一本书看透IPOA股IPO全流程深度剖析PDF电子书下载

第一章 总述 1

第一节 上市的本质与好处 2

一、上市的本质 2

二、上市对拟上市企业的好处 3

三、上市对拟上市企业股东的好处 5

第二节 上市的约束与中国特色的上市“成本” 6

一、上市对拟上市企业的约束 7

二、上市对拟上市企业大股东的约束 8

三、中国特色的上市“成本” 9

第三节 A股上市的方式 11

一、上市的三大方式：IPO、借壳上市、“卖身”上市 11

二、借壳上市 12

三、“卖身”上市 22

第四节 IPO：当前A股资本运作的主风口 28

一、A股IPO曾经长期受政策调控影响 28

二、从2016年下半年开始，IPO大提速 29

三、A股IPO审核实现常态化 31

第二章 决策 34

第一节 A股IPO的法定条件 35

一、A股IPO发行条件的体系 35

二、A股IPO发行条件分析 37

三、与A股IPO相关的政策性条件 43

第二节 A股上市与境外上市 46

一、选择上市地的一般考虑因素 46

二、境外上市的优势 47

三、境外上市的劣势 50

四、选择本土市场，甚至回归A股渐成趋势 52

第三节 行业因素对A股IPO的影响 54

一、法定要求：总体上要求符合国家产业政策 54

二、在业务实践中对于行业问题的一些经验性判断 56

三、明确对“四新”企业的政策支持 58

四、未来展望与建议 59

第四节 A股IPO的发行费用 60

一、需要承担的发行上市费用类型 60

二、发行上市费用的支付时间与会计核算 60

三、发行上市费用的数额 61

四、确定费用数额的建议 63

第五节 A股IPO涉及的政府部门 63

一、与发行人直接相关的政府部门 63

二、证监会在审核中涉及的政府部门 67

第六节 A股上市板块的选择 67

一、可供选择的板块 67

二、企业可以自由选择上市板块 68

三、进行板块选择时的考虑因素 68

四、结论与建议 74

第七节 IPO前股东所持股份的锁定期和减持限制 74

一、IPO前股东所持股份的锁定期 74

二、锁定期届满后的减持限制 79

三、IPO国有股转持要求不再执行 83

第三章 过程 86

第一节 确定中介机构与引进私募 87

一、选择中介机构 87

二、引进私募投资基金 94

第二节 A股IPO的必经程序 101

一、设立股份公司 101

二、辅导与申报材料制作 110

三、审核 122

四、发行与上市 142

第四章 审核 149

第一节 A股IPO的审核理念 150

一、核心理念之一：实质性审核 150

二、核心理念之二：风险导向审核 151

三、核心理念之三：多因素综合考量 152

第二节 财务审核 153

一、财务审核是IPO审核的核心 153

二、IPO财务审核的“四轮驱动”模型 154

三、“块头”：具备一定的利润水平 155

四、“增长”：成长，至少不能下滑 163

五、“实在”：防范财务操纵 169

六、“持续”：具备持续盈利能力 175

第三节 非财务事项审核 189

一、独立性 189

二、同业竞争 194

三、关联交易 202

四、实际控制人 215

五、股东与股权 222

六、出资与资产 232

七、规范运作 242

第五章 转板 264

第一节 我国的多层次资本市场 265

一、多层次资本市场的概念 265

二、我国的多层次资本市场 265

第二节 新三板挂牌 268

一、新三板挂牌的基本条件和适用标准 268

二、金融类企业新三板挂牌的特殊准入标准 276

三、新三板挂牌的程序 280

第三节 新三板挂牌公司股票发行 287

一、新三板挂牌公司股票发行的特征 287

二、新三板挂牌公司股票发行的类型 287

三、新三板挂牌公司股票发行的对象 288

四、新三板挂牌公司股票发行的程序 291

五、新三板挂牌公司股票发行中的特殊事项 295

第四节 新三板转板 299

一、新三板挂牌公司转板的途径 299

二、新三板挂牌公司申报IPO审核的两种方式 300

三、新三板挂牌公司IPO审核中的特殊关注事项 301

第六章 未来 310

第一节 注册制深度分析 311

一、为什么注册制一定要搞 311

二、美国的注册制什么样 315

三、把中国要搞的注册制说清楚 326

四、A股注册制改革实施的路径 331

第二节 实施注册制对IPO的影响 344

一、对拟IPO企业的影响 344

二、对股权投资机构的影响 346

附录 A股IPO相关文件检索地址 349

参考文献 350