有限合伙型私募股权投资基金内部治理问题研究PDF电子书下载

第一章 引言 1

第一节 研究问题的提出 4

一、私募股权投资基金业发展现状 4

二、私募股权投资基金行业治理问题现状及存在问题 11

第二节 研究意义和创新之处 15

一、私募股权投资基金理论的丰富与行业最佳治理实践 15

二、私募股权投资基金内部治理测度体系的提出与治理有效性研究成果 18

第三节 研究内容与研究方法 20

一、有限合伙型私募股权投资基金内部治理对自身绩效影响的研究 20

二、规范分析方法与实证分析方法 22

第四节 本书研究问题的总体计划与章节安排 24

一、技术路线 25

二、结构安排 25

第二章 核心概念与文献研究述评 28

第一节 核心概念界定 28

一、私募股权投资基金 28

二、有限合伙 31

三、内部治理 33

四、企业绩效 35

第二节 理论基础 37

一、信息不对称理论与交易成本理论 38

二、契约理论 39

三、制度理论 41

四、委托代理理论 43

第三节 私募股权投资基金相关研究文献 45

一、私募股权投资基金概念的研究文献 45

二、私募股权投资基金发展和运作的研究文献 54

第四节 有限合伙组织形式的研究文献 68

一、国外相关研究文献 69

二、国内相关研究文献 75

第五节 有限合伙型私募股权投资基金内部治理的研究文献 79

一、企业治理的研究文献 79

二、委托代理关系的研究文献 83

三、有限合伙型私募股权投资基金内部治理的研究文献 91

第六节 有限合伙型私募股权投资基金企业绩效的研究文献 96

一、私募股权投资基金资产估值原则和方法 96

二、私募股权投资基金企业绩效评价方法 97

三、私募股权投资基金企业绩效的测度 103

第七节 研究述评 104

一、私募股权投资基金相关研究述评 104

二、有限合伙企业组织形式和内部治理相关研究述评 105

三、有限合伙型私募股权投资基金内部治理与企业绩效相关研究述评 106

第三章 理论分析与研究设计 109

第一节 有限合伙型私募股权投资基金内部治理直接影响其自身绩效 109

一、有限合伙型私募股权投资基金内部治理 109

二、有限合伙型私募股权投资基金企业绩效的来源及影响因素分析 114

三、有限合伙型私募股权投资基金内部治理对其自身绩效的影响 117

第二节 被投资企业公司治理影响有限合伙型私募股权投资基金绩效 119

一、有限合伙型私募股权投资基金对被投资企业公司治理的塑造 119

二、被投资企业公司治理影响有限合伙型私募股权投资基金绩效 123

三、有限合伙型私募股权投资基金内部治理影响其自身绩效的路径分析 125

第四章 有限合伙型私募股权投资基金内部治理测度指标体系构建 127

第一节 有限合伙型私募股权投资基金内部治理的要素 127

一、有限合伙型私募股权投资基金内部治理的制度性要素 128

二、有限合伙型私募股权投资基金的内部治理结构 129

三、有限合伙型私募股权投资基金的出资限制 130

四、有限合伙型私募股权投资基金的行为限制 134

第二节 有限合伙型私募股权投资基金内部治理测度指标的选取与测度指标体系构建 136

一、有限合伙型私募股权投资基金内部治理结构指标构建依据 137

二、有限合伙型私募股权投资基金的出资限制指标构建依据 141

三、有限合伙型私募股权投资基金的行为限制指标构建依据 143

四、有限合伙型私募股权投资基金内部治理测度总体指标体系 144

第五章 有限合伙型私募股权投资基金内部治理与自身绩效实证研究 146

第一节 理论分析与研究假设 146

一、有限合伙型私募股权投资基金内部治理结构与其自身企业绩效 146

二、有限合伙型私募股权投资基金出资限制与其自身企业绩效 151

三、有限合伙型私募股权投资基金行为限制与其自身企业绩效 155

第二节 研究设计与模型构建 158

一、样本选择与数据来源 158

二、变量设计 161

三、模型构建 164

第三节 实证回归结果与分析 165

一、样本变量的描述性统计特征 165

二、回归结果与分析 173

三、实证研究结论 178

第六章 被投资企业公司治理影响中介作用实证研究 185

第一节 理论分析与研究假设 185

一、有限合伙型私募股权投资基金内部治理与被投资企业公司治理 185

二、被投资企业公司治理与有限合伙型私募股权投资基金企业绩效 189

三、被投资企业公司治理的中介效应 191

第二节 研究设计与模型构建 192

一、样本选择与数据来源 192

二、变量设计 193

三、模型构建 200

第三节 实证回归结果和分析 202

一、描述性统计分析 202

二、回归结果分析 205

三、实证研究结论 208

第七章 研究结论与政策建议 210

第一节 主要研究结论 210

一、有限合伙型私募股权投资基金的内部治理有效性 211

二、有限合伙型私募股权投资基金内部治理对自身企业绩效的影响 212

三、通过被投资企业公司治理影响私募股权投资基金绩效的路径 213

第二节 研究启示与政策建议 214

一、对于私募股权投资基金的启示 214

二、对监管部门的政策建议 216

第三节 研究局限与研究展望 220

一、研究局限 221

二、研究展望 221

参考文献 223

后记 241