投资银行发展与管理研究PDF电子书下载

Abstract 1

第一章 导论 1

一、背景和意义 1

目录摘要 1

二、国内外研究现状 4

三、本书主要内容和结构 6

四、本书研究方法与创新之处 11

第二章 金融中介理论与投资银行理论 14

一、关于金融中介的不同解说 15

第一节 金融中介机构与投资银行 15

二、关于投资银行的概念内涵 18

第二节 金融中介理论综述 20

一、Gurley和Shaw的金融机构理论 21

二、信息不对称 23

三、参与成本理论与互动关系理论　 24

四、其他金融中介理论　 27

五、对以上理论的评论　 28

一、投资银行的作用　 30

第三节　投资银行理论　 30

二、投资银行的产业及市场特征　 32

三、投资银行的业务模型　 35

第四节　金融中介理论与投资银行理论　 38

第五节 中国投资银行发展的理论选择　 40

一、我国投资银行的概念内涵　 40

二、我国投资银行的理论基础　 40

三、我国投资银行未来模式选择的理论基础　 43

第三章　国外投资银行的发展历程　 45

一、发展概述　 46

第一节　美国投资银行的发展历程　 46

二、发展阶段划分　 47

三、监管制度的变迁　 54

四、投资银行业务的变化　 57

第二节　英日投资银行的发展及与美国的比较　 60

一、英国商人银行的发展历史　 61

二、英美投资银行的比较　 65

三、日本证券公司的发展历史　 67

四、日本证券公司的业务及与美英的比较　 73

第三节　国际投行业的总体概况　 77

第四节 国际投资银行业的演进趋势　 81

第五节　几点结论　 85

第四章　中国投资银行的发展现状　 88

第一节 中国投资银行业的发展历程　 89

一、探索萌芽阶段（1981～1990年）　 90

二、起步阶段（1990～1992年）　 92

三、快速发展阶段（1992年至今）　 94

第二节　行业竞争与垄断特征分析　 99

一、行业竞争整体状况　 99

二、证券承销业务市场集中度　 100

三、经纪业务竞争情况　 104

第三节 目前投资银行的业务状况　 107

一、证券承销业务与收购兼并业务　 107

二、证券经纪业务　 109

三、证券自营业务及资产管理业务　 110

第四节　国内证券公司的内部管理状况　 111

一、证券公司的管理明显改善　 111

二、国内证券公司目前存在的主要问题与相关建议　 113

一、宏观经济政策依然支持国内投资银行业的发展　 123

第五节　中国证券公司未来的发展　 123

二、国有资产管理体制的改革要求国内证券公司调整自己的业务战略　 124

三、金融改革的加速要求证券公司运作机制进一步市场化　 126

第六节　结论及建议　 127

第五章 中美投资银行案例比较研究　 130

第一节　案例选择背景　 131

一、机构选择　 131

二、市场背景　 132

二、公司的主要业务及其在2002年的主要经营策略　 133

一、公司基本情况　 133

第二节　Bear Stearns公司2002年经营情况分析　 133

三、2002年公司收入与支出分析　 135

四、公司风险管理组织与程序　 136

第三节　中信证券2002年经营情况分析　 138

一、公司基本情况　 138

二、公司业务及其在2002年的竞争策略　 139

三、2002年公司收入与支出分析　 140

四、公司内部控制情况　 141

一、公司基本面情况对比　 143

第四节　案例比较分析　 143

二、公司业务与收入结构　 144

三、公司的费用管理和激励机制　 146

四、风险管理　 147

第五节　结论　 148

第六章　投资银行的内部组织管理　 150

第一节　组织形式与经营战略　 151

一、组织形式　 151

二、经营战略　 153

一、核心竞争力评估框架　 158

第二节　核心竞争力塑造　 158

二、核心竞争力的培育战略和措施　 161

第三节　激励机制设计　 164

一、相关理论背景　 164

二、美国的实践　 165

第四节　风险管理与VaR技术　 173

一、概述　 173

二、风险的根源　 175

三、VaR技术　 179

第五节　我国投资银行的内部管理　 182

一、体制重构与治理结构　 183

二、内部控制与风险管理　 186

三、核心竞争力培育　 190

第六节　几点结论　 193

第七章　我国投资银行的外部监管与发展趋势　 195

第一节　投资银行的外部环境分析　 196

一、国内外经济环境分析　 196

二、政策环境分析　 198

三、法律和制度环境分析　 199

四、资本市场环境分析　 204

五、微观企业制度环境 205

六、股市走势与宏观经济形势的背离 　 206

第二节　投资银行业外部监管的变化及其影响 208

一、证券监管的理论根据 208

二、国际上投资银行业监管的主要模式比较 210

三、国外监管模式对我国的借鉴意义 212

四、我国投资银行业监管的现状 213

五、我国投资银行外部监管格局的新变化 217

六、新的监管格局对投资银行的影响 219

七、我国投资银行外部监管存在的问题 221

八、我国投资银行业外部监管改革对策建议 222

第三节　证券公司面临的发展机遇 226

一、资本市场的发展为投资银行的发展提供了较大空间 226

二、国民经济的持续快速健康发展和居民金融财富的迅速增长，为证券公司提供了良好的发展条件 227

三、国企改革客观上促进投资银行业的发展 228

四、担任政府和企业财务顾问的新机遇 230

五、市场国际化给投资银行带来的机会 231

一、通过系统创新增强投资银行的核心竞争力 232

第四节　我国投资银行业的发展方向 232

二、通过业内重组合并或增资扩股追求规模扩张，同时券商上市的步伐加快 234

三、开拓业务多元化和国际化，以实现规模经济和提高竞争力 235

四、投资银行的市场细分和专业化是我国券商发展的必然趋势 235

五、建立全能型银行来经营投资银行业务 236

六、走具有经营特色和多元化发展之路 237

第五节 促进中国投资银行业发展的政策建议 238

一、组建超大型券商与实现法人治理结构相结合 238

二、拓展券商的发展空间 239

四、开辟券商融资渠道 240

三、规范证券市场，为券商提供适于发展的竞争环境 240

第六节　评价与结论 241

附录 243

附录A：Bear Stearns公司和中信证券有关数据 243

附录B：美国证券业整体情况 247

附录C：美国投行两大巨头的发展与管理经验 252

一、美林公司 252

二、高盛公司 260

一、英文部分 269

参考文献 269

二、中文部分 272

附 　 277

证券公司经纪业务发展思路探讨 279

暴利时代之后的证券公司经营和管理 　 285

中国证券市场的困境及救治措施　 294

对公司投资银行业务发展思路的思考　 299

外松内紧突　出重围 中国券商生存危机反思——《证券时报》记者朱茵访光大证券总裁解植春　 316

后记　 324