揭秘美国银行业=SECRETS OF AMERICAN BANKINGPDF电子书下载

第一章 美国银行立法的变迁 1

1．美国银行立法史上若干个第一 1

第一部银行法案：成立美国银行法案 1

第一部被最高法院认定违宪的银行法案 2

第一部被总统否决的银行法案 2

第一部被判违宪后又改为合宪的法案 3

第一部建立联邦注册银行体系法案——国民银行法案 3

第一部中央银行法案——联邦储备法案 4

第一部分业经营法案 5

第一部存款保险法案 5

第一部银行控股公司法案 6

第一部规范地理限制法案 6

2．美国银行立法特色 7

灭火器 7

猫捉老鼠游戏 9

没有那么完美 9

祖父条款 10

改革法案和案中案 11

第二章 在美国开银行的易与繁 12

1．双轨特许制 13

第一家联邦特许银行——合众国银行 13

第二合众国银行 14

联邦银行有了专门的注册机构——货币监理署 14

联邦特许银行并未受青睐 15

2．四种存款机构类型 16

商业银行 16

储贷协会（Savings and Loan Association，又称Thrift） 16

储蓄银行（Savings Bank） 17

信用合作社（Credit Union） 17

3．五个监管者 18

货币监理署 18

联邦储备理事会 18

联邦存款保险公司 19

国家信用合作社管理局 20

州银行监管机构 20

4．两个保障系统 21

5．主守门人与另类守门人 21

得克萨斯州银行理事会诉联盟银行案（State Banking Board v．Allied Bank Marble Falls） 22

坎普诉皮兹案（Camp v．Pitts） 22

6．银行投资者的选择 23

投哪一类银行 23

投哪一种银行 23

在哪营业 25

入储还是不入储 26

入险还是不入险 27

7．启示 27

集权与分权 27

放与收 28

大而全与小而特 28

完美与应景 29

变与不变 29

维稳与革新 30

第三章 平民银行——美国储蓄机构 31

1．储蓄银行：—便士能成银行主 31

边沁的理想，美国的现实 31

华盛顿互惠银行的平民路线 32

2．储贷协会：集资互助成业主 32

第一家建筑与贷款协会——牛津公积金建筑协会 33

储贷协会注册双轨制和联邦存贷保险公司 33

3．存款保险的门槛 34

《国家住宅法案》立标准 34

西海伦娜储贷协会和伍德拉夫县储贷协会诉联邦住房贷款银行委员会案 35

4．能设分支机构吗 36

联邦注册与州注册的差异 36

北阿灵顿国民银行诉科尼联邦储贷协会案 37

5．能多元化经营吗 37

6．储蓄银行与储贷协会：长相不一的兄弟 38

7．过三大测试关 39

国内税务署测试 39

联邦住房贷款银行委员会测试 39

州储贷监管机构测试 40

8．转制的抉择 40

从互助制转为股份制 41

从储蓄机构转为商业银行 42

9．来自金利美和房地美的竞争 42

10．启示 43

以市场化互助金融手段解决住房问题 43

多类型存款机构共存可满足不同层次金融需求 44

盲目扩张的代价 44

第四章 遭银行嫉妒的信用合作社 45

1．来自牧师的灵感 45

圣玛丽合作信用社 45

长大了 46

2．底层设计到顶层设计 47

国家顶层设计 47

民间顶层设计 48

3．被税务署盯上 49

免税特权 49

圣玛丽银行诉美国案 50

4．遭到银行妒忌 51

竞争关系 51

第一国民银行和信托公司、美国银行家协会诉国家信用合作社管理局案 52

5．转制的抉择 54

6．与银行相像和差别 54

长得像吗 55

差在哪 56

7．启示 57

鼓励多类型、多层次存贷机构并存 57

鼓励熟人间互助金融 58

坚持信用合作社自治性 58

给予充分的政策优惠 58

维持平衡的竞争环境 58

第五章 美国金融控股公司的变迁 60

1．银行关联公司：金融控股公司的雏形 61

