期货交易实务PDF电子书下载

第一章 期货交易概论 1

一、期货合约和期货交易 1

·期货交易的产生 1

·期货交易和现货交易的区别 3

·期货合约和远期合同的区别 4

·期货交易的特点 6

二、期货交易中的商品 7

三、世界期货交易的发展概况 9

·美洲 10

·欧洲 12

·亚太地区 13

第二章 期货佣金商和客户——开户、存单 16

一、期货佣金商 16

二、期货交易帐户的划分 18

三、开户手续 19

·个人投机帐户的开立手续 20

·合资帐户 22

·独资公司帐户 22

·合伙人帐户 22

·公司帐户 23

·代理权帐户 23

·套期保值帐户 24

·被担保帐户 24

四、落单 25

·按价格划分 25

·按有效时间划分 33

·组合指令 35

五、指令表的格式及内容 38

六、指令的传送程序 42

七、佣金商对客户的义务 43

八、佣金 46

第三章 期货交易所 47

一、组织结构 47

二、会员 50

·会员资格的授予 50

·场上交易者 52

·会员的权利义务 53

三、买卖合约的规则、惯例 55

·商品期货合约的标价 55

·每日交易停板额 56

·交易时间 60

·交易代码 61

四、合约交易过程 62

·公开叫价 62

·集体叫价 65

·报价板交易 66

·电子交易 66

五、价格及其他市场信息的报告 68

·交易场报告 69

·电子墙板 69

·行情自动收报机 70

·电视系统 71

·报刊行情 71

·计算机垂询系统 71

六、交易所的作用 72

第四章 结算所——期货交易的结算、交割 73

一、结算所和结算会员 73

二、结算——结算所的替代作用 74

三、结算保证金 78

·初始保证金 79

·可变保证金 79

·综合举例 84

·结算保证金交纳规则 86

四、客户保证金 87

·初始保证金的收取 87

·可变保证金的收取 90

五、影响保证金数额的主要因素及其他 93

·影响保证金的主要因素 93

·期货保证金的特点及作用 96

六、期货市场的风险分担 97

·担保基金及其他措施 97

·风险分担程序 98

七、交割 100

·交割选择权 100

·交割通知的内容 101

·通知的分配及转让 103

第五章 套期保值 107

一、期货价格和现货价格 107

·正常市场 107

·逆转市场 113

·基差 114

二、套期保值的原理 116

·空头套期保值 117

·多头套期保值 119

·套期保值的原则 120

·套期保值的目的 121

三、套期保值的应用 124

·卖出套期保值的应用 124

·买入套期保值的应用 126

四、套期保值的效果分析 128

·正常市场中的卖出套期保值 128

·正常市场中的买入套期保值 132

·逆转市场中的卖出套期保值 135

·逆转市场中的买入套期保值 136

五、套期保值中的一些特殊处理 139

·套期保值的延展 139

·期货转现交易 141

第六章 期货投机交易（一）——多头、空头交易 144

一、期货投机 144

二、前期准备 147

·了解期货合约 147

·制定交易计划 148

·确定可用于投机的风险资本额 149

·分散资金投入 149

·不能以投机利润支付日常开销 150

三、立仓——建立期货合约部位 151

·选择入市时机 151

·平均买低和平均卖高 152

·金字塔式买入卖出 153

·合约交割月份的选择 155

四、平仓 156

第七章 期货投机交易（二）——价差交易 159

一、价差交易的种类 159

二、跨月价差交易 160

·不同交割月份合约的价格 160

·在正常市场上买入近期合约卖出远期合约 162

·在正常市场上卖出近期合约买入远期合约 165

·在逆转市场上买入近期合约卖出远期合约 166

·新旧作物年度的跨月价差交易 166

·价差交易的下单报价 167

三、跨市价差交易 167

四、跨商品价差交易 169

五、原材料产品价差交易 170

·价格关系和加工毛利 171

·大豆提油套利和反向大豆提油套利 173

第八章 价格分析 176

一、两种分析方法 176

二、基本分析法 179

·影响市场价格的基本因素 179

·供求状况和价格发展趋势 182

三、柱状图 183

·制图方法 183

·趋势线 184

·走势通道 188

·密集区 189

·支持线和阻力线 192

·双顶形 193

·双底形 194

·头肩顶形 195

·头肩底形 197

·上升三角形 197

·下降三角形 198

·对称三角形 199

·旗形 200

·圆底形 201

·圆顶形 201

·V底形 202

·倒V形 202

·缺口 202

四、点形图和K线图 204

·点形图 204

K线图 207

五、统计分析法 209

·移动平均线 209

·RSI的应用 211

·随机指标 212

六、量价分析 214

·交易量 214

·未平仓量 214

·量价分析 216

第九章 金融期货（一）——利率期货 219

一、金融市场和收益率 219

二、利率期货合约 222

·短期国库券期货合约 223

·可转让存款证 227

·商业票据 229

·欧洲美元 229

·中期及长期国库券 230

·GNMA抵押利一期货合约 233

三、利率期货交易的应用 234

四、利率期货合约价格的决定 239

第十章 金融期货（二）——外汇和股价指数期货 244

一、外汇期货 244

·有关外汇的基本知识 244

·外汇期货合约 247

·外汇期货交易的应用 251

·影响汇率的各种因素 253

二、股价指数期货 256

·股票和股票价格 256

·股价指数期货合约 257

·股价指数期货交易的应用 261

第十一章 中国期货市场的现状和未来 264

一、发展概况 264

·第一阶段：1988—1990年 265

·第二阶段：1991年—至今 266

二、现阶段中国期货市场的运行 267

·管理方式 267

·会员 268

·交易规则 269

·保证金制度 271

·结算制度 271

·现阶段中国期货市场运行状况的评估 272

三、问题及对策 273

·现有市场需要转换 273

·与现行经济体制的摩擦 276

四、我国对期货市场的理论研究 279

·期货市场的性质 279

·中国期货市场的目标模式 280

·期货市场的建设和现行经济政策 281

五、我国期货市场的发展方向 282

·期货市场与现货市场同时完善 282

·在有条件的地方直接建立期货市场 285

·控制点，整顿面 287

·金融期货和商品期货同时并举 290

·走国际化发展道路 291

附录（一） 词汇表 294

附录（二） 国内外主要交易所名录 308