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上篇 信用风险的度量 3

第1章 信用风险度量与控制新方法的研究背景 3

1.1 信用风险：银行所面临的最主要挑战 3

1.2 经济全球化背景下的信用风险特点 10

1.3 经济全球化背景下的信用风险度量与管理的特点 13

1.4 信用风险度量技术的种类 15

1.5 新的信用风险度量技术的运用范围 17

第2章 信用风险度量的传统方法 19

2.1 专家方法 19

2.2 评级方法 23

2.3 信用评分方法 26

第3章 现代信用风险理论与风险分析的基础方法 36

3.1 现代信用风险理论的基本内容 36

3.2 现代信用分析的基础方法 38

第4章 内部评级法及《巴塞尔协议Ⅱ》对内部评级的基本要求 43

4.1 内部评级中关键风险指标的度量 44

4.2 内部评级法的技术要求 47

4.3 内部评级在信用风险管理中的作用 49

第5章 保险方法：死亡率模型和CSFP的信用风险附加CreditRisk＋模型 53

5.1 导言 53

5.2 死亡率模型 54

5.3 CSFP的信用风险附加法CreditRisk＋ 58

第6章 在险价值方法：J.P.摩根公司的“信用度量术”CreditMetrics及其模型 64

6.1 RiskMetrics与VAR 64

6.2 信用度量数CreditMetrics 67

6.3 VAR与资本要求 74

6.4 CreditMetrics模型的技术问题 75

6.5 信用迁移矩阵研究方法的比较 77

第7章 KMV模型 81

7.1 贷款与期权的关系 81

7.2 KMV模型的基本思想 83

7.3 非上市公司的KMV模型 88

7.4 KMV模型的预测效力 89

7.5 KMV模型的实际运用 90

第8章 风险中性的估值方法—基于市场风险溢价的模型 98

8.1 风险中性估值的理论依据 99

8.2 多期债务工具的违约概率 102

8.3 模型的应用价值及局限性 104

第9章 消费者贷款的信用风险度量 106

9.1 消费者贷款的类别 106

9.2 消费者贷款的特点 108

9.3 消费者信用判断的专家系统 110

9.4 信用评分技术 113

9.5 一个改进了的消费者信贷模型（许可模型） 128

9.6 消费者信用风险度量定量模型的最新发展及趋势 134

第10章 小企业贷款的信用风险度量方法 139

10.1 小企业贷款的基本特点 140

10.2 小企业贷款的信用风险管理技术 142

10.3 关系型贷款的特点 145

10.4 信用评分模型 148

第11章 贷款组合信用风险的度量 157

11.1 现代资产组合管理理论的基本内容 159

11.2 现代资产组合管理理论运用于信贷资产管理所面临的主要挑战 162

11.3 银行贷款组合管理的经验做法 165

11.4 Morgan的贷款组合选择方法 170

11.5 Altman的贷款组合方法 172

11.6 KMV的组合管理方法 175

11.7 信用度量术CreditMetrics 179

11.8 CreditRisk＋违约风险统计模型 190

11.9 信用组合观点CreditPortfolio View模型 194

11.10 其他基于情境分析的方法 199

11.11 对各种组合管理模型的总体评价 200

第12章 银行表外信用风险的度量 202

12.1 表外业务的主要类型 207

12.2 表外业务信用风险的特点 213

12.3 国际清算银行BIS对信用替代类表外业务风险敞口计算的有关规定 216

12.4 BIS及《巴塞尔协议》对衍生合约风险暴露计算的有关规定 220

12.5 CreditMetrics与衍生合约风险暴露的计算 224

12.6 总结 232

下篇 银行信用风险的控制 237

第13章 贷款信用风险控制的基本框架 237

13.1 贷款政策 238

13.2 贷款管理程序 243

13.3 内部控制 244

13.4 贷款信用风险管理的基本要素 248

第14章 贷款的风险定价 256

14.1 成本定价法 257

14.2 基准利率定价法 259

14.3 墨顿的风险负债定价模型 260

14.4 无套利模型 262

14.5 RAROC模型 267

14.6 风险差价的基本特点分析 275

14.7 贷款风险定价的实证分析—以《巴塞尔协议》为基础 276

第15章 贷款出售及其他信用风险管理手段 284

15.1 贷款出售市场的发展 284

15.2 贷款出售市场的结构 286

15.3 贷款出售时的定价 295

15.4 贷款出售市场的未来发展 295

15.5 贷款的证券化 298

15.6 不良贷款的处置 303

第16章 信用衍生交易 308

16.1 信用衍生交易产生的原因 308

16.2 信用衍生交易的基本原理 309

16.3 信用衍生交易市场的特点 310

16.4 信用衍生合约中的信用远期和信用期货 313

16.5 信用期权 315

16.6 信用互换交易 318

16.7 信用衍生交易中的违约定义 323

16.8 信用衍生交易在信用风险管理中的优势分析 324

16.9 信用衍生交易的风险 327

16.10 信用衍生合约的价值和定价 329

16.11 运用信用衍生交易控制信用风险的制约因素 333

参考文献 335