公司理财学原理PDF电子书下载

第一章 公司理财主体、目的及特征 1

第一节 公司概述 1

一、公司的基本特征 1

目录 1

二、公司的分类 2

三、公司法的原则 3

四、有限责任公司的基本规定 5

五、股份有限公司的基本规定 7

六、公司财务机构在公司组织机构中的位置 10

第二节 公司理财的目的 11

一、公司组织形式、管理结构与公司理财目的的关系 11

二、公司理财的基本目的 13

三、公司理财目的的多元化和阶段性 18

四、公司理财目的与社会责任 20

一、公司财务 21

第三节 公司理财的基本内容和特征 21

二、公司理财的主要内容 23

第四节 公司理财学研究的范围 25

一、广义的公司财务管理和狭义的财务管理 25

二、财务管理与其他相关学科的关系 26

三、公司理财学研究的范围 29

第五节 公司理财的方法体系 30

一、财务预测 30

二、财务决策 30

三、财务计划 31

四、财务控制 32

五、财务分析 32

习题 33

第一节 公司理财环境概述 35

一、理财环境对公司理财活动的影响 35

第二章 公司理财环境 35

二、公司理财环境的分类 36

第二节 宏观经济环境 37

一、经济体制 37

二、经济政策 38

三、经济周期 39

四、币值稳定性 39

五、市场环境 40

第三节 法律环境 40

一、关于市场主体的经济法律和法规 41

二、关于市场管理的经济法律和法规 41

三、有关宏观调控的经济法律和法规 42

四、有关社会保障的经济法律和法规 42

第四节 金融市场环境 43

一、金融市场及其作用 43

二、金融资产 44

三、金融机构 45

第五节 税收环境 51

一、税收对公司理财的影响 51

二、我国的税收环境 52

三、公司税收筹划 54

习题 58

第三章 公司理财应考虑的基本因素 59

第一节 货币的时间价值 59

一、单利的计算 60

二、复利的计算 60

三、不等额系列现金流量的终值和现值的计算 62

四、年金的终值和现值 64

第二节 币值变动风险 69

一、币值变动对资产和负债的影响 69

二、币值变动对实际收益率的影响 70

三、通货膨胀率对现金流量终值和现值的影响 71

一、信用风险对收益率的影响 72

第三节 信用风险 72

二、信用评级 73

第四节 流通风险和期限风险 75

一、流通风险 75

二、期限风险 76

习题 79

第四章 财务报表分析 83

第一节 财务分析的基本内容 83

一、财务分析的基本内容 83

二、不同财务分析内容简介 84

第二节 财务报表对资金市场的影响 86

一、财务报表对债权人借贷行为的影响 86

二、财务报表对投资者投资行为的影响 87

第三节 财务报表分析的目的和基本方法 89

一、分析目的 89

二、财务报表分析的基本方法 91

第四节 资产负债表综合分析 92

一、比较和百分比资产负债表 92

二、财务状况变化分析 94

第五节 损益表及利润分配表综合分析 98

一、比较和百分比损益表及利润分配表 98

二、盈利能力和分配政策变化分析 99

第六节 现金流量表综合分析 101

一、比较和百分比现金流量表 101

二、现金流量变化分析 102

三、综合分析结论 103

第七节 主要财务比率 104

一、偿债能力比率 104

二、盈利能力比率 110

三、经营现金净流量能力比率 114

四、净资产盈利率的构成分析 116

五、与普通股每股盈利有关的比率 117

习题 120

第一节 企业总风险及总风险分解 125

第五章 公司风险 125

一、企业总风险 126

二、总风险的分解 130

三、企业总风险分解的意义 132

第二节 经营风险及其表现形式 132

一、经营风险概述 132

二、经营风险的表现形式 134

三、经营杠杆的意义 135

第三节 财务风险及其表现形式 136

一、财务风险概述 136

二、财务风险的表现形式 137

三、财务杠杆的意义 141

一、现金盈亏的概念 143

二、现金盈亏平衡分析 143

第四节 现金盈亏平衡分析 143

三、现金盈亏平衡分析的意义 145

习题 146

第六章 资金成本计算方法 149

第一节 资金成本 149

一、资金成本的性质 150

二、资金成本计算的基本方法 152

三、资金成本计算的简化方法 154

一、长期借款的资金成本 155

第二节 各种长期资金来源的资金成本 155

二、长期债券的资金成本 163

三、优先股票的资金成本 167

四、普通股票的资金成本 169

五、留存收益的资金成本 172

第三节 加权平均资金成本 173

一、加权平均资金成本 173

二、加权平均资金成本的理论意义 175

