期货投资分析过关必备（名师讲义+历年真题+考前预测）PDF电子书下载

第一部分 备考指南 3

考情分析 3

一、报考条件 3

二、考试时间 3

三、考试方式 3

四、考试的题型和分值 3

五、成绩认定 3

命题规律 4

一、考点覆盖范围广 4

二、考查对公式的理解及计算能力 4

三、题目常以财经热点为背景 5

四、题目中出现大量的图表 5

五、判断题以细节题为主 7

复习建议 9

一、学习方法 9

二、应试技巧 10

第二部分 名师讲义 15

第一章 宏观经济指标 15

【考情分析】 15

【学习方法】 15

【知识结构】 15

【核心讲义】 15

第一节 主要经济指标 15

一、国内生产总值 15

二、失业率、非农就业数据 17

三、消费者价格指数、生产者价格指数 18

四、采购经理人指数 20

第二节 货币金融指标 20

一、货币供应量 20

二、利率、存款准备金率 21

三、汇率 23

四、美元指数 24

【过关练习】 25

第二章 衍生品定价 29

【考情分析】 29

【学习方法】 29

【知识结构】 29

【核心讲义】 30

第一节 远期与期货定价 30

一、无套利定价理论 30

二、持有成本理论 30

三、远期和期货定价分析 31

第二节 互换定价 33

一、互换的定义 33

二、利率互换 33

三、货币互换 34

四、权益互换 34

第三节 期权定价 35

一、期权定价概述 35

二、几何布朗运动 35

三、B-S-M模型 36

四、二叉树模型 38

五、期权的希腊字母 40

【过关练习】 43

第三章 金融统计与计量方法 49

【考情分析】 49

【学习方法】 49

【知识结构】 49

【核心讲义】 50

第一节 一元线性回归分析 50

一、相关关系分析 50

二、一元线性回归模型的基本假定 51

三、一元线性回归模型的参数估计 51

四、一元线性回归模型的检验 51

五、一元线性回归分析的预测 52

第二节 多元线性回归分析 53

一、多元线性回归模型的基本假定 54

二、多元线性回归模型的参数估计 54

三、多元线性回归模型的检验 54

四、回归模型常见问题及处理 56

第三节 时间序列分析 62

一、基本概念 62

二、非平稳序列的单位根检验 63

三、格兰杰因果关系检验 65

四、协整分析和误差修正模型 65

【过关练习】 66

第四章 期货分析方法和交易模型 77

【考情分析】 77

【学习方法】 77

【知识结构】 77

【核心讲义】 78

第一节 定性分析 78

一、经济周期分析法 78

二、平衡表法 79

三、季节性分析法 79

四、成本利润分析法 80

五、持仓分析法 80

六、事件驱动分析法 82

第二节 定量分析 82

一、统计分析方法 83

二、计量分析方法 84

三、技术分析方法 84

四、定性分析与定量分析的联系与区别 84

第三节 程序化交易 84

一、程序化交易的优缺点 84

二、程序化交易系统构建的几个要素 85

三、程序化交易系统的建立 87

四、交易系统的风险控制 93

五、程序化交易模型案例分析 93

【过关练习】 95

第五章 商品期货及衍生品应用 101

【考情分析】 101

【学习方法】 101

【知识结构】 101

【核心讲义】 102

第一节 基差交易 102

一、基差交易模式 102

二、基差卖方交易策略 106

三、基差买方交易策略 109

第二节 库存风险管理 111

一、原材料库存管理的实质 111

二、原材料库存中存在的风险 112

三、期货在原材料库存管理中的运用 112

四、利用期货市场规避大宗商品轮库风险 113

五、运用期货市场进行库存风险管理的时机选择 114

第三节 期货仓单串换与质押 117

一、仓单串换 117

二、仓单质押 118

【过关练习】 119

第六章 金融期货及衍生品应用 123

【考情分析】 123

【学习方法】 123

【知识结构】 123

【核心讲义】 124

第一节 权益类衍生品应用 124

一、权益类衍生品概述 124

二、股指期货在资产配置策略中的应用 124

三、股指期货在投资组合β值调整策略中的应用 126

四、股指期货在指数化投资策略中的应用 127

五、股指期货在阿尔法策略中的应用 130

六、股指期货在现金资产证券化策略中的应用 130

七、金融期权结合传统资产 130

八、利用金融期权进行投资组合保险 131

第二节 利率类衍生品应用 133

一、利率类衍生品概述 133

二、基差交易策略 133

三、利用国债期货进行久期管理 135

四、控制收益率曲线风险 135

五、利用国债期货进行资产配置 136

六、国债期货套期保值分析 136

第三节 外汇衍生品应用 137

一、境外投资 137

二、境外融资 138

三、进出口贸易 138

四、投资银行与对冲基金 139

五、外汇储备 139

【过关练习】 140

第七章 场外衍生品和结构化产品 145

【考情分析】 145

【学习方法】 145

【知识结构】 145

【核心讲义】 146

第一节 场外期权 146

一、场外期权的概念 146

二、利用场外期权对冲风险 146

三、商品期货中的二次点价交易 147

第二节 场外互换 148

一、场外互换 148

二、利用利率互换协议管理融资活动 148

三、利用货币互换管理境外投融资活动 150

四、利用股票收益互换管理股票投资风险 151

五、利用信用违约互换管理信用风险 151

第三节 结构化产品 153

一、基本构造 153

二、保本型股指联结票据 154

三、收益增强型股指联结票据 155

四、参与型红利证 155

五、业务运行模式 156

【过关练习】 157

第八章 风险管理 165

【考情分析】 165

【学习方法】 165

【知识结构】 165

【核心讲义】 165

第一节 风险度量 165

一、敏感性分析 165

二、情景分析和压力测试 166

三、在险价值VaR 168

第二节 风险对冲 170

一、利用场内工具对冲 170

二、利用场外工具对冲 170

三、创设新产品进行对冲 171

【过关练习】 171

第三部分 历年真题详解 179

期货从业资格考试《期货投资分析》真题（含样题）精选及详解 179

第四部分 模拟试题详解 195

期货从业资格考试《期货投资分析》模拟试题及详解（一） 195

期货从业资格考试《期货投资分析》模拟试题及详解（二） 217