利息理论PDF电子书下载

第一章　利息的基本概念 1

1.1 利息度量 1

1.1.1 实际利率 3

1.1.2　单利和复利 3

1.1.3 实际贴现率 5

1.1.4　名义利率和名义贴现率 8

1.1.5　利息强度 11

1.2　利息问题求解 14

1.2.1　价值等式 14

1.2.2　投资期的确定 16

1.2.3 未知时间问题 17

1.2.4　未知利率问题 20

第二章 年金 27

2.1　年金的标准型 28

2.1.1　期末付年金 28

2.1.2　期初付年金 31

2.1.3　任意时刻的年金值 33

2.1.4　永续年金 35

2.1.5　年金的非标准期问题 36

2.1.6　年金的未知时间问题 36

2.1.7　年金的未知利率问题 38

2.2　年金的一般型 41

2.2.1 变动利率年金 41

2.2.2　付款频率与计息频率不同的年金 42

2.2.3　连续年金 48

2.2.4　基本变化年金 50

2.2.5　更一般变化年金 53

2.2.6　连续变化年金 55

第三章　收益率 59

3.1 收益率 60

3.1.1　现金流分析 60

3.1.2　收益率的定义 61

3.1.3　再投资收益率 64

3.2　收益率的应用 67

3.2.1　基金收益率 67

3.2.2 时间加权收益率 69

3.2.3　投资组合法与投资年法 72

3.2.4　资本预算 75

3.2.5　收益曲线 76

第四章　债务偿还 82

4.1　分期偿还计划 83

4.1.1　贷款余额 83

4.1.2　分期偿还表 84

4.1.3 偿还频率与计息频率不同时的分期偿还表 88

4.1.4　变动偿还系列 91

4.1.5　连续偿还的分期偿还表 93

4.2　偿债基金 95

4.2.1　偿债基金表 95

4.2.2　偿还频率与计息频率不同时的偿债基金法 100

4.2.3　变动偿还系列 101

第五章　债券与其他证券 106

5.1 债券 107

5.1.1　债券价格 107

5.1.2　溢价与折价 109

5.1.3　票息支付周期内债券的估价 112

5.1.4　收益率的确定 114

5.2　其他类型的债券与证券 117

5.2.1　可赎回债券 117

5.2.2 系列债券 118

5.2.3　其他证券 119

第六章　利息理论的应用与金融分析 124

6.1　利息理论的应用 124

6.1.1　诚实信贷 124

6.1.2　不动产抵押贷款 127

6.1.3　APR的近似方法 129

6.1.4　折旧方法 135

6.1.5　投资成本 139

6.2　金融分析 140

6.2.1　利息的经济原理 140

6.2.2　利率水平的确定 140

6.2.3　通货膨胀 141

6.2.4　风险和不确定性 143

6.2.5　利率假设 145

6.2.6　期限 146

6.2.7 资产与负债的匹配 148

附录1　利息函数表 156

附录2　有关知识 174

习题答案 176

参考文献 184