中国金融类指数的构建与货币政策非对称性效应分析PDF电子书下载

第1章 绪论 1

1.1 问题的提出与研究意义 1

1.1.1 问题的提出 1

1.1.2 研究意义 3

1.2 文献综述 5

1.2.1 基于动态因子模型的指数构建 5

1.2.2 货币政策效应分析的文献评述 7

1.2.3 货币政策非对称性效应形成机理的研究 10

1.2.4 货币政策非对称性效应的实证研究 13

1.3 研究思路、结构安排和主要创新 19

1.3.1 研究思路 19

1.3.2 结构安排 19

1.3.3 主要创新之处 22

第2章 动态因子模型 24

2.1 动态因子模型的定义 25

2.2 因子的估计 28

2.3 动态因子模型的应用 34

2.4 FAVAR模型 35

第3章 体制转换的非线性模型 39

3.1 马尔可夫体制转移自回归模型 40

3.2 平滑转移自回归模型 41

3.3 脉冲响应函数 44

3.3.1 多变量线性VAR模型的脉冲响应函数 44

3.3.2 非线性VAR模型的广义脉冲响应函数 45

3.3.3 广义脉冲响应函数值的产生 46

第4章 平稳过程的谱分析 48

4.1 谱 48

4.1.1 谱及其性质 48

4.1.2 自协方差函数的谱表示——谱分布函数 49

4.2 一些常用过程的谱 53

4.2.1 谱和自协方差生成函数 53

4.2.2 ARMA模型的谱 54

4.2.3 两个独立过程之和的谱 58

4.3 线性滤波的谱 59

4.3.1 滤波函数 59

4.3.2 移动平均的作用 61

4.3.3 差分的作用 62

第5章 谱估计 64

5.1 周期图 64

5.2 样本谱 68

5.3 平滑谱 71

5.3.1 在频率域平滑：谱窗 71

5.3.2 时域中的平滑：延迟窗 73

5.4 ARMA谱估计 75

第6章 小波分析基础 77

6.1 一维多尺度分析的定义 78

6.2 一维Daubechies小波 78

6.3 B-样条函数简述 80

6.4 Battle-Lemarie小波族的一些性质 82

6.5 信号的分解和重构过程 84

第7章 核心通货膨胀率的构建及其相关分析 86

7.1 核心通货膨胀率的文献评述 87

7.2 基于动态因子模型的核心通货膨胀率构建 91

7.2.1 相关变量的选取及描述统计 91

7.2.2 核心通货膨胀率的构建 93

7.2.3 结论及需要进一步研究的问题 96

7.3 核心通货膨胀率的非线性动态调整特征 96

7.3.1 非线性模型设定和估计 98

7.3.2 核心通货膨胀率的非线性动态特性分析 101

7.3.3 小结 103

7.4 基于FAVAR模型的货币政策价格效应分析 103

7.4.1 货币政策的价格效应的文献评述 103

7.4.2 CPI分类指数和共同宏观因子 105

7.4.3 FAVAR模型的构建 108

7.4.4 货币政策对CPI的影响分析 110

7.4.5 货币政策对核心通货膨胀率的影响分析 112

7.4.6 货币政策对CPI分类指数影响分析 113

7.4.7 结论及其政策建议 115

7.5 本章小结 116

第8章 核心通货膨胀视角下的货币政策非对称性效应分析 118

8.1 引言 118

8.2 LSTVAR模型的线性检验和估计 119

8.2.1 变量选取和数据处理 119

8.2.2 LSTVAR模型的设定检验 120

8.2.3 LSTVAR模型的估计 121

8.3 核心通货膨胀视角下货币政策的非对称性效应分析 122

8.3.1 不同通胀状态下货币政策的产出效应分析 123

8.3.2 不同通胀状态下货币供给量的价格效应分析 124

8.4 本章小结 125

第9章 金融状况指数的测度及其与宏观经济的关系分析 127

9.1 金融状况指数的文献评述 128

9.1.1 金融状况指数简介 128

9.1.2 FCI相关文献评述 130

9.2 基于动态因子模型的FCI测度 135

9.2.1 变量的选取和处理 135

9.2.2 基于动态因子模型的FCI测度 136

9.3 金融状况指数与宏观经济的关联性测度 138

9.3.1 基于互谱分析的FCI与宏观经济的关联性测度 138

9.3.2 基于小波方法的FCI和宏观经济的关联分析 141

9.3.3 结论及政策建议 144

9.4 金融状况指数对宏观经济的非对称性影响分析 145

9.4.1 L STV A R模型的线性检验和估计 145

9.4.2 不同金融状况下FCI对宏观经济的冲击分析 148

9.4.3 结论及其政策建议 151

9.5 本章小结 152

第10章 金融状况视角下的货币政策非对称性效应分析 154

10.1 资本价格和货币政策关系的文献综述 154

10.2 基于金融状况指数的货币政策非对称性效应分析 156

10.2.1 模型的线性检验及模型的估计 156

10.2.2 不同金融状况下货币政策的效应分析 159

10.3 本章小结 162

第11章 物价预警综合指数的构建及其非线性特征分析 164

11.1 物价预警综合指数的文献综述 164

11.2 基于动态因子模型的物价预警综合指数构建 165

11.2.1 相关变量的选取 166

11.2.2 基于动态因子模型的物价预警综合指数构建 166

11.3 物价预警综合指数的非线性特征分析 169

11.3.1 模型的设定及估计 170

11.3.2 物价预警综合指数的非线性特征分析 171

11.4 本章小结 174

第12章 物价预警视角下的货币政策非对称性效应分析 175

12.1 引言 175

12.2 L STV A R模型的线性检验和估计 176

12.2.1 变量的选取 176

12.2.2 单位根检验 176

12.2.3 模型的线性检验及非线性模型设定 177

12.2.4 LSTVAR模型的估计 178

12.3 物价预警视角下货币政策的非对称性效应分析 180

12.3.1 不同通胀预期状态下货币政策的产出效应 180

12.3.2 不同通胀预期状态下货币政策的价格效应 182

12.4 本章小结 183

附录 宏观变量及处理方式 185

参考文献 187