惊动总统的司法部部长与财政部部长的争执 61

将金融控股公司扼杀在摇篮的《格拉斯－斯蒂格尔法案》 62

2．银行控股公司：金融控股公司前身 62

曲线混业 62

美联储的尴尬 63

3．金融控股公司：涅槃重生 63

花旗与旅行者的合并的豪赌 63

货币监理署不甘寂寞 64

4．盘点金融控股公司成本 64

监管成本 65

协调成本 65

风险传导成本 65

5．盘点金融控股公司优势 66

结构优势 67

协同优势 67

6．有限多元：金融控股公司能干什么 68

有限的底线：金融与非金融的隔离 68

多元的范围：从银行小圈到金融大圈 69

7．隐私政策：金融控股公司不可逾越的红线 70

《金融服务现代化法案》隐私政策 70

其他法案隐私政策 70

8．金融控股公司监管模式 71

功能监管 71

伞状监管 71

9．美国金融控股公司立法和实践的特点 73

特点一：统筹性 73

特点二：以银行改革为主导 73

特点三：监管模式的变与监管格局不变 74

特点四：司法判决的作用 74

第六章 银行清算系统——资金流动的通道与枢纽 75

1．诞生在咖啡店的清算所 75

银行职员：喝咖啡正差，交换票据副业 75

萨福克银行的小算盘 76

2．清算所第一案 76

3．第一家官办清算所——联邦储备清算系统 78

清算所：枢纽与压舱石 78

四大功能 79

便利还是争利 82

4．猫鼠同台竞技：CHIPS登台 83

成员与管理 84

运行 84

在线管理工具 86

风险控制 86

5．清算所规则——各个要牢记 86

6．美国银行清算系统特点 89

官民并举，差异化竞争 89

多层次银行清算系统 90

能够支持多种支付工具的清算 90

与非银行清算系统衔接 90

自律为主、监管为辅 91

稳定性好，应对突发能力强 91

发达的银行清算系统，支撑着美元作为国际货币的地位 92

积极参与国际银行清算体系建设 92

第七章 存款保险：储户的定心丸 94

1．罗斯福总统起初反对存款保险 94

2．保多少 95

3．都保谁 96

4．钱哪来 97

羊毛出在羊身上 97

如何让银行掏钱 97

5．能引发道德风险吗——三招搞定 98

第一招：事前、事中监管 98

第二招：分级管理 99

第三招：对破产银行处理 99

6．谁管谁 99

三大、两小、一横 99

首要监管制 100

7．存款保险的反思与改进 100

保险费率与资本挂钩 100

存款保险制度的争议 101

利大于弊 101

8．中国的借鉴之策 102

中国版的存款保险制度开始施行 102

存款人如何应对 102

银行如何应对 103

监管机构如何应对 103

第八章 银行资本——安全与稳健经营的基石 105

1．贝莱尔案：统一全美银行资本的诱因 105

2．骆驼评级：资本充足率的计量雏形 107

骆驼评级的六种成分要素 107

骆驼评级评价银行资本充足率要素 108

3．巴塞尔协议：开启资本充足率的计量时代 108

国际清算银行与《巴塞尔协议》 108

改进杠杆比率 109

风险资产分类与计算 110

资本分类和充足率底线 111

资本是否充足的划分 111

4．《巴塞尔协议Ⅱ》：细分资本计量 112

对《巴塞尔协议Ⅰ》的批评 112

三大支柱 113

5．《巴塞尔协议Ⅲ》：优化资本计量 114

6．储贷协会、储蓄银行、信用社：资本可以例外吗 115

例外一：不可撤回存款可作核心资本 115

例外二：商誉可作核心资本 116

例外三：资本扣除不同 116

例外四：资本监管方式不同 116

7．存款保险费率：激励银行资本充足 116

8．资本结构：如何构建才合理 117

风险分析 117

留有余地 117

考虑未来对资本的需求 118

考虑评级机构的要求 118

9．资本偏好：角色不同，偏好各异 118

股东怎么看 118

债权人怎么看 119

