我国场外金融衍生品交易风险监管制度的构建PDF电子书下载

第一章 场外金融衍生品的定义和类型 1

第一节 场外金融衍生品的定义 1

一、金融衍生品概述 1

二、场外金融衍生品的定义 6

第二节 远期合约 7

一、远期合约概述 7

二、远期合约案例选编 8

案例1：摩尔资金管理公司诉詹姆斯·W．吉登斯案 9

案例2：中国贸易有限公司诉比利时银行案 12

案例3：上海国宁投资管理有限公司诉首创证券有限责任公司案 13

第三节 互换合约 17

一、互换合约的定义 17

二、互换合约的分类 17

三、我国的互换市场发展概况 19

四、互换合约案例选编 20

案例4：日联银行诉上海晟峰公司案 20

第四节 场外期权 23

一、期权的概念 23

二、期权的分类 24

三、我国的场外期权市场概况 25

第五节 信用衍生品 27

一、信用衍生品概述 27

二、信用衍生品的定义与分类 28

三、信用衍生品的作用 36

四、我国信用衍生品市场的发展现状 39

五、信用衍生品案例选编 43

案例5：怡安金融产品公司诉法国兴业银行信用风险掉期合同违约案 43

案例6：永恒全球基金诉摩根保证信托银行信用风险掉期合同违约案 48

第二章 场外金融衍生品交易风险及防控 52

第一节 场外金融衍生品交易风险的分类 52

一、市场风险 52

二、信用风险 53

三、流动性风险 54

四、操作风险 54

五、法律风险 54

第二节 场外金融衍生品交易风险的内部控制 55

一、具体场外金融衍生品业务操作的控制 55

二、企业内部整合 56

三、健全公司审批制度 57

四、信息披露与问责制度 58

第三节 场外金融衍生品交易风险的外部监管 58

一、政府监管 58

二、行业自律 59

三、英美场外金融衍生品交易风险监管制度 61

四、场外金融衍生品交易风险案例选编 62

案例7：中信泰富案 62

第三章 场外金融衍生品交易中的合同风险 64

第一节 场外金融衍生品合约的效力 65

一、场外金融衍生品合约的效力概述 65

二、场外金融衍生品合约效力案例选编 67

案例8：摩根·格兰弗尔银行集团诉韦林哈特菲尔德案 67

案例9：粟赞新诉交通银行股份有限公司北京团结湖支行合同纠纷案 72

第二节 场外金融衍生品合约中的欺诈与不当陈述 76

一、英美法上欺诈与不当陈述的一般规则 76

二、场外金融衍生品交易关系的法律特性 80

三、场外金融衍生交易中不当陈述的认定 83

四、场外金融衍生品交易之适当性义务 84

五、场外金融衍生品合约中的欺诈与不当陈述案例选编 87

案例10：美国商品期货交易委员会诉佛罗里达州居民菲利普·莱昂案 87

案例11：Travelex HK ltd.v.EttoreNassetti（Asia）ltd 88

案例12：摩根斯坦利英国集团公司（原摩根斯坦利国际公司）诉普利西案 91

案例13：PeekayIntermark有限公司诉澳大利亚和新西兰银团有限公司案 94

案例14：乍嘉苏高速公路公司诉中国工商银行上海外滩支行案 96

第三节 场外金融衍生品合约中的欺诈与不当陈述 101

一、情势变更原则概述 101

二、衍生品合同中情势变更原则的适用冲突 101

三、场外金融衍生品交易中情势变更原则适用案例选编 102

案例15：韩国KIKO合约案 102

第四节 场外金融衍生品合约的违约与救济 105

一、场外金融衍生品合约与一般合同的违约与救济对比 105

二、场外金融衍生品交易交叉违约制度 108

三、场外金融衍生品合约的违约与救济案例选编 111

案例16：美林资本服务公司诉UISA金融公司与ITAMARATI公司案 111

案例17：GRB公司诉摩根大通 113

案例18：花旗银行广州分行诉广西柳工机械股份有限公司 114

第四章 场外金融衍生品交易主协议 120

第一节 ISDA主协议 121

一、ISDA主协议概述 121

二、ISDA主协议主要制度 122

三、我国适用ISDA主协议存在的主要问题 127

案例19：中国海升与摩根国际、摩根亚洲外汇掉期合同争议 129

第二节 NAFMII主协议 132

一、NAFMII主协议概述 132

二、NAFMII主协议的结构 132

三、NAFMII主协议的适用范围 133

第五章 场外金融衍生品交易风险监管法律制度 135

第一节 场外金融衍生品交易的监管机构 136

一、美国场外金融衍生品交易的监管机构 137

二、中国场外金融衍生品交易监管机构 139

案例20：证券业及金融市场协会诉美国商品期货交易委员会 141

第二节 场外金融衍生品交易的市场准入制度 145

一、美国场外金融衍生品交易市场准入制度 145

二、中国场外金融衍生品市场准入制度 151

案例21：瑞银集团诉Paramaxl Capital对冲基金案 153

案例22：美通银行案 155

第三节 场外金融衍生品交易信用支持制度 157

一、信用支持制度概述 157

二、ISDA信用支持条款在国内法中的效力 161

案例23：高地CDO融资基金公司诉花旗银行案 165

第四节 场外金融衍生品交易信息披露制度 169

一、交易主体对监管机构的信息披露 170

二、交易主体向交易对手方信息披露制度 172

三、交易主体对其股东及潜在对手方的持续信息披露 175

案例24：庞某某与甲银行支行金融委托理财合同纠纷上诉案 178

案例25：内地投资者参与KODA合约交易巨额损失案 180

案例26：宝洁公司诉信孚银行案 182

第五节 场外金融衍生品集中清算制度 185

一、场外金融衍生品集中清算制度概述 185

二、集中清算的基本制度 187

三、集中清算制度的风险与局限性 195

四、我国场外金融衍生品的集中清算机制 197

第六章 金融衍生品交易与其他法律制度的关系 199

第一节 场外金融衍生品交易与反垄断法 199

一、反垄断法理论概述 199

二、场外金融衍生产品交易与反垄断 200

案例27：关于信用违约互换的反垄断诉讼 201

第二节 场外金融衍生品交易与破产法 205

一、场外金融衍生品作为破产债权的确认 205

二、场外金融衍生品交易特殊制度安排与破产法的关系 206

案例28：广东国际信托投资公司破产案 206

参考文献 211