基于Excel和VBA是高级金融建模PDF电子书下载

第1章　简介 1

1.1　金融学概览 2

1.2　资产价格假设 2

1.3　数学和统计问题 2

1.4　数值方法 3

1.5　Excel解决方案 3

1.6　本书主题 4

1.7　相关的Excel工作簿 5

1.8　意见和建议 6

2.1　访问Excel函数 9

第1部分　Excel中的高级建模 9

第2章　高级Excel函数和程序 9

2.2　数学类函数 11

2.3　统计类函数 12

2.4　查找类函数 17

2.5　其他类型的函数 19

2.6　审核工具 20

2.7　模拟运算表Data Tables 21

2.8　XY图 24

2.9　访问数据分析和规划求解 27

2.10　使用区域名称 28

2.11　回归分析 29

2.12　单变量求解 32

2.13　矩阵代数以及相关函数 34

2.14　小结 39

第3章　VBA简介 40

3.1　掌握VBA的好处 40

3.2　VBA的面向对象观点 41

3.3　编写VBA宏 43

3.4　编程要素 50

3.5　宏与电子表格之间的通信 56

3.6　子程序实例 60

3.7　小结 70

3.8　参考文献 71

附录3A　Visual Basic编辑器 71

附录3B　用“相对引用”模式来录制按键 75

第4章　编写VBA用户定义函数 77

4.1　简单销售佣金函数 77

4.2　在工作表中创建Commission（Sales）函数 79

4.3　多参数期权定价函数 80

4.4　在VBA中操作数组 83

4.5　数组变量的期望和方差函数 84

4.6　数组变量的组合方差函数 87

4.7　输出数组形式的函数 90

4.8　在用户定义函数中调用Excel和VBA函数 92

4.9　编写VBA函数的优缺点 93

4.10　小结 94

附录4A　演示函数如何处理数组 94

附录4B　二叉树期权定价函数 96

编写函数练习 102

第2部分　股票的高级建模 111

第5章　股票简介 111

6.1　组合的均值和方差 113

第6章　投资组合最优化 113

6.2　组合的风险—收益表示 115

6.3　用规划求解得到有效点 117

6.4　生成有效边界（黄和利曾伯格的方法） 119

6.5　有约束边界的组合 122

6.6　无风险资产和风险资产的结合 124

6.7　问题1——一种无风险资产和一种风险资产的组合 125

6.8　问题2——两种风险资产的组合 126

6.9 问题3——一种无风险资产和一个风险投资组合的组合 128

6.10　Modulel中的用户定义函数 130

6.11　Modulel中用于解决3类常见组合问题的函数 132

6.12　模块M中的宏功能 134

6.13　小结 136

6.14　参考文献 136

第7章　资产定价 137

7.1　单因素模型 138

7.2　估计β系数 138

7.3　资本资产定价模型 142

7.4　方差—协方差矩阵 143

7.5　风险值 145

7.6　水平财富 148

7.7　正态和对数正态分布矩之间的关系 149

7.8　Modulel中的用户定义函数 150

7.9　小结 152

7.10　参考文献 153

第8章　投资组合业绩评价和贡献 154

8.1　传统的业绩评价方法 155

8.2　主动—被动管理 157

8.3　形态分析简介 160

8.4　简单形态分析 161

8.5　滚动时段形态分析 163

8.6　形态权重的置信区间 165

8.7　Modulel中的用户定义函数 168

8.8　ModuleM中的宏 169

8.9　小结 170

8.10　参考文献 171

第3部分　股票期权 175

第9章　股票期权简介 175

9.1　布莱克-斯科尔斯公式的起源 176

9.2　布莱克-斯科尔斯公式 177

9.3　对冲投资组合 178

9.4　风险中性定价 179

9.5　风险中性定价的单期二叉树模型 180

9.6　期权平价关系 181

9.8　美式期权的特征 182

9.7　红利 182

9.9　数值方法 183

9.10　波动率和非正态股票收益 183

9.11　小结 184

9.12　参考文献 184

第10章　二叉树 185

10.1　二叉树简介 185

10.2　简化的二叉树 186

10.3　JR二叉树 188

10.4　CRR树 192

10.5　二项分布近似与布莱克-斯科尔斯公式 194

10.6　CRR二叉树的收敛性 195

10.7　LR树 196

10.8　CRR树与LR树的比较 198

10.9　美式期权和CRR美式二叉树 200

10.10　Module0和Modulel中的用户定义函数 203

10.11　小结 204

10.12　参考文献 205

第11章　布莱克-斯科尔斯公式 206

11.1　布莱克-斯科尔斯公式 206

11.2　在Excel中运用布莱克-斯科尔斯公式 207

11.3　外汇和商品期货期权 209

11.4　计算期权的“希腊”参数 210

11.5　对冲组合 212

11.6　布莱克-斯科尔斯公式的正式推导 214

11.7　Modulel中的用户定义函数 216

11.8　小结 218

11.9　参考文献 218

第12章　欧式期权定价的其他数值方法 219

12.1　蒙特卡罗模拟简介 220

12.2　对偶变量模拟 222

12.3　准随机抽样模拟 223

12.4　模拟方法比较 224

12.5　蒙特卡罗模拟中的希腊参数计算 226

12.6　数值积分 226

12.7　Modulel中的用户定义函数 228

12.8　小结 231

12.9　参考文献 231

第13章　非正态分布和隐含波动率 232

13.1　非正态分布假设下的布莱克-斯科尔斯公式 233

13.2　隐含波动率 234

13.3　调整偏度和峰度 236

13.4　波动率曲线 240

13.5　Modulel中的用户定义函数 242

13.6　小结 245

13.7　参考文献 245

第4部分　债券期权 249

第14章　债券期权定价简介 249

14.1　利率期限结构 250

14.2　附息债券的现金流和到期收益率 252

14.3　二叉树 253

14.4　布莱克的债券期权定价公式 254

14.5　久期和凸性 255

14.6　符号 257

14.8　参考文献 258

14.7　小结 258

第15章　利率模型 259

15.1　Vasicek利率期限结构模型 259

15.2　Vasicek模型对零息票债券欧式期权定价 262

15.3　Vasicek模型对附息债券欧式期权定价 264

15.4　CIR利率期限结构模型 265

15.5　CIR模型对零息票债券欧式期权定价 266

15.6　CIR模型附息债券欧式期权定价 267

15.7　Modulel中的用户定义函数 268

15.9　参考文献 270

15.8　小结 270

第16章　拟合利率期限结构 272

16.1　对数正态分布利率树 273

16.2　正态利率二叉树 276

16.3　BDT树 277

16.4　用BDT树为债券期权定价 279

16.5　Modulel中的用户定义函数 282

16.6　小结 285

16.7　参考文献 285

附录　其他VBA函数 286

译后记 292