管理层怎么看 119

监管者怎么看 119

10．资本过剩：喜忧参半 119

11．银行持股公司：规避资本监管的工具 120

12．风险资本：影响商业贷款的定价 121

13．美国银行资本的特点 121

只有进行时，没有完成时 121

精细测算，不断优化资本结构 122

不同资本偏好的博弈 122

实用主义监管态度 123

第九章 银行流动性：一个绕不过去的坎 124

1．留多少：考验银行预测能力 124

流动性管理——没有“技术”不行 124

流动性管理——偏好与资源并行 125

客户需求——没钱不行 126

2．资产管理：我的流动我做主 126

银行资产构成 126

银行资产变现 127

银行资产组合——三种打法 130

3．负债管理：借助外力促流动 130

转变：从资产管理到负债管理 131

扩展：创新融资工具 132

风险：负债结构很重要 132

借款：补充流动性来源——五个来源 133

4．美国银行流动性管理的特点 135

资产管理与负债管理双管齐下 135

发达二级市场及适应投资者需要的产品设计 136

精准预测 136

单个银行流动性与整个金融市场流动性的匹配与博弈 137

第十章 美国银行业应对竞争之术 138

1．蚕食与被蚕食 138

银行蚕食别人，银行被诉 138

别人蚕食银行，银行无奈 139

2．存款吸金术 140

打法之一：放弃储蓄业务 140

打法之二：倚重批发 141

打法之三：创新存款工具 141

打法之四：降成本提利率 142

打法之五：提升服务 142

3．贷款增值术 143

模式之一：一揽子服务 143

模式之二：高风险贷款 144

模式之三：非利率条件贷款 144

模式之四：信用证贷款 145

模式之五：次级放贷 145

掠夺性放贷 146

4．中间业务创收术 147

创收之一：支付业务 147

创收之二：信托业务 147

创收之三：代理银行业务 148

创收之四：现金管理业务 148

创收之五：银行共同基金 149

创收之六：贷款销售和证券化 149

5．启示 150

竞争不可避免 150

当家本领不能丢 150

存款与投资，不同法律关系泾渭分明 151

敢于舍弃 152

重视科技支持的作用 152

迎合与引领相交替 152

业务扩张的战略与战术相匹配 153

第十一章 科技重新定义美国银行业 154

1．科技——银行变革的助推器 154

银行利用科技的动力 154

银行利用科技的困惑 155

2．科技—重新定义银行 156

银行面临的挑战 156

银行把握的机会 157

3．银行卡——出门不必带钱包 157

从美洲银行卡到VISA卡 158

奥巴马的银行卡被拒 158

4．智能卡——办事不必自报家门 159

一卡通——非银行始创 159

一卡通——银行的商机 159

一卡通——商家的纠结 159

5．电子货币——发行货币不再是央行的特权 160

电子货币支付——戈尔副总统第一个尝试 160

电子货币——监管者持开放态度 161

比特币——游离于央行之外的货币 162

6．网络银行——无人值守的全天候银行 163

砖头加鼠标 163

没有砖头，只有鼠标 164

监管者力挺 165

7．电子商务——向非银行业务扩张的跳板 165

8．银行保管箱——物理形态与电子形态两相宜 165

9．账户整合——手工向电子的跨越 166

10．美国银行业利用科技的特点 166

始终与科技革命俱进 166

利用新技术创造核心竞争力 167

善于把握新科技商机 167

科技效益呈由高走平的趋势 167

第十二章 美国银行利率的控与放 168

1．存款利率管制下银行的滋润日子 168

2．严重通货膨胀——放松存款利率管制的导火索 169

《Q规章》利率禁令——从银行家朋友变银行家敌人 169

《Q规章》被缴械 170

3．非存款机构的挑战 171

