企业债的信用风险及其动态度量PDF电子书下载

第1章 绪论 1

1.1 研究背景和研究意义 1

1.2 研究的目标、思路、框架与方法 4

第2章 债券、企业债及相关概念界定 8

2.1 债券 8

2.2 债券的收益率 14

2.3 债券的基点价格价值、久期与凸度 18

2.4 债券的信用评级 30

2.5 企业债 32

2.6 本章小结 35

第3章 信用、信用风险及信用价差 37

3.1 信用 37

3.2 风险 44

3.3 信用风险 54

3.4 信用价差 80

3.5 本章小结 88

第4章 理论模型与相关文献评述 89

4.1 理论估值模型 89

4.2 信用价差的期限结构 114

4.3 信用价差之谜及其理论解释 117

4.4 信用价差的决定因素 123

4.5 信用价差的时间序列分析 129

4.6 国内相关研究综述 130

4.7 本章小结 132

第5章 主体研究假设提出与信用价差基本统计分析 133

5.1 理论脉络梳理与主体研究假设提出 133

5.2 我国企业债市场概况 136

5.3 数据描述 159

5.4 信用价差序列 160

5.5 基本统计分析结果 161

5.6 企业债信用价差曲线形状的验证 163

5.7 本章小结 169

第6章 信用价差的动态过程研究 170

6.1 理论基础 170

6.2 不同期限企业债信用价差的动态过程 177

6.3 不同行业企业债信用价差的动态过程 187

6.4 本章小结 210

第7章 信用价差动态过程的影响因素研究 213

7.1 假设建立 213

7.2 数据的收集与变量表示 218

7.3 实证分析与结论 218

7.4 自信息动态模型与动态回归模型预测能力比较 252

7.5 本章小结 253

第8章 信用价差时间序列之间的动态关系研究 257

8.1 模型介绍 257

8.2 企业债信用价差之间的相关性分析 258

8.3 信用价差时间序列的向量自回归（VAR）模型 260

8.4 信用价差时间序列的脉冲响应函数（IRF）分析 264

8.5 本章小结 274

第9章 企业债的信用风险规避——信用衍生产品 277

9.1 信用衍生产品简介 277

9.2 信用衍生产品的主要应用 279

9.3 信用衍生产品的特征与作用 287

9.4 信用衍生产品市场的监管 291

9.5 中国防范信用衍生产品风险的对策 296

9.6 本章小结 299

第10章 结论 300

10.1 主要结论 300

10.2 研究创新点 304

参考文献 306

后记 312