习题 176

第七章 公司筹资 181

第一节 公司资金来源分类 181

一、按照筹集资金使用期限的长短分类 182

二、按照筹集资金的性质分类 182

三、按照资金提供者的性质分类 183

四、按照资金提供者的国别分类 184

五、按照筹集资金是否通过金融机构分类 184

六、按照筹集资金是否由内部产生分类 185

第二节 资本金筹资 185

一、企业资本金制度 185

二、非股票形式的资本金筹资 187

三、普通股票筹资 188

四、优先股票筹资 193

第三节 长期负债筹资 195

一、长期借款筹资 195

二、长期债券筹资 199

三、长期负债筹资的利弊 201

第四节 流动负债筹资 201

一、短期银行借款筹资 201

二、应付票据筹资 204

三、应付账款筹资 205

四、应计费用筹资 206

五、流动负债的利弊 207

习题 208

第八章 公司投资 211

第一节 公司投资应考虑的基本因素 211

一、投资收益 211

二、投资风险 212

三、投资结构 214

第二节 流动资产投资管理 215

一、现金管理 215

二、应收账款投资管理 217

三、存货投资管理 219

第三节 固定资产投资管理 220

一、固定资产投资的特征及分类 220

二、投资项目的现金流量分析 221

三、投资项目的评价方法 223

四、固定资产建设过程的管理 227

五、固定资产使用过程的管理 228

第四节 证券投资 229

一、债券投资 229

二、普通股票投资 231

习题 239

第九章 盈利分配 243

第一节 盈利分配的形式 243

一、参与公司盈利分配的利益主体 243

二、盈利分配程序 245

三、股利分配政策 246

四、股利发放程序 247

第二节 盈利支付对股东的影响 248

一、盈利分配对公司经营和股东的影响 248

二、股利支付方式对股东财富的影响 249

第三节 现金股利支付策略 250

一、固定股利或稳定增长股利 251

二、固定股利支付率 252

三、正常股利加额外股利支付策略 253

四、投资剩余额股利支付策略 254

第四节 股票股利 255

一、股票股利的本质及其对资本结构的影响 255

二、股票股利的利弊 256

三、资本公积金转增股本 257

习题 259

第十章 公司资本经营 261

第一节 资本经营概述 261

一、资本经营的含义 262

二、资本经营的重要性 263

第二节 公司收购与合并 264

一、企业收购 265

二、企业合并 266

三、企业合并的动机 267

四、公司控制 269

第三节 公司分立与出售 273

一、公司分立 274

二、公司出售 275

三、公司分立与公司出售的区别和联系 276

第四节 公司清算与财务重组 277

一、公司的终止与财务失败 278

二、公司清算 279

三、公司财务重组 282

一、战略联盟 283

第五节 战略联盟、托管经营、租赁经营 283

二、托管经营 286

三、租赁经营 288

习题 292

第十一章 资金需要量预测 295

第一节 资金需要量预测的基本程序和方法 295

一、公司资金需要量概述 295

二、资金需要量预测的基本程序 296

三、资金占用量的预测方法 297

第二节 资金需要量的预测方法例解 299

一、资金占用量预测 299

二、筹资量的预测 304

第三节 公司内部扩张能力 309

一、生产经营能力扩张与资金需要量增长的关系 309

二、公司完全利用内部资金来源的扩张能力 312

三、公司适当增加负债资金后的扩张能力 314

习题 316

第十二章 财务预算 319

第一节 财务预算概述 319

一、财务预算的内容与作用 319

二、财务预算的形式及其编制依据 321

三、财务预算编制原则 323

第二节 财务预算管理的基本内容 325

一、财务预算编制的组织 325

二、财务预算的执行与控制 327

三、财务预算的调整 328

四、财务预算的分析与考核 328

第三节 全面财务预算的编制原理 330

一、全面财务预算的编制流程 330

二、全面预算的编制原理 330

第四节 全面财务预算编制方法例解 333

一、销售预算 333

二、生产预算 334

三、直接材料预算 335

四、直接人工预算 339

五、制造费用预算 339

六、单位产品成本、期末产成品存货和销售产品成本预算 341

七、销售及管理费用预算 342

八、专项预算 343

九、现金预算 344

十、预计损益表 345

十一、预计资产负债表 346

习题 347

附录 349

附录一 349

附录二 353

附录三 357

附录四 360

参考文献 363