低管制——非存款机构与银行竞争的优势 171

利率管制解除，吸储成本上升 171

4．对银行同业竞争的限制 172

5．贷款利率的管控 173

禁收贷款利率——基于《圣经》的理念 173

贷款利率的确定取决于借款人的议价能力 174

6．美国银行利率管控的特点 174

顺势而为 174

从不孤军深入 174

不畏惧放松利率管制风险 174

分级保护利率利益相关者 175

分解利率压力 175

利率监管始终与金融创新相伴而行 175

第十三章 美国的市场利率谁说了算 177

1．美国的市场利率种类 178

国债收益率 178

联邦基金利率 179

回购协议利率 182

美联储贴现利率 182

可转让大额定期存单利率 183

票据市场利率 184

2．银行对存款利率定价策略 185

不同种类客户的利率敏感度 185

利率定价从众与利率定价细分 185

利率定价要素与定量模型 186

3．美国市场利率的特点及对中国的启示 186

市场利率靠市场手段调节 186

市场利率取向清晰与利率透明 187

银行对利率定价谨慎与科学 188

第十四章 美国环境法上贷款人责任 190

1．借款人：想借钱先除菌 190

2．贷款人：深度控制借款人资产—还贷有保，清污没跑 191

3．法院：贷款时借贷双方要将污染风险的处置想明白 192

迅捷保理公司案：贷款人有责任 192

瓦霍维亚信托银行案：银行可以免责 193

4．国会：寻求环境保护与促进贷款的平衡 193

国会确定治理费用承担主体较宽泛 193

法院比国会更激进 194

5．启示 195

第十五章 向银行说不的美国人 197

1．对拒绝服务说不 197

2．对巧立名目收费说不—珀杜诉克罗克国民银行案 198

3．对不诚信贷款说不 199

亮点之一：创设借款“反悔权” 199

亮点之二：行政与司法结合的救济手段 200

亮点之三：法案的开放性与不断完善 200

4．对婚姻歧视说不 203

歧视：忌讳的行为 203

哈里斯和马克汉姆诉伊利诺伊储贷协会案 203

5．对种族歧视说不——班达里诉第一国民商业银行案 204

6．对区域歧视说不 206

禁止“划红线拒贷” 206

有趣的实验 207

美国诉切维蔡斯联邦储蓄银行案 207

社会责任可以交易吗 208

7．美国人对银行说不的底气 209

底气来源之一：立法给力 209

底气来源之二：监管给力 210

底气来源之三：司法给力 211

第十六章 美国银行业如何支持小企业 212

1．法律强制的威力 212

小企业真缺钱 212

CRA评级的威慑 213

2．政府担保的给力 214

小企业管理局的作为 214

小企业获贷的程序 216

3．赚钱效应的吸引力 217

信息技术助银行转向小企业 217

银行小企业贷款从赔钱到赚钱 218

4．启示 219

金融支持小企业，政府信用最有效 219

大帮小比小帮小更有效 219

检验效果，小企业说了算 220

第十七章 美国银行业的信托业务 221

1．逼出的地位 221

2．清晰的业务品种 222

抓住401（k）养老金计划税前缴费契机 222

银行信托基金 223

3．地盘争夺战——信托公司状告银行 223

4．说案：银行信托责任 224

案例一：事后诸葛亮可取吗 225

案例二：投其他基金妥当吗 225

案例三：投机还是投资 226

案例四：自我交易 226

案例五：全部投资于单一项目是否妥当 227

5．风险有人管 228

6．美国银行业信托的特点 228

特别强调受托责任 228

强调以服务为基础收费而不是与客户分利 229

以自身优势开拓信托业务 229

法院处理信托争议娴熟 229

第十八章 美国资产证券化的爱恨交加 230

1．谁是始作俑者 230

啥叫资产证券化 230

资产证券化始作俑者——房利美和房地美 231

2．谁是“幕前推手” 232

政府信用支持 232

