期货交易 原理与技巧PDF电子书下载

第一章 期货交易概述 1

第一节 期货交易的概念 1

一、商品交易形式的发展 1

二、商品交易形式的分类 5

三、期货交易与现货交易的区别 7

四、期货市场与现货市场的区别 8

五、期货合约与远期合同的区别 10

六、期货交易的性质和特点 12

第二节 期货交易的历史进程 13

一、期货交易的产生与演进 13

二、期货交易的发展与创新 17

第三节 期货交易的功能和作用 24

一、期货交易的基本功能 24

二、期货交易的作用 28

第四节 期货交易与证券交易的比较 31

一、产权（所有权）的转移不同 32

二、保证金不同 32

三、市场的层次和价格的决定不同 33

四、空头的不同 34

五、时间性的不同 34

六、价格变动的限制不同 35

第二章 期货交易的组织结构 36

第一节 期货交易所 36

一、期货交易所的设立 36

二、期货交易所的机构设置 38

三、期货交易所的会员 42

四、期货交易大厅 43

第二节 期货经纪公司 44

一、期货经纪公司及期货交易经纪人 44

二、期货经纪公司的机构设置 46

三、期货经纪公司的管理制度 47

第三节 期贷结算所 50

一、期货结算所的不同形式 50

二、期货结算所的职能、作用与组成 51

三、期货结算所的内部结构 54

四、期货结算所的结算业务程序 55

五、期货结算所规章 制度 56

六、期货结算所的有关表格 57

第四节 期货交易者 59

一、套期保值者 59

二、投机者 65

第三章 期货商品 71

第一节 期货商品上市的条件 71

一、必须易于储存 71

四、价格波动频繁的商品 72

第二节 世界主要期货商品 72

二、必须具备质量、等级、规格比较容易划分的条件 72

三、拥有很多的买主和卖主 72

第四章 期货合约 97

第一节 期货合约的历史演变 97

一、期货合约简史 97

二、期货合约与远期合同的差别 99

第二节 期货合约的基本要素 100

一、期货合约的涵义 100

二、期货合约的内容或基本要素 102

三、有关国家期货合约 106

第三节 期货合约的特点与作用 117

一、期货合约的特点 117

二、期货合约的作用 119

一、期货品种 121

第四节 期货合约的设计原则 121

二、合约单位 122

三、标准品级 123

四、合约月份 124

五、最小变动价位 125

六、每日价格最大波动限幅 125

七、交易时间 125

八、最后交易日 126

九、实货交割 126

第五章 期货交易的程序及规则 128

第一节 交易程序概述 128

一、交易的基本程序 128

二、交易程序举例 131

三、交易程序的差异 131

一、经纪公司类型 132

第二节 选择经纪公司和经纪人 132

二、对经纪公司与经纪人的选择 133

第三节 拟定交易计划 134

一、财务状况 134

二、交易策略及注意问题 135

第四节 开设帐户 137

一、帐户的含义 137

二、帐户的开设 138

三、帐户的类型 144

第五节 下达交易指令或订单 146

一、依时间因素 147

二、依价格因素 148

三、混合订单 150

四、交易订单规则 151

一、交易大厅 152

第六节 场内交易 152

二、场内交易类型 155

三、场内交易的叫价制及手势 155

四、交易申诉 157

第七节 期货结算 158

一、期货交易结算机构 158

二、结算方式及基本原理 159

三、到期与实货交割过程 160

四、合约价值计算 161

五、具体结算流程 163

六、实货交割结算计帐方法 167

第六章 期货商品价格 169

第一节 期货商品价格行为 169

一、期货价格形成的完全竞…性 169

二、期货价格运作的随机性 172

三、期货价格与现货价格的关系 174

第二节 基差 176

一、基差的定义及内容 176

二、基差的表现形式 178

第三节 期货商品价格指数 180

一、道琼商品指数 180

二、路透英国商品指数 181

三、金融时报商品价格指数 181

四、经济学人商品价格指数 182

第四节 期货市场行情解读 182

第七章 期货价格走势的基本分析 186

第一节 期货价格分析的作用及方法分类 186

一、期货价格分析的作用 186

二、期货价格分析方法分类 187

第二节 分析与预测的基本因素 189

一、市场供求关系 190

二、货币因素 193

三、政治局势和政策措施 195

四、投机和心理因素 196

