现代投资组合理论 模型、方法与应用PDF电子书下载

第1章 绪论 1

1.1　现代投资组合理论研究现状评述 1

1.2　本书的主要研究内容 9

第2章 风险资产有效投资组合模型及算法 12

2.1 引言 12

2.2　风险资产有效投资组合模型 14

2.3　允许卖空的风险资产有效投资组合解析表示 15

2.4　不允许卖空的风险资产有效投资组合解析表示 17

2.5 限制投资下界的有效投资组合解析表示 22

2.6　限制投资数量的有效投资组合遗传算法 29

第3章 风险资产有效前沿的动态分析 32

3.1 引言 32

3.2　相关风险资产有效前沿的动态分析 33

3.3　不相关风险资产有效前沿的动态分析 37

3.4　数值例子 41

第4章 风险资产可容许有效投资组合模型及算法 43

4.1 引言 43

4.2　基于相似度的投资收益和风险估计 44

4.3　基于多因素模型的收益和风险估计 45

4.4　可容许收益及可容许风险 47

4.5　可容许有效投资组合模型 48

4.6　可容许有效前沿的算法 49

4.7 应用 53

第5章 存在无风险资产的可容许有效投资组合模型及算法 57

5.1 引言 57

5.2　具有无风险资产的有效投资组合模型 58

5.3　贷出无风险资产的有效投资组合解析表示 60

5.4　借入无风险资产的有效投资组合解析表示 65

5.5　贷出和借入无风险资产的有效投资组合解析表示 71

5.6 应用 74

第6章 具有风险价值约束的投资组合模型及算法 79

6.1 引言 79

6.2　具有VaR约束和无风险贷出的投资组合模型及算法 80

6.3　具有VaR约束和无风险借入的投资组合模型及算法 85

6.4　具有VaR约束和无风险贷出或借入的投资组合模型及算法 89

6.5 资产组合Mean-CVaR有效边界特性分析 91

第7章 几种简化的有效投资组合模型及算法 97

7.1 引言 97

7.2　大规模的投资组合模型及算法 98

7.3 中小投资者的投资组合模型及算法 100

7.4　有效投资组合的变动分析 103

7.5　数值例子 106

第8章 基于离差的投资组合模型及算法 109

8.1 引言 109

8.2　具有交易费用的MAD模型 110

8.3　分枝－定界算法 113

8.4　基于价值离差的资产选择模型 119

8.5　几种离差模型的实证比较 127

第9章 上、下模糊可能性投资组合模型及算法 131

9.1 引言 131

9.2　上可能性均值和下可能性均值 132

9.3　上、下可能性方差与可能性协方差 133

9.4　投资组合的上、下可能性均值－方差模型 137

9.5　几种特殊可能性分布的有效投资组合模型 140

9.6 应用 144

第10章 加权可能性有效投资组合模型及算法 146

10.1 可能性均值、可能性方差及可能性协方差 146

10.2　一般加权函数下的可能性均值、方差及协方差 151

10.3　可能性有效投资组合模型 156

10.4　贷出无风险资产的可能性有效投资组合模型 158

10.5　借入无风险资产的可能性有效投资组合模型 160

10.6 应用 161

第11章 连续时间的最优投资消费模型及显式最优解 164

11.1 引言 164

11.2　最优投资消费模型 166

11.3　最优投资消费策略 167

参考文献 172