中国寿险业与资本市场的协同发展 理论框架、国际经验和运作实务PDF电子书下载

摘要 1

理论篇 中国寿险业的发展与资本市场 3

第一章 导论 3

第一节 研究对象的界定 3

一、寿险的概念与结构 3

二、资本市场的概念与结构 6

第二节 研究思路和方法 7

一、研究思路 7

二、研究方法 9

一、寿险公司资产负债结构特征 11

第二章 寿险业与资本市场的联系--一个理论框架 11

第一节 寿险业与资本市场联系的微观基础 11

二、寿险业与资本市场联系的微观基础 15

第二节 寿险业与资本市场的联系 16

一、资本市场对寿险公司的一般作用 16

二、寿险公司对资本市场的一般作用 21

三、寿险业与资本市场联系的演进 26

小结 27

第一节 发达国家寿险业的发展与资本市场 29

一、美国寿险业的发展与资本市场 29

第三章 寿险业与资本市场的联系--国际经验的实证分析 29

二、日本寿险业的发展与资本市场 38

第二节 发展中国家的寿险业与资本市场 49

一、发展中国家寿险业的发展概况 49

二、发展中国家的资本市场 53

小结 54

第四章 中国寿险市场的现代发展 55

第一节 中国寿险市场的成长：1982～1996年 55

一、寿险业务的增长速度 55

三、寿险市场竞争格局的变化 58

二、寿险险种的结构演变 58

四、销售方式的变革 59

五、寿险市场监管的变革 61

第二节 中国寿险业的转型：1997～1998年 63

一、亚洲金融危机对中因寿险业的影响 63

二、中国经济周期及经济结构变化对寿险公司的影响 65

三、寿险公司自身弊病对经营绩效的影响 67

四、寿险公司对经营环境变化的反应 69

第三节 中国寿险业的发展趋势 71

一、增长波动巨大 71

二、寿险市场国际化程度不断提高 74

三、价格竞争日益向服务竞争转化，将会出现公司控制权竞争 76

四、寿险公司业务多元化及其与其他金融产业的融合趋势 77

小结 79

第五章 寿险业的投资监管 80

第一节 寿险投资监管的发展历程 80

一、美国的寿险投资监管 80

二、日本的寿险投资监管 84

三、其他国家和地区寿险投资监管的概况 87

四、中国寿险投资监管对资金运用状况的影响 88

第二节 寿险投资监管的目标、程序和手段 94

一、寿险投资监管的目标 94

二、寿险投资监管的程序 96

三、寿险投资监管的主要手段 97

小结 99

第六章 中国资本市场对寿险业的影响 100

第一节 中国的金融抑制和资本市场 100

一、中国资本市场发展的背景 100

二、中国资本市场的缺陷 102

第二节 中国资本市场缺陷的根源 111

一、作为实质经济部门的非金融企业效率低下 111

二、信息披露制度被不良操作行为扭曲，市场机制失灵 112

三、市场分割严重，市场流动性低 113

四、证券市场非机构化，投资机构不规范 114

一、资本市场缺陷给寿险业管理带来困难 115

第三节 中国资本市场缺陷对寿险业的影响 115

二、寿险公司进入资本市场的困难，最终会损害消费者的利益 117

第四节 中国资本市场给寿险业带来的机遇 119

一、中国资本市场的发展需要寿险公司这样的机构投资者介入 119

二、促使寿险公司从粗放经营向集约经营转变 120

小结 122

第七章 中国寿险业的创新和资本市场发展 123

第一节 资本市场中的中国寿险业：前景与思路 123

一、中国寿险业发展前景预测 123

二、中国寿险业创新和资本市场发展的结合 128

一、负债业务的创新 131

第二节 寿险公司业务创新 131

二、资产业务和中间业务的创新 140

第三节 寿险公司管理技术的创新 145

一、市场营销管理技术创新 146

二、风险和盈利能力管理创新 153

第四节 中国寿险业监管的创新 159

一、监管技术创新 160

二、监管体制创新 161

小结 163

一、保险投资分权制衡系统 167

第一节 分权制衡的保险资金运用机制概述 167

实务篇 寿险公司投资管理 167

第八章 寿险公司投资管理体制 167

二、保险投资分权制衡系统的三个重要的管理制度 169

第二节 寿险公司投资的组织结构 173

一、在公司内部设置资金运作机构 173

二、委托外部独立金融信托投资机构 183

三、由同属一集团/控股的投资公司管理 183

小结 185

第一节 寿险投资资金的形成及其特点 186

一、负债特性 186

第九章 寿险投资管理技术实务 186

二、长期稳定性 187

第二节 寿险投资资金的主要构成 187

一、所有者权益 187

二、各类准备金 189

三、其他资金 191

第三节 寿险公司一般贷款投资实务 192

一、寿险公司一般贷款的意义及特征 192

二、贷款的分类 193

三、如何使贷款满足安全性、收益性、流动性和公共性目标 193

四、寿险公司贷款投资实务 194

第四节 寿险公司有价证券投资实务 201

一、有价证券的意义特征及在寿险公司中的应用 201

二、寿险公司有价证券投资实务 205

第五节 寿险公司国际金融实务 210

一、国际金融的特点 210

二、寿险公司国际金融业务的发展 211

第六节 寿险公司不动产投资实务 214

一、不动产投资的意义 214

二、不动产投资实务 215

小结 216

第十章 寿险公司的投资战略 217

第一节 为什么制定投资战略 217

第二节 寿险公司投资战略的主要内容 218

一、投资目标的拟订 218

二、负债结构分析 220

三、公司风险承受能力的分析 224

四、变现需求分析 224

五、财务税收和保险监管规则分析 225

六、投资组合管理 225

七、投资战略执行目标管理 225

第三节 投资战略案例分析 226

八、投资程序监管与管理 226

一、美国某寿险集团投资战略方针摘要 227

二、日本某著名人寿保险公司投资方针计划摘要 228

小结 229

第十一章 现代投资理论在寿险投资中的运用 231

第一节 资产负债管理理论在寿险投资中的运用 231

一、资产负债管理理论 231

二、资产负债管理理论在寿险投资中的运用 233

三、资产负债管理运用的案例简介 236

一、投资组合管理理论简介 238

第二节 投资组合管理理论在寿险投资中的运用 238

二、投资组合管理理论在寿险投资中的运用 240

三、运用案例--寿险公司固定收入投资的组合管理策略 242

第三节 投资风险管理在寿险公司的运用 245

一、投资风险的种类 245

二、风险防范政策 246

三、寿险公司的应对策略 246

四、案例分析 247

小结 249

一、增加保险业的收益 250

第一节 寿险投资范围扩大的必然性 250

第十二章 寿险投资未来展望 250

二、符合金融创新的趋势 251

三、资金运用多样性的要求 251

四、保险业资金导入社会的渠道 251

五、有利于资金运用项目的专业化发展 251

六、有利于组织机构精简和人力资源的灵活运用 252

七、有助于保险产品设计 252

八、有利于保险公司的风险管理 252

九、增强保险业与其他金融机构的竞争力 253

第二节 世界寿险投资范围扩大的方向 253

二、保险业的避险工具 254

一、消费性贷款 254

三、相关行业的投资 258

第三节 我国保险投资开放趋势展望 264

一、投资多元化趋势 264

三、从间接股本投资向直接股本投资过渡 267

三、在住宅抵押证券等消费金融领域投资的可行性 268

四、进一步开放企业债券市场、资产管理等其他渠道 269

五、投资渠道开放的条件 270

小结 271

参考文献 272