投资银行资本监管 比较与借鉴PDF电子书下载

第一章 金融机构资本监管理论研究 1

1.1 金融机构资本监管的基本概念 1

1.2 金融机构资本监管的必要性 3

1.2.1 资本监管是金融机构抵御风险、吸收损失的重要工具 3

1.2.2 资本监管能降低金融机构系统性风险爆发的可能性 4

1.2.3 资本监管能优化公司治理，避免债权人监管失效 4

1.2.4 资本监管能降低显性或隐性担保制度带来的道德风险 5

1.3 金融机构资本监管的局限性 6

1.3.1 资本监管无法克服监管套利效应 6

1.3.2 资本监管制度具有一定的亲周期性 7

1.4 金融机构资本监管的差异性 8

1.4.1 证券业与银行业资本监管比较 8

1.4.2 保险业与银行业资本监管比较 10

1.5 金融危机后对金融机构资本监管理论的思考 11

1.5.1 金融危机暴露出的资本监管问题 11

1.5.2 金融危机后对资本监管理论的反思 12

1.5.3 国际资本监管标准改革思路 15

第二章 欧盟美国投资银行资本监管比较 17

2.1 欧盟资本监管简介 17

2.1.1 基本要点 17

2.1.2 欧盟资本监管法规及演变 18

2.1.3 欧盟资本监管理念 19

2.1.4 主要成员国的资本监管规则 20

2.1.5 CRD框架和主要内容介绍 23

2.1.6 集团化经营和并表监管 45

2.1.7 CRD Ⅳ与Basel Ⅲ的比较 50

2.1.8 后金融危机时期的欧盟成员国监管改革 53

2.1.9 欧盟监管体系对未来我国证券公司资本监管的借鉴 57

2.2 美国净资本监管体系简介 58

2.2.1 美国净资本监管法规演变历程 58

2.2.2 现行监管体系下的主要内容 60

2.2.3 债券和股票的净资本扣除规则 70

2.2.4 期权的净资本扣除规则 73

2.2.5 集团监管规则 75

2.3 美国和欧盟资本监管制度比较 77

2.3.1 监管范围 78

2.3.2 资本监管的目标和设计思路 78

2.3.3 资本监管框架中的重要要素分析 81

2.3.4 资本充足监管的核心——资本计量 87

2.3.5 监管检查程序（SREP） 93

2.3.6 披露要求 94

2.3.7 综述 94

第三章 我国证券公司资本监管体系实践 98

3.1 我国证券公司资本监管体系发展历史回顾 98

3.1.1 尝试探索阶段（1996—2006年） 98

3.1.2 初步形成阶段（2006年至今） 99

3.2 我国证券公司资本监管体系实施现状 103

3.2.1 资本监管的目标 103

3.2.2 现行资本监管指标体系 104

3.2.3 我国证券公司净资本与风险资本准备要求的国际比较 107

3.2.4 我国证券公司净资本监管指标体系的特点和制约因素 113

3.2.5 我国证券公司资本监管体系的其他方面 115

3.3 我国证券公司资本监管的实施效果 118

3.3.1 资本实力大幅提升 118

3.3.2 资产质量显著改善 119

3.3.3 业务风险得到有效控制 120

3.3.4 证券公司风险管理意识和风险管理能力显著增强 123

3.3.5 证券行业声誉提升 124

第四章 我国证券公司资本监管体系的发展 125

4.1 我国证券公司资本监管面临的新形势 125

4.1.1 证券公司国际化、多元化、差异化经营趋势日益显著 125

4.1.2 混业经营趋势逐渐明显、竞争日趋激烈 126

4.1.3 金融市场衍生品种类和规模持续增长 126

4.1.4 商业模式的转型拓展了证券公司业务的广度和深度 128

4.1.5 服务实体经济的资本中介作用更加有效 129

4.2 我国证券公司资本监管体系的局限性 129

4.2.1 现行监管体系难以适应证券行业发展趋势 130

4.2.2 现行监管体系无法全面覆盖证券公司各项风险 132

4.2.3 现行监管体系没有明确的“逆周期”调节机制 133

4.2.4 现行监管体系对证券公司投资规模的限制较多 134

4.2.5 现行监管体系未设置针对流动性风险的风险监控指标 135

4.2.6 现行监管体系未将表外业务纳入常规监管 135

4.2.7 现行监管体系未能合理度量衍生品等新业务风险 136

4.3 对我国证券公司资本监管体系的修改建议 136

4.3.1 资本监管体系的修改原则 136

4.3.2 资本监管体系的具体修改建议 137

第五章 研究专题 141

5.1 专题一：香港、台湾、日本证券行业资本监管规则研究 141

5.1.1 资本监管模式的简要对比 141

5.1.2 香港证券业资本监管 143

5.1.3 台湾地区证券业资本 151

5.1.4 日本证券业资本监管 162

5.1.5 简要评述及借鉴意义 166

5.2 专题二：银行业巴塞尔资本协议研究 167

5.2.1 巴塞尔资本协议发展历程 167

5.2.2 巴塞尔资本协议下银行业资本监管框架及内容 176

5.2.3 巴塞尔资本协议Ⅲ监管新标准——流动性与杠杆率 190

5.2.4 巴塞尔Ⅲ下银行业并表监管及系统性风险度量与监管 200

5.2.5 银行业巴塞尔协议对证券公司资本监管的借鉴意义 211

5.3 专题三：保险偿付能力监管研究 213

5.3.1 国际保险业偿付能力监管体系的历史演进 214

5.3.2 保险业偿付能力监管体系框架 216

5.3.3 保险集团偿付能力监管 223

5.3.4 保险偿付能力监管对我国证券公司资本监管的借鉴意义 225

5.4 专题四：信托业资本监管研究 228

5.4.1 信托业资本监管的历史沿革和监管思路 228

5.4.2 信托业资本监管的基本框架 235

5.4.3 信托业务资本监管中系统性风险度量与监管 239

5.4.4 信托业和证券业资本监管体系对比与借鉴 243