金融国际化 理论、经验和政策PDF电子书下载

第一章 金融业三个国际化总论 1

第一节 “进出平衡”的金融对外开放战略 1

一、改革开放以来中国金融业的对外开放 2

二、实现金融对外开放战略转变的必要性 6

三、实施“进出平衡”的金融对外开放战略和促进金融业国际化 9

第二节 金融业三个国际化及其协调推进 10

一、金融业三个国际化的含义 10

二、金融业三个国际化之间的关系：区别和互促 11

三、推动中国金融业三个国际化的长期战略 13

四、协调推进中国金融业三个国际化的政策建议 18

第三节 国际金融中心的演进与金融业国际化 20

一、国际金融中心的功能 20

二、世界进入多金融中心时代 21

三、各金融中心在功能上的竞争与互补关系 23

四、国际金融中心演进与金融业国际化的相互关系 26

五、国际金融中心演进与金融关联服务业的发展 27

第四节 金融业国际化过程中的人才供求 29

一、金融业国际化和国际金融中心对人才的要求 29

二、国际化金融人才的培养 30

第二章 货币国际化的理论、币别经验和人民币国际化 33

第一节 货币国际化的理论分析 33

一、货币国际化的含义 33

二、货币国际化的发展史 34

三、货币国际化的条件 35

四、货币国际化的度量 37

五、货币国际化的收益 37

第二节 货币国际化的币别经验 39

一、英镑国际化 39

二、美元国际化 40

三、日元国际化 42

四、欧元国际化 43

五、主要货币国际化的特征 44

第三节 人民币国际化的现状和前景 47

一、人民币国际化的现状 47

二、人民币国际化的前景 50

第三章 现钞境外流通和回流 54

第一节 现钞境外流通和回流在货币国际化中的作用 54

一、现钞流通与货币非现金形式流通的关系 54

二、现钞回流在货币国际化中的作用 54

第二节 美元、欧元的境外现钞流通和回流 55

一、美元境外现钞库管理 55

二、欧元境外现钞库管理 58

第三节 人民币境外现钞回流的现有安排 59

第四节 未来人民币现钞回流的系统性制度化安排 62

第四章 跨境及境外非现金支付清算系统 64

第一节 主要货币跨境支付清算系统 64

一、主要国际货币单边跨境支付清算安排 64

二、跨境多边支付清算安排 66

三、国际上主要货币跨境支付清算的基本业务流程 68

四、主要货币跨境支付清算的模式 72

第二节 构建人民币跨境及境外支付清算系统的必要性 73

一、人民币跨境支付清算的现有安排和经验总结 73

二、构建人民币跨境及境外支付清算系统的必要性 74

第三节 构建人民币跨境及境外支付清算系统的构想 75

一、人民币跨境及境外支付清算系统的模式 75

二、构建人民币跨境及境外支付清算系统的技术方案 76

三、构建人民币跨境及境外支付清算系统的配套政策 79

第五章 全球金融市场格局与结构：国际化视角 81

第一节 外汇市场格局与结构 81

一、全球外汇市场成交情况及主要交易工具 81

二、全球外汇市场地理格局 82

三、全球外汇市场参与者结构 83

四、外汇交易大多跨境发生 84

五、全球外汇市场币种结构 84

第二节 债券市场格局与结构 86

一、债券市场发行人结构 86

二、债券市场投资人结构 87

三、债券市场品种结构 88

四、国际债券发行币种结构 89

第三节 股票市场格局与结构 89

一、全球股票市场市值地理格局 89

二、全球股票市场成交金额地理格局 91

三、主要股票交易所股权结构 92

四、主要股票交易所上市公司来源结构 93

五、股票市场投资者结构 94

第四节 黄金市场格局与结构 96

一、伦敦是世界黄金现货交易、清算和定价中心 97

二、伦敦金银市场协会会员结构 97

三、场内黄金市场地理格局 97

四、场内黄金市场参与者结构 98

第五节 衍生品市场格局与结构 98

一、全球衍生品市场概况 98

二、场外衍生品市场地理格局 99

三、全球衍生品市场交易工具结构 100

四、衍生品市场参与者结构 100

第六节 借鉴国际经验推动中国金融市场参与者结构国际化 103

一、全球金融市场格局与结构的特征 103

二、推动中国金融市场参与者结构国际化 104

第六章 交易所的竞合、公司化与国际化 106

第一节 交易所的竞争、合作与整合 106

一、交易所面临着日益激烈的竞争环境 107

