抢滩资本 1 中国创业板与主板上市通俗读本 修订版PDF电子书下载

一、什么是创业板、主板、中小板上市？ 1

1．什么是创业板、主板、中小板？ 1

2．创业板与中小板在定位上有何区别？ 3

3．什么是发行、上市、IPO、Pre-IPO、私募？ 3

4．我国为什么要推出创业板市场？ 5

二、企业为什么要上市？ 8

5．募集到企业发展的巨额资金是企业上市的第一好处 8

6．迅速造就亿万富翁 9

7．最高层次的企业竞争是资本竞争 15

8．利用政府绿灯 18

9．中标命中率为什么增加了？ 19

10．上市前企业围着银行转，上市后银行围着企业转 19

11．上市是免费广告 20

12．给管理层戴上“金手铐” 21

13．上市公司比非上市公司多两条命 22

三、明确上市的“弊端” 25

14．“上市就像裸奔” 25

15．不能再一个人说了算 26

16．花钱的地方多了 26

17．可能诱发短期行为 27

四、什么样的企业才能到创业板上市？什么样的企业才能到中小板上市？ 29

18．讲出你的投资故事 30

19．创业板的最大特色是高成长性 32

20．创业板定位指引 34

21．企业如何进行高科技认定？ 35

22．公司成立多久才能上创业板？ 37

23．公司成立多久才能上主板、中小板？ 38

24．公司盈利多少才能上创业板？ 39

25．公司盈利多少才能上主板、中小板？ 40

26．创业板欢迎多元化经营的企业，还是专业化经营的企业？ 41

五、企业上市得花多少钱？ 43

27．费用概览 43

28．支付费用不用愁 45

29．费用并非越低越好 45

30．学会享受免费的午餐 46

31．算小账没错，但更要算大账 49

六、聘请中介机构 51

32．上市需要哪些中介机构？ 51

33．保荐机构 52

34．保荐代表人的签字权 56

35．会计师 56

36．律师 59

37．资产评估师 62

38．到哪里去找中介机构？ 63

39．选择中介机构的程序 63

40．选择一专多能的中介机构 64

七、上市“七个一” 65

41．理清一个思路 65

42．选妥一个上市地点 67

43．稳住一支队伍 69

44．等待一个好时机 69

45．提前一年做准备 72

46．制定一个时间表 72

47．拥有一颗平常心 74

八、上市的组织建设 78

48．“一把手” 78

49．资本市场专业干将 78

50．董事会秘书 80

51．上市工作领导小组 83

52．上市办公室 83

53．证券事务代表 84

54．引进独立董事 86

55．独立董事的特别职权 89

九、上市前的私募股权融资 91

56．什么是PE与VC？ 91

57．企业成长与融资搭配 92

58．企业上市前为什么要私募融资？ 93

59．私募股权融资的一般流程 95

60．私募股权投资的策略 96

61．了解投资人的投资标准 98

62．了解风险投资运作的基本程序 99

63．尽职调查 101

64．条款清单（term sheet） 103

65．反稀释条款和棘轮条款 104

66．保护性条款 107

67．能否设置优先股 107

68．引进投资者时要不要聘请律师？ 108

69．成功游说投资人的技巧 109

70．撰写一份漂亮的商业计划书 110

71．吸引投资人的“一二三四五”要诀 111

72．“对赌协议”：带刺的玫瑰 111

73．太子奶集团“对赌”的教训 113

74．对赌协议的合法性问题 115

75．投资者的退出问题 117

十、募集资金额与发行价的确定 119

76．可以卖老股了 119

77．为什么要考虑好募集资金的运用 120

78．选择好募集资金投资项目 121

79．确定融资金额的艺术 122

80．创业板拟上市公司最低发行比例是如何确定的？ 125

81．中小板拟上市公司最低发行比例是如何确定的？ 126

82．股票发行价是如何确定的？ 127

83．IPO市盈率高于同行业平均市盈率25％的需格外慎重 135

84．超募资金的使用要求 137

十一、企业上市与税收 140

85．上市公司没有必要偷漏税款 140

86．不在国家高新区的高新技术企业能否享受15％的所得税优惠？ 141

87．公司整体变更时净资产折股是否要缴纳企业所得税？ 142

88．企业改制时将产权以股份形式量化到个人时是否要缴纳个人所得税？ 143

89．科研院所转化职务科技成果以股份或出资比例奖励个人时是否要缴纳个人所得税？ 144

90．非上市公司股权转让的个人所得税 144

91．企业出资的纳税问题 146

92．公司制改造是否要缴纳契税？ 146

93．企业股权转让是否要缴纳契税？ 147

94．企业合并与分立是否要缴纳契税？ 148

95．企业出售是否要缴纳契税？ 148

96．企业破产是否要缴纳契税？ 148

