中国货币政策风险承担机制的微观基础研究PDF电子书下载

1 绪论 1

1.1 问题的提出 3

1.2 国内外文献综述 6

1.3 本书框架和主要内容 33

1.4 研究方法、工具与技术路线 37

1.5 创新点 39

2 货币政策风险承担机制的理论框架阐析 43

2.1 货币政策的风险承担机制：根源与内涵 45

2.2 风险承担机制的传导路径分析 48

2.3 货币政策风险承担机制的非对称性及内在运作机理 53

2.4 货币政策风险承担机制的影响要素：外部与内部 60

小结 66

3 货币政策风险承担机制的理论研究扩展 67

3.1 金融加速器作用原理 69

3.2 风险承担机制的基础模型Ⅰ：竞争效应 73

3.3 风险承担机制的基础模型Ⅱ：组合配置效应、风险转嫁效应和杠杆率效应 80

3.4 风险承担机制的基础模型Ⅲ：政策沟通、市场预期效应与业绩排名制度 88

小结 97

4 货币政策与风险的事实证据：国际与国内 99

4.1 世界主要经济体实际利率的变化特征 101

4.2 世界主要经济体宽松货币政策的事实 103

4.3 全球银行业总体风险水平的变化特征 107

4.4 我国银行业资产质量与风险水平的变化特征 110

4.5 我国上市企业的偿债能力与风险现状 115

小结 117

5 我国货币政策风险承担机制的实证检验：银行视角 119

5.1 引言 121

5.2 关键变量的测度与剖析 121

5.3 货币政策立场与银行风险承担的基本理论模型构建 131

5.4 数据来源与描述性分析 134

5.5 计量结果与分析 138

小结 147

6 我国货币政策风险承担机制的实证检验：企业视角 149

6.1 引言 151

6.2 关键变量的测度 152

6.3 建立货币政策与企业风险承担的理论模型 157

6.4 数据来源与描述性分析 160

6.5 计量结果与分析 161

小结 170

7 结论与政策反思 173

7.1 主要结论 175

7.2 政策反思与研究展望 179

附录 187

参考文献 197