直接免除支付政府支持企业的税负和政府规费 233

直接给予政府支持企业贷款支持和财政救助 233

简化入场程序 233

3．谁是护花使者 233

4．谁是追随者 234

汽车贷款证券化 234

信用卡应收账款证券化 234

企业贷款组合证券化 234

歌手未来收入也能证券化 235

5．谁是购买者 235

6．谁在发行资产支持证券 236

7．风险何在 236

提前清偿或贬值风险 236

流动性风险 237

用于证券化的资产瑕疵风险 237

8．风险何控 238

控制交易结构 239

控制资产源头 239

实施风险隔离控制 240

监管机构监督控制 240

9．美国资产证券化的启示 241

政府实质性支持是资产证券化成长并持续发展的基础 241

资产证券化成功之点是分散风险，而非转嫁风险 242

从源头控制证券化的资产质量 242

重视资产证券化的体系建设 243

第十九章 美国反洗钱：银行被充当侦探 244

1．美国反洗钱立法历程 244

“保密法”还是“泄密法” 244

洗钱首上罪名名单 245

咋成了“金融机构”呢 246

反洗钱：银行需要安全港 246

反洗钱：银行需要减负 248

反洗钱：从战术到战略再到国家战略 248

反洗钱：“爱国”的体现 249

2．反洗钱法的核心 250

银行，了解你的客户吗 250

货币交易，不报告行吗 252

可疑活动，报与不报的纠结 253

3．美国反洗钱的特点 254

洗钱上游犯罪清单越来越长 254

被洗的“钱”的概念越来越宽 255

承担反洗钱义务的机构越来越多 255

银行履行反洗钱义务的成本越来越高 255

反洗钱的“手臂”越伸越长 256

立法机关介入反洗钱越来越深 257

4．反洗钱与银行对隐私保护谁更优先 258

第二十章 美国银行业兼并潮起潮落 259

1．为什么要兼并 260

以空间换时间 260

以资本换资源 260

规模效应的诱惑 261

协同效应的诱惑 261

2．什么因素会影响兼并 262

法律因素 262

价格因素 265

股东因素 266

管理权归属和品牌传承因素 266

3．谁最可能被兼并 266

陷入死亡之谷银行 266

并购常发生在前三至前十大银行之间 267

4．兼并的得失 268

管理成本抵消规模效应 268

文化冲突抵消协同效应 268

5．美国银行业兼并的启示 269

启示之一：兼并需要良好的市场环境 269

启示之二：兼并应遵循市场规则 270

启示之三：兼并对象的选择和整合能力至关重要 271

第二十一章 大浪淘沙——盘点美国银行业死亡周期 272

1．近代首场金融危机的引爆者——信托公司 273

尼克博克信托公司倒闭案 273

老摩根一人力挽倒闭狂潮 273

杰基尔岛——成立美联储的策源地 274

2．大萧条年代的肇事者——股票市场 274

灾难降临前的疯狂 274

灾难降临后的悲惨世界 275

救助灾难的罗斯福新政 275

3．金融脱媒的制造者——货币基金 276

恶性通货膨胀成就了货币基金 276

储蓄机构和银行倒在通货膨胀下 276

金融脱媒促使放松利率管控 278

4．全球经济危机的催生者——次级贷款 278

158年历史的雷曼兄弟轰然倒下 278

次贷危机后的银行满目疮痍 279

次贷危机后的监管变革 280

5．为什么它们会倒下 280

小银行比大银行易倒 280

资产错配的银行易倒 281

高风险资产过度的银行易倒 282

市场判断失误的银行易倒 284

股东信誉不稳的银行易倒 284

内部人严重犯罪的银行易倒 284

6．如何处置倒闭银行 285

是否救 285

如何认 286

怎样清 286

惩戒谁 287

中介去哪了 287

董事去哪了 288

股东去哪了 288

7．美国银行业倒闭的特点 289

周期性 289

修复能力强 290

区别处置 290

参考书目 291