资产定价研究PDF电子书下载

第1章 资产定价问题的思考是 1

引言 1

资产变化链 2

资产链与资产定价理论 5

资产链与资本资产定价研究之异常现象 8

资产定价研究思想与理论回顾与评述 11

资产定价研究展望 14

第2章 基于公司和市场结合的资本资产定价的静态模型 16

引言 16

基于公司和市场结合的资本资产定价模型的构建 17

考虑派发现金股利时的基于公司和市场结合的资本资产定价模型 21

考虑股利所得税时的基于公司和市场结合的资本资产定价模型 23

本章小结与展望 24

第3章 基于公司和市场结合的资本资产定价的动态模型 26

引言 26

股价的一般动力学分析 27

基于公司与市场结合的股票价格动力学分析 30

股票价格动力学与静态模型的统一 33

本章小结 36

第4章 基于公司和市场结合的资本资产定价模型对“股利之谜”的解释 37

引言 37

国内外对“股利之谜”的研究分析 38

基于公司和市场结合的资本资产定价模型对“股利之谜”的理论解释 44

现金股利率和市净率的横截面分析 46

现金股利率和市净率的时间序列分析 51

本章小结 54

第5章 基于公司与市场结合的资本资产定价模型的实证研究 56

引言 56

资产定价模型的实证方法分析与选择 57

基于公司与市场结合的资本资产定价模型的实证检验 64

基于公司与市场结合的资本资产定价模型对个股的实证检验结论 67

基于公司与市场结合的资本资产定价模型对Fama-French组合的实证检验结论 69

基于公司与市场结合的资本资产定价模型对固定BM-SIZE组合的实证检验结论 71

基于公司与市场结合的资本资产定价模型对Q组合的实证检验结论 73

本章小结 75

第6章 横截面定价异常现象研究 77

引言 77

CAPM截距项异常与无风险利率异常实证研究 77

资产收益的反转效应和动量效应的研究回顾 87

中国股市日度反转效应与反向利润研究 91

周度检验周期下中国股市动量效应与利润研究 102

第7章 基础-衍生定价异常现象研究 113

引言 113

公司内在价值与股票价格差异的研究 113

我国可转换债券定价异常现象的研究 120

我国权证定价异常现象研究 127

封闭式基金折价的实证研究 132

第8章 混合异常现象研究 163

引言 163

基于价格分解的股票市场BM效应实证研究 164

基于价格分解的股票市场动量与反转效应研究 177

参考文献 212