五、自然条件 198

六、经济形势 199

第三节 分析与预测的方式 201

一、收集和积累信息 201

二、分析的不同角度与主要问题 202

三、价格分析与预测的统计方法 204

第四节 基本分析的局限性 207

一、理论上的局限 207

二、应用上的不足 208

第八章 期货价格走势的技术分析 210

第一节 交易情况资料分析 210

一、成交量 210

二、未平仓合约量 211

三、期货成交量与价格的关系 212

四、期货未平仓合约量与阶格的关系 212

五、成交量、未平仓仓合约量与价格的关系 213

第二节 线条图分析法 214

一、上升趋势线和下降趋势线 215

二、支持线和阻力线 217

三、圆顶形和圆底形 218

四、双重头形和双重底形 219

五、头肩形和倒置头肩形 220

六、三角形 222

七、“Ⅴ”字形 225

八、缺口 227

第三节 点数图分析法 229

一、点数图的制作 229

二、常见的点数图形 232

第四节 移动平均线图分析法 238

第一节 套期保值概述 242

一、套期保值的概念与基本操作 242

第九章 期货交易中的套期保值 242

二、套期保值的经济原理 243

三、套期保值的功能和作用 245

第二节 卖出套期保值和买人套期保值 248

一、卖出期货保值 248

二、买入期货保值 254

第三节 基差保值交易 257

第四节 套期保值的策略与技巧 260

一、套期保值的策略 260

二、解除套期保值的时机选择 263

三、随时注意基差的变动 265

四、期货市场与期货合约月份的选择 266

一、投机的概念和作用 268

第十章 期货交易中的投机和期图利 268

第一节 期货投机概述 268

二、投机者的种类 272

第二节 投机交易的主要形式 274

一、多头期货投机 275

二、空头期货投机 278

第三节 投机交易的策略 279

一、充分了解投机交易的对象 279

二、确定明确的亏损限度 280

三、确定投入的风险资本 281

四、应遵循的原则 282

第四节 套期图利概述 282

一、套期图利的概念 283

二、套期图利交易的作用 284

一、跨月套利 285

三、套期图利交易的特点 285

第五节 套期图利的形式 285

二、跨市盈利 287

三、跨品套利 288

第六节 套期图利交易的原则 289

一、一次结清买卖双方交易 289

二、不要使用套利交易来保证已亏损的单盘交易 289

三、不同的商品期货套利，应以现金套利考虑 290

四、勿因低额保证金及风险而做超额套利交易 290

五、不要认为套利交易必是低风险的交易 290

六、避免对即将期满的合约操作套利交易 291

第十一章 商品期货 292

第一节 农产品期货 292

一、谷物 292

二、畜产品 297

三、经济作物类 302

第二节 金属、能源和林产品期货 307

一、金属期货 307

二、能源期货 312

三、林产品期货 315

第十二章 金融期货 319

第一节 金融期货的产生与发展 319

一、金融期货的概念 319

二、金融期货的产生与发展 320

三、金融期货市场的特点及参与者 322

第二节 外汇期货 323

一、外汇期货的概念 323

二、外汇期货市场的产生和发展 323

三、外汇期货合约的内容与规则 325

四、外汇汇率的套期保值交易 325

二、利率期货的产生 331

第三节 利率期货 331

一、利率期货的概念 331

三、金融凭证的价格及利率期货 332

四、利率套期保值交易 334

第四节 股票指数期货 336

一、股票指数期货的概念 336

二、股票指数期货的产生 337

三、股票指数期货的交易 338

四、股票指数期货套期保值交易 339

第十三章 期权交易 341

第一节 期权交易概述 341

一、期权与期权交易概念 341

二、期权交易的产生和发展 342

三、期权交易的形式 344

二、期权合约的分类 346

一、期权合约的概念及特点 346

第二节 期权合约内容 346

三、期权合约的要素 347

四、期权合约的格式例举 348

第三节 期权价格构成及决定 349

一、期权价格的构成 349

二、期权价格的决定 351

第四节 期权交易策略 353

一、期权套期保值交易策略 353

二、期权投机交易策略 358

附录 362

上海金属交易所交易规则（试行） 362

深圳有色金属交易所交易规则 376

中国郑州商品交易所期货交易规则（试行） 388

后记 408