投行与企业 资本服务的本质PDF电子书下载

第1章 中国投行业务市场生存现状 1

1.1 什么是投行？中国的市场谁在做投行 1

1.1.1 投行服务在企业周边 1

1.1.2 世界范围内，投资银行的组织形态 2

1.1.3 投资银行与商业银行是什么关系 4

1.2 商业银行和投资银行如何瓜分资本服务市场 7

1.2.1 商业银行混业与全能之争 7

1.2.2 美国的金融控股模式 8

1.2.3 欧洲的大陆全能银行模式 11

1.2.4 关于金融控股公司、银行控股公司与全能银行模式的比较分析 13

1.3 美国的投资银行的历史 18

1.3.1 起源于欧洲及中心的转移：1929年的“镀金时代” 18

1.3.2 从1929年到1940年：被捆绑的时代 19

1.3.3 《1999年金融服务现代化法案》分业的结束 19

1.3.4 2008年至2017年：“重新洗牌”与投资银行业的兴亡 20

1.4 中国的投资银行 22

1.4.1 中国投资银行按背景分类 22

1.4.2 中国商业银行的投资业务 23

第2章 发行市场的管理制度 26

2.1 发行市场公募与私募的差别 26

2.2 发行的管理制度 31

2.2.1 证券发行管理制度的代表性市场 32

2.2.2 中国的发行管理制度：核准制 33

第3章 债券发行的新贵与资产证券化的水有多深 38

3.1 债券为什么需要评级 38

3.1.1 信用评级的内涵和作用 38

3.1.2 信用评级的历史和现状 40

3.1.3 主权信用评级分析 46

3.2 美国的债务上限和美债最大持有国中国 51

3.2.1 美国国债的持有机构分析 52

3.2.2 美国债务上限问题 52

3.3 中国企业债券的违约问题 55

3.3.1 债券违约现状 56

3.3.2 债券违约原因 60

3.3.3 债券违约风险管理对策 64

3.3.4 我国债券市场展望 69

第4章 中国私募市场和风投市场现状 71

4.1 私人权益资本市场 71

4.1.1 私人权益资本市场 71

4.1.2 国内一些私募股权投资认识的误区 79

4.2 风险投资市场和风险投资概念 86

4.2.1 美国风险投资市场发展的简史 86

4.2.2 美国风险投资发展的特点 87

4.2.3 风险投资行业分析：美国的风投界 88

4.2.4 什么是风险投资 91

4.3 风险投资的运营及退出 98

4.3.1 风险投资的运营过程 98

4.3.2 风险投资的风险分析 107

4.4 风险投资在国内的现状 114

4.4.1 中国风险投资发展现状 114

4.4.2 中国风险投资发展面临的突出矛盾和问题 120

第5章 风险投资项目的估价分析 128

5.1 风险投资项目估价困难的根源分析 128

5.1.1 风险投资项目估价现状 128

5.1.2 风险投资项目估价特点 129

5.1.3 风险投资项目估价方法 130

5.2 风险投资项目估价的模型总结 132

5.2.1 初创期企业适用的估值方法 132

5.2.2 股权项目投资的静态价值评估方法 136