流动性风险约束与中国商业银行资本结构的动态调整机制研究PDF电子书下载

第1章 导论 1

1.1 研究背景与意义 1

1.2 国内外文献综述 4

1.2.1 关于流动性风险约束与计量技术的研究 4

1.2.2 关于流动性风险与资本结构关系的研究 7

1.2.3 在流动性风险约束与最优资本结构影响机制上的研究 11

1.2.4 小结 13

1.3 研究思路、框架与创新之处 13

1.3.1 研究思路 13

1.3.2 研究框架 15

1.3.3 创新之处 15

第2章 流动性风险约束与商业银行资本结构作用的理论分析 16

2.1 流动性风险约束的内涵 16

2.1.1 流动性及流动性风险的内涵 16

2.1.2 流动性风险约束的内涵 17

2.2 理论研究的基本脉络 18

2.2.1 资本结构基本理论回顾 18

2.2.2 商业银行资本结构理论 22

2.2.3 流动性风险约束下的商业银行资本结构理论 24

2.3 流动性风险约束与商业银行资本结构作用机制的理论模型 29

2.3.1 《巴塞尔协议》有关资本结构与流动性风险约束作用机制的理论框架 29

2.3.2 流动性风险约束与商业银行资本结构作用的数理机制 33

2.4 作用渠道：影响路径和机制分析 35

2.4.1 流动性风险约束与商业银行资本结构作用的时间效应 35

2.4.2 流动性风险约束与商业银行资本结构作用的渠道分析 36

2.5 小结 37

第3章 流动性风险约束与最优资本结构：动态调整机制 38

3.1 流动性风险与资本结构：动态演化路径 38

3.1.1 流动性风险、银行盈利行为和银行资本结构 38

3.1.2 流动性风险、银行债务结构和银行资本结构 40

3.1.3 流动性风险、债权人行为和银行资本结构 41

3.1.4 流动性风险、危机和银行资本结构 42

3.1.5 流动性风险、监管政策和银行资本结构 46

3.2 流动性风险与最优资本结构：动态调整的理论框架 49

3.2.1 最优资本结构的动态模型 49

3.2.2 银行最优资本结构的数理模型 50

3.2.3 流动性风险约束下的银行最优资本结构的数理模型 54

3.2.4 数理模型的启示 56

第4章 我国商业银行流动性风险与资本结构动态调整机制的现状 59

4.1 《巴塞尔协议》及相关法规的规制 59

4.1.1 国内外有关流动性风险的监管规则 59

4.1.2 国内外有关资本结构的监管规制 62

4.1.3 国内外有关流动性风险与资本结构关系的监管框架 63

4.2 流动性风险的度量与动态变化 65

4.2.1 流动性风险度量手段的变化 65

4.2.2 流动性风险状况的变化 67

4.2.3 我国商业银行流动性风险的动态变化 71

4.3 资本结构的度量与变化 75

4.3.1 资本及资本结构的度量手段 75

4.3.2 我国商业银行的资本结构及其变化 76

4.3.3 资本结构变化的影响因素分析 83

4.4 流动性风险与资本结构调整的动态相关性 86

4.4.1 我国商业银行的流动性风险管理分析 86

4.4.2 我国商业银行的资本结构分析 87

4.4.3 我国商业银行流动性风险与资本结构动态调整的相关性分析 88

第5章 国际银行业流动性风险与资本结构动态调整机制的现状 92

5.1 国际样本的确定 92

5.1.1 代表性样本国家的确定 92

5.1.2 数据来源与样本银行确定 93

5.1.3 重要指标说明 94

5.2 国际银行业流动性风险与资本结构的趋势分析 94

5.2.1 流动性风险与资本结构的趋势分析 94

5.2.2 银行规模、流动性风险和资本结构分析 98

5.2.3 趋势分析的主要结论 104

5.3 国际银行业流动性风险与资本结构演变规律的成因分析 109

5.3.1 对发达国家的进一步分析 109

5.3.2 对金砖国家的进一步分析 111