97．债转股企业是否要缴纳契税？ 149

98．资产划转是否要缴纳契税？ 149

99．事业单位改制是否要缴纳契税？ 149

100．转制文化企业享受哪些税收优惠政策？ 150

101．企业改制时投入土地及其地面建筑物是否可以减免土地增值税？ 152

102．中国证监会对于企业享受的税收优惠将重点关注哪些问题？ 152

103．税收优惠“土政策”与国家政策不符怎么办？ 153

104．企业有税收违法行为是否会影响上市？ 154

105．企业被收取税收滞纳金是否会影响上市？ 155

106．个人转让上市公司限售股如何缴纳所得税？ 156

107．企业转让上市公司限售股如何缴纳所得税？ 157

十二、企业上市的步骤 158

108．企业上市九大步骤 158

109．主板（含中小企业板）首次公开发行股票审核工作流程 158

110．创业板首次公开发行股票审核工作流程 162

111．改制设立股份有限公司 166

112．尽职调查与辅导 167

113．申请文件的申报 167

114．初审、反馈 168

115．预披露时间的提前 169

116．发行审核委员会审核与中国证监会核准 170

117．企业参加发审会 173

118．路演、询价与定价 175

119．发行 176

120．上市 177

十三、企业上市八大原则 179

121．上市是经营预期 179

122．尽量减少不确定性 179

123．态度越老实越好 180

124．未过会都不是单一因素，而是多因素的叠加 181

125．正视和尊重历史，照顾现实，但关键要看未来 182

126．公司情况是基础，中介机构是关键 182

127．环保一票否决 183

128．没有必要保留“不良习气” 184

十四、信息披露 188

129．什么是招股说明书 188

130．风险因素 191

131．信息披露的基本原则 192

132．信息披露中的保密 192

133．信息披露的方式 193

134．信息披露的文字和措辞 193

135．信息披露的形式审核 194

136．公平信息披露 195

137．信息披露事务管理 195

138．董事在信息披露中的角色和责任 197

139．董事长在信息披露中的角色和责任 198

140．总经理、高管在信息披露中的角色和责任 198

141．董事会秘书在信息披露中的角色和责任 199

142．监事在信息披露中的角色和责任 199

143．股东、实际控制人在信息披露中的角色和责任 200

十五、IPO前综合症 201

144．什么是IPO前综合症？ 201

145．“IPO前综合症”典型病例 202

146．IPO前综合症的病因、预防和治疗 204

十六、IPO失败案例镜鉴 205

147．什么是IPO失败？ 205

148．被取消审核的案例 205

149．三次被否决的案例 207

150．先被取消后被否决的案例 207

151．被否决后又通过的案例 208

152．荣盛发展三叩IPO 210

153．第一次被否后未再次申请的案例 211

154．通过审核后又被撤销的案例 214

155．造假在初审阶段就被发现的案例 215

156．上市后发现造假的案例 216

157．经验教训总结 219

十七、知识产权攸关企业上市 220

158．乔丹体育IPO进程受阻 220

159．小肥羊上市前的商标权纠纷 223

160．新东方上市前的版权之争 225

161．苏州恒久上市因专利权过期而失败 226

162．松德股份IPO因专利纠纷耽误了半年 227

163．小结：旋极信息上市前遭竞争对手起诉 230

164．小结：知识产权攸关上市 232

十八、上市后的投资者关系 235

165．“两个上帝” 235

166．什么是投资者关系（IR）？ 237

167．投资者关系（IR）与公共关系（PR） 238

168．投资者关系与客户关系、员工关系、政府关系 240

169．IR的双向沟通机制 240

170．董事长是投资者关系工作的第一责任人 241

171．了解和识别股东 242

172．网站中的投资者关系专栏 243

173．接待投资者来访 245

174．市值管理 246

175．企业家要不要天天盯着股价？ 247

十九、大股东和管理层在上市后如何买卖股份 249

176．遵守锁定期要求 249

177．避免内幕交易 251

178．上市公司股东增持股份 251

179．上市公司股东减持股份 253

180．董、监、高所持股份及其变动 256

181．短线交易收益归公司 259

182．如何抑制高管抛售股票？ 260

附录 《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》与《首次公开发行股票并上市管理办法》条文对照表 262

后记 281