二、交易所之间的合作与整合 107

三、场内（交易所）市场与场外（OTC）市场的融合趋势 108

四、一些典型案例 109

第二节 交易所的公司化改制 111

一、交易所公司化改制的发展历程 111

二、交易所公司化改制的动因 112

三、交易所公司化改制的利弊 114

第三节 交易所的国际化水平及战略 115

一、交易所国际化水平的比较 115

二、交易所国际化战略 121

第四节 中国交易所的国际差距 125

一、治理结构不尽合理 125

二、交易品种、交易方式、产品创新机制存在缺陷 125

三、自律监管作用不够 127

四、合作与整合水平较低 128

五、国际化水平较低 128

第五节 中国交易所缺乏活力和创新自主权的根源 128

第六节 提高中国交易所竞争力和国际化水平 130

一、合理界定出资人、经理人和监管人的权力、利益和责任 130

二、改进交易所治理结构 130

三、鼓励交易所创新 131

四、以自律管理为基础，实现外部监管与自律监管优势互补 131

五、鼓励金融市场组织者之间的合作与整合 133

六、提高中国交易所国际化水平 134

第七章 一体化背景下的金融市场后台支持系统整合 136

第一节 金融市场后台支持系统整合的动因、模式和效果 136

一、金融市场后台支持系统整合的动因 136

二、金融市场后台支持系统整合的基本模式 137

三、金融市场后台支持系统整合的效果 138

第二节 全球主要金融市场后台支持系统的整合情况 139

一、美国金融市场后台支持系统的整合 139

二、欧洲金融市场后台支持系统的整合 140

三、日本金融市场后台支持系统的整合 141

四、中国香港金融市场后台支持系统的整合 141

五、新兴市场国家和地区后台支持系统的整合 141

第三节 中国金融市场后台支持系统的国际差距 142

第四节 推动中国金融市场后台支持系统整合和提高对外服务能力 144

第八章 金融机构国际化：理论与中资机构战略 147

第一节 金融机构跨国经营的理论分析 147

一、跨国公司理论 147

二、用跨国公司理论来解释金融机构的跨国经营 149

第二节 中资金融机构国际化现状、挑战与战略目标 151

一、中资金融机构国际化的意义 151

二、中资金融机构国际化的现状 152

三、中资金融机构国际化面临的挑战 153

四、中资金融机构国际化的战略目标 154

第三节 当前中资金融机构内部亟待改进的主要方面 155

一、战略定位不够清晰 156

二、资本运作经验不足 158

三、国际化人才培养机制不完善 162

第四节 中资金融机构国际化的外部障碍 164

一、外部障碍的含义 164

二、外部障碍的分类及其形成 165

三、外部障碍造成的影响及克服障碍的建议 171

第五节 中资金融机构国际化的地域战略 173

一、跨国金融机构地域战略决定因素和国际经验 173

二、中资金融机构地域布局存在的问题 175

三、中资金融机构国际化地域战略选择 177

第六节 中资金融机构国际化的扩张形式 179

一、金融机构国际化的主要扩张形式 180

二、中资金融机构目前境外扩张的组织形式 182

三、中资金融机构国际化的扩张策略 183

第七节 金融机构国际化的差别化战略 186

一、不同规模的金融机构的差别化战略 187

二、不同业务重心的金融机构的差别化战略 188

第九章 外资银行在华战略与中资银行的应对 192

第一节 外资银行在华战略 192

一、外资银行在华发展历程和现状 192

二、外资银行在华战略 197

第二节 三来源地外资银行经营特点 202

一、基本情况 202

二、经营特点 203

三、结论 210

第三节 中资银行的应对 211

一、中资银行已有应对举措 211

二、中资银行可能的未来应对 220

第十章 金融机构国际化典型案例 224

第一节 银行业机构国际化案例 224

一、汇丰银行 224

二、花旗银行 229

三、渣打银行 234

四、苏格兰皇家银行 238

五、小结 244

第二节 证券业机构的国际化案例 245

一、摩根斯坦利 245

二、高盛集团 247

三、小结 250

第三节 保险业机构的国际化案例 251

一、法国安盛集团 251

二、美国国际集团 253

三、小结 255

后记 2