5.3.3 对新兴市场国家和地区的进一步分析 112

5.4 国际银行业流动性风险与资本结构调整的动态相关性 112

5.4.1 发达国家银行业流动性风险与资本结构动态调整的相关性分析 112

5.4.2 金砖国家银行业流动性风险与资本结构动态调整的相关性分析 115

5.4.3 新兴市场经济体银行业流动性风险与资本结构调整的动态相关性 117

5.4.4 国际银行业流动性风险与资本结构动态调整的主要结论 119

第6章 流动性风险约束与商业银行最优资本结构作用机制的实证检验 120

6.1 中国商业银行流动性风险约束与资本结构变动现状 120

6.1.1 我国银行业关于流动性风险和资本管理的历史演变 120

6.1.2 中国商业银行流动性风险的度量和现状 123

6.1.3 中国商业银行资本结构的度量现状 128

6.1.4 我国流动性风险与资本结构变动的动态相关性 132

6.2 国际商业银行流动性风险约束与资本结构现状及二者相关性分析 133

6.2.1 国际商业银行的类别与数据说明 133

6.2.2 不同类型商业银行的流动性风险现状 134

6.2.3 不同类型商业银行资本结构的现状 136

6.2.4 各类经济体流动性风险与资本结构的相关性变化 137

6.3 流动性风险约束与商业银行资本结构优化的实证检验 141

6.3.1 数据来源与指标说明 142

6.3.2 模型设计与估计方法介绍 144

6.3.3 实证结论与分析 150

第7章 流动性风险约束与商业银行最优资本结构调整路径的分析与模拟 154

7.1 流动性风险约束下商业银行最优资本结构模型的校准 154

7.1.1 基准模型 154

7.1.2 关于银行价值函数及风险价值的讨论 155

7.1.3 关于参数ρ、e的校准 158

7.2 基于Copula的参数ρ、e的估计 159

7.3 数值解 165

第8章 资本结构、杠杆率监管与商业银行绩效 167

8.1 引言 167

8.1.1 关于杠杆率、动态资本结构及银行绩效的国外文献综述 170

8.1.2 关于杠杆率、动态资本结构及银行绩效的国内文献综述 171

8.2 资本结构、杠杆率监管与银行绩效研究的理论基础 178

8.2.1 杠杆率监管理论基础 178

8.2.2 商业银行经营绩效的理论概述 180

8.3 巴塞尔协议关于杠杆率监管和商业银行经营绩效的分析 184

8.3.1 巴塞尔协议中杠杆率监管的内容 184

8.3.2 商业银行经营绩效变化 186

8.3.3 中国杠杆率监管的制度安排 187

8.4 国际活跃银行的杠杆率监管安排与经营绩效的关系 190

8.4.1 国际活跃银行的杠杆率监管和经营绩效的现状 190

8.4.2 国际活跃银行经营绩效的变化对中国商业银行的启示 195

8.5 中国商业银行杠杆率监管与经营绩效的实证分析 195

8.5.1 数据来源与样本选择 195

8.5.2 研究变量设计 196

8.5.3 模型的构建 197

8.6 全面引入杠杆率后中国商业银行如何应对风险绩效 200

8.6.1 完善杠杆率监管 200

8.6.2 加强“三性”的统筹管理 201

8.6.3 建立有效的资本补充机制 202

8.6.4 金融创新 203

第9章 基于流动性风险约束的商业银行资本结构动态调整策略 204

9.1 商业银行最优资本结构调整的影响因素 204

9.1.1 宏观经济运行状况 204

9.1.2 银行资本的监管要求及资本充足率 211

9.1.3 商业银行资产规模 213

9.1.4 商业银行盈利能力及资本成本 214

9.2 商业银行资本结构优化的调整方案 214

9.2.1 增加商业银行资本金，提高资本充足率 215

9.2.2 优化附属资本结构，扩展资本来源渠道 217

9.2.3 加强对风险资产的控制 221

9.2.4 建立以经济资本为基础的资本结构管理体系 222

参考文献 224

后记 235