现代企业兼并PDF电子书下载

1．企业兼并概述 1

1.1 企业兼并的内涵 1

1.2 企业兼并的类型和特征 3

1.2.1 企业兼并的类型 3

1.2.2 企业兼并特征 8

1.3 企业兼并的动机 9

1.3.1 兼并方的动机 9

1.3.2 被兼并方的动机 13

2．企业兼并的运作机制 15

2.1 企业兼并的条件 15

2.2 企业兼并的程序 18

2.2.1 国外公司兼并的一般程序 18

2.2.2 我国企业兼并的程序 24

2.3 企业兼并中的资产评估 27

2.3.1 资产评估的含义 27

2.3.2 资产评估的几个重要环节 28

2.3.3 资产评估的程序 29

2.3.4 资产评估的方法 32

2.4 企业兼并中的法律问题 36

2.4.1 兼并协议或合同的内容及审批 36

2.4.2 合同的履行 38

3．企业兼并的实施技巧 42

3.1 企业兼并的信息收集 42

3.2 兼并双方如何选择其目标与伙伴 44

3.2.1 兼并方的目标与伙伴选择 44

3.2.2 被兼并方的目标与伙伴选择 48

3.3 企业兼并中的策划技巧 49

3.3.1 兼并方的策划技巧 49

3.3.2 被兼并方的策划技巧 50

3.4 企业兼并中的谈判技巧 50

3.4.1 谈判的基本要点 51

3.4.2 谈判的策略 53

3.4.3 谈判者的基本素质 54

3.4.4 谈判中非经济因素的利用 55

3.5 企业兼并的交易价格与资金来源 56

3.5.1 企业兼并的交易价格 56

3.5.2 企业兼并的资金来源 59

3.6 企业兼并后的人员安置 65

3.6.1 企业兼并后人员安置中存在的问题 66

3.6.2 对留用人员的安置 67

3.6.3 对非留用人员的安置 67

4．我国企业兼并实战分析 70

4.1 我国企业兼并纵览 70

4.1.1 我国企业兼并的历史沿革 70

4.1.2 正视现实开拓未来 76

4.2 我国企业兼并的主要类型与案例分析 79

4.2.1 我国企业兼并的主要类型 79

4.2.2 我国企业兼并典型案例分析 82

4.3 我国证券市场上兼并方式分析 131

4.4 克服障碍规范发展 134

4.4.1 兼并潮流势不可挡 134

4.4.2 抓大放小规范发展 135

4.4.3 克服障碍开拓前进 136

5．美国企业兼并的实战分析 139

5.1 美国的企业兼并潮 139

5.1.1 第一次兼并高潮 139

5.1.2 第二次兼并高潮 140

5.1.3 第三次兼并高潮 142

5.1.4 第四次兼并高潮 143

5.1.5 第五次兼并高潮 146

5.2 美国的公开收购规则及其监管 148

5.2.1 《威廉斯法》与收购要约规则 148

5.2.2 公开收购与反垄断法 156

5.2.3 州级法律关于收购的规则 159

5.3 美国对涉外收购的监管 161

5.3.1 涉外收购限制规定 161

5.3.2 涉外收购的司法管辖 165

5.4 国外企业在美国的收购 168

5.4.1 收购美国企业的热潮 168

5.4.2 收购美国企业的动因 170

5.4.3 收购美国企业采取的方式 170

5.4.4 收购美国企业应注意的事项 173

5.5 案例分析 175

5.5.1 可口可乐与百事可乐的收购战略 175

5.5.2 盛况空前的兼并案——波音兼并麦道 179

5.5.3 LTV收购“共和”——一次失败的收购 188

5.5.4 台湾宏基收购美国康点 189

5.5.5 普利斯通收购美国的法伊亚斯顿轮胎与橡胶公司 191

6．跨国兼并战略 193

6.1 跨国兼并概述 193

6.1.1 跨国兼并的含义 193

6.1.2 跨国兼并的作用 195

6.1.3 跨国兼并采取的方法 200

6.1.4 跨国兼并的法律问题 201

6.2 跨国兼并的基本程序 205

6.2.1 跨国兼并应遵循的原则 205

6.2.2 谨慎选择兼并对象 208

6.2.3 对目标企业的评估 209

6.2.4 兼并主体的自我评价 210

6.2.5 帐目核查 210

6.2.6 兼并合同的签订 211

6.3 跨国兼并在中国 212

6.3.1 外国企业对我国企业的兼并 212

6.3.2 我国企业的跨国兼并概况 215

6.3.3 我国企业跨国兼并遇到的问题 216

6.4 买壳上市 218

6.4.1 买壳上市及其作用 218

6.4.2 买壳上市的实施策略 219

6.4.3 香港对买壳上市的监管 221

6.4.4 我国企业在香港买壳上市实例 223

7．杠杆收购 227

7.1 财务杠杆与杠杆收购 227

7.1.1 财务杠杆 227

7.1.2 杠杆收购 228

7.2 杠杆收购缘何兴起 229

7.3 杠杆收购的操作步骤及成功的条件 232

7.3.1 杠杆收购的操作步骤 232

7.3.2 成功的杠杆收购应具备的条件 232

7.4 杠杆收购的资金筹措 234

7.5 雇员股票选择权计划与交易经纪人 235

7.5.1 雇员股票选择权计划 235

7.5.2 交易经纪人 236

7.6 案例分析 237

7.6.1 KKR公司收购RJR公司 237

7.6.2 杠杆收购的教训 239

8．反兼并战略 241

8.1 反兼并概述 241

8.2 反兼并的动因 242

8.2.1 企业具有隐藏价值 242

8.2.2 反兼并可索取对方高价 243

8.2.3 管理人员想保住自己的位置 243

8.3 对兼并的主要防卫措施 244

8.3.1 预防被兼并的措施 244

8.3.2 报价后的防卫措施 247

8.4 案例分析 252

9．企业兼并的中介——投资银行 255

9.1 国外投资银行概述 255

9.1.1 投资银行的定义和业务范围 255

9.1.2 目前国外投资银行的主要职能 255

9.2 我国投资银行的产生 258

9.3 目前我国投资银行的业务和功能 261

9.3.1 目前我国投资银行的主要业务 261

9.3.2 投资银行业务的核心：国企的收购与兼并 264

9.4 我国投资银行的未来发展 269

10．我国企业兼并的有关法律法规 272

10.1 关于企业兼并的暂行办法 272

10.2 中华人民共和国公司法（节选） 276

10.3 股票发行与交易管理暂行条例（节选） 285

10.4 国有资产评估管理办法 288

10.5 公开发行股票公司信息披露实施细则（试行） 294