财富裂变 私募股权基金运作解剖PDF电子书下载

第一幕 撩开资本新贵的神秘面纱——私募股权基金究竟是如何运作的 1

投“人”VS投“事”的美国实证研究 3

案例：联想投资“事为先，人为重”的投资哲学 11

案例：ITAT服装连锁失败案例研究 17

风险投资家参与公司上市的认证／监督效应和逆向选择／躁动效应 22

风险投资在IPO中的效应——市场力量说 28

私募股权基金的收益和信息披露 35

风险投资基金的融资来源与投资活动之间的关系 41

市场环境对PE基金经理投资行为的影响 50

来自股市发源地荷兰的报告：监管对私募基金的影响 57

新兴国家巴西的PE/VC经验 63

劳工保证创投基金的模式分析 71

第二幕 魔鬼藏在契约中——从契约视角解读私募股权基金的投资秘密 81

风险投资链条中的契约设计 83

对赌条款背后的玄机 91

案例：对赌企业中的赢家和输家 95

中国私募股权投资中的估值问题 102

案例：京东商城融资与估值倍增 109

案例：雷士照明公司的估值博弈 116

案例：三九药店贱卖之谜：1000家连锁店整体叫价300万 126

看VC如何控权 129

拆解可转换证券中的反稀释条款 138

以可转换优先股方式进行风险投资一定是最好的吗？ 150

GP：风险面前的契约选择 163

耕耘与收获——有限合伙协议中报酬机制的安排 173

第三幕 无限盛宴在巅峰——看PE的资本退出与IPO定价博弈 183

风险投资的退出与资本市场机制 185

案例：本土创投首例IPO退出——同洲电子 192

案例：海普瑞的高价发行与高盛的高倍盈利 199

掀起风险投资“部分退出”的盖头来 204

IPO抑价——IPO参与者多方博弈的缩影 210

“留在桌上的钱”是IPO中发行者的发行损失吗？ 220

询价区间的“部分调整”：承销商对IPO定价的掌控和操纵 230

IP0定价中供需双方的信息揭示能完全实现吗？ 236

IPO累计订单定价和拍卖定价孰优孰劣 243

IPO累计订单定价——信息传递的有效方式 250

第四幕 资本浪潮中的各路玩家们——认清私募股权基金的新旧门派 257

母基金（FOF）：撬动整个创投市场的杠杆 259

案例：国开行创国内600亿元母基金 264

主权财富基金：在全球各大领域崭露头角 270

案例：中投——中国主权财富基金“国家队” 277

PIPE：“悬而未决”的市场发展与监管 284

你超越基准点了吗？——杠杆并购中GP管理能力的测定 292

对冲基金——过山车上的刺猬 298

成也对冲，败也对冲？ 304

对冲基金与私募股权基金的差异和趋同 311