项目融资理论与实践PDF电子书下载

第1章 项目融资理论与实践导论 1

引言 1

1.1 什么是项目融资 1

1.2 发起人为什么采用项目融资 2

1.3 谁是项目融资交易的发起人 3

1.4 项目融资特点 5

1.5 项目融资理论 8

第2章 项目融资市场：应用和地区 14

引言 14

2.1 项目融资和市场细分的历史演变 14

2.2 全球的项目融资市场 16

第3章 项目特点、风险分析和风险管理 24

引言 24

3.1 识别项目风险 25

3.2 根据与SPV签订的合同规定分配风险 34

3.3 风险管理过程摘要 45

第4章 项目融资交易中顾问的角色 46

引言 46

4.1 项目融资交易中法律顾问的角色 47

4.2 项目融资交易中独立工程师的角色 54

4.3 项目融资交易中保险顾问和保险公司的角色 65

第5章 项目评估和项目现金流分析 73

引言 73

5.1 经营现金流及其在不同项目生命周期阶段的表现分析 74

5.2 为交易定义最佳资本结构 85

5.3 覆盖率 97

5.4 敏感性分析与情景分析 104

第6章 项目的资金筹措 109

引言 109

6.1 项目融资的咨询和安排活动 110

6.2 辛迪加贷款的其他角色 116

6.3 费用结构 117

6.4 国际金融机构和多边银行 120

6.5 双边机构：发展机构和出口信贷机构 132

6.6 项目融资中的其他融资中介 137

6.7 资金选择：股本资金 138

6.8 资金选择：夹层融资和从属性债务 139

6.9 资金选择：高级债务 145

6.10 项目租赁 154

6.11 项目债券 156

第7章 项目融资的法律问题 172

引言 172

7.1 项目公司 173

7.2 合同结构 176

7.3 项目融资交易的再融资 208

第8章 项目融资中的信用风险与新巴塞尔协议 210

引言 210

8.1.巴塞尔委员会关于结构性融资的定位 211

8.2 结构性融资的等级评定标准及其在项目融资中的应用 213

8.3 信用评级标准及其在信用评级机构中的运用 215

8.4 巴塞尔协议：未决问题 216

8.5 预期损失、意外损失、风险价值的概念 223

8.6 定义项目融资违约 224

8.7 项目现金流建模 225

8.8 风险价值仿真评估 233

8.9 违约事件中的项目价值确定 233

案例1热电联产项目 236

C1.1 概况 236

C1.2 生产过程 236

C1.3 交易的发起人 237

C1.4 交易支撑协议 237

C1.5 融资结构 239

C1.6 结论：在阿里戈尼办公室里 240

案例2意大利水系统 241

引言 241

C2.1 项目商业计划书 241

C2.2 假设条件 242

C2.3 资本支出 244

C2.4 资金需求与融资来源 244

C2.5 运营阶段 246

C2.6 经济和财务指标 248

案例3香港迪士尼乐园贷款项目 249

C3.1 银团贷款背景 249

C3.2 香港迪士尼乐园项目贷款 254

C3.3 设计联合战略 256

C3.4 执行联合战略 259

C3.5 结论 260