金融监管、存款保险与金融稳定PDF电子书下载

目录 1

银行管制权力配置：最后贷款人、存款保险和监管 1

1 引言 1

2　相关文献 4

3　模型 5

3.1 管制者的目标 7

3.2 管制的最后阶段 9

3.3 有效管制 9

4　单一的管制机构 10

4.1 统一管制 10

4.2 单一管制者和私人贷款 12

5 多头管制 15

5.1 在完全信息的情况下 15

5.2 在不对称信息的情况下 20

6　最终结论 23

附录：充分信息条件下的讨价还价 24

应用：对中央银行的存款保险 25

监管独立性与金融稳定性 27

1　导言 27

2　缺乏独立性的经验 29

3　机构独立性的案例 31

3.1 金融监管案例 31

3.2 机构独立性案例 32

专栏1．中央银行独立性实例：论据1的概述 35

4　独立性及其四个方面 37

4.1 独立性的四个方面 37

专栏2．法律体系与管制独立性 39

4.2 各种安排的概览 44

5 独立性——使其有效运行 45

5.1 独立性与制度性安排 46

5.2 独立性与政治性约束和制衡 48

5.3 改治控制、治理和责任机制 50

6 结论 54

附录：在所选国家中银行监管自主权特征概览 56

基于内部模型的资本监管与银行风险承担激励 66

1 导言 66

2　政府安全网为银行股东提供的价值 69

2.1 背景 69

2.2 资产价值动态变化 69

2.3 在权益投资机会集下的存款保险价值 70

2.4 在不同投资机会集下存款保险的价值 71

2.5 期限匹配的风险贴现债券 72

2.6　长期风险贴现债券 72

3　采用风险价值法配置缓冲储备资本 73

4　在没有银行安全网保护情况下使用风险价值法计算资本 74

4.1 市场风险资本配置 75

4.2 信用风险资本 75

5 资本配置的内部模型方法中的安全网保险价值 77

6　资本配置内部模型方法中的银行风险承担激励 78

6.1 市场风险 79

6.2　信用风险 81

7 结论 86

风险承担、有限责任和银行监管者的竞争 88

1 银行风险 88

2　次品（柠檬）债券 90

3 有关有限责任和风险承担方面文献的回顾 92

4 限责任的银行：基本模型 93

5　次品（柠檬）银行与布鲁斯法则 95

6　福利意义和最优管制 99

7　银行监管的竞争 101

8　正在努力的巴塞尔委员会和欧盟 106

金融监管的道德基础 109

1　金融监管的公共利益理论 111

1.1 存款机构的政府监管的标准理由 112

1.2　政府监管者之间的竞争 114

2　监管的激励冲突理论 114

2.1 监管的严格私人收益理论 115

2.2 自利的政府监管者的理论 116

2.3 关于院外游说和影响集团的代理视角 117

2.4　监管竞争的约束作用 119

2.5 政府一私人监管混合竞争模式 121

3 政府监管者的监管：协调公共和私人监管激励 122

4　存款保险损失风险部分私有化的收益 126

5　责任制与会计透明度 127

应用延迟补偿强化金融监管职业道德 131

1 为什么在外部融资中创造价值的外部监管者会受到诱惑而机会主义地配置监管收益 133

1.1 监管关系 134

1.2 机会主义行为及其控制 135

2　私人及国有企业的法人治理结构 137

2.1 将纳税人的错误理解（Misperceptions）融入 139

法人治理结构 141

2.2　启动问题 141

3 当前国会对监管职责约束的缺陷 143

4　结论 144

1　引言 145

系统性风险和金融整合：它们相关吗 145

2　系统性风险的定义 146

3　整体相互依赖性趋势 148

3.1 整体相互依赖性定义 148

3.2　相互依赖性的趋势 149

3.3　整合的趋势 154

4　相互依赖性与整合的相关 157

5 结论 161

全球存款保险：它在哪里发挥作用 163

1 引言 163

2　世界各国的存款保险 166

3　存款保险设计：存在普遍适用的设计方案吗 173

4　存款保险：理论与实证证据 176

4.1 显性存款保险如何影响银行稳定性 176

4.2　存款保险如何影响市场约束 178

4.3 存款保险如何影响金融发展 181

4.4　在危机管理的过程中存款保险起到什么作用 182

5 结论与政策含义 183

5.1 是否每个国家都应该采用显性存款保险计划 183

5.2 应该如何设计显性存款保险计划 184

存款保险：对现实和最优惯例的调查 186

1 引言：背景 186

2　在正常时期存款保险系统的最优惯例 187

2.1 存款保险系统的缺陷 188

2.2　最优惯例 190

2.3 与最优惯例的偏离 191

2.4　有待解决的实际问题 192

3　对存款保险惯例的调查 196

3.1 事后融资与持有基金的存款保险系统的比较 217

3.2 消除逆向选择 217

3.3　控制道德风险 218

3.4　避免代理问题 220

3.5 功能和目标 222

4　最优惯例的趋势和趋同化 224

5　概括与结论 227

MODIS：面向市场的存款保险计划 229

1 引言 229

2　存款保险的道德风险影响 230

2.1 理论和实证证据 230

2.2 风险调整保险费率 232

2.3 降低存款保险的道德风险影响 233

3 关于面向市场存款保险计划的建议 236

3.1　MODIS的主要特征 236

专栏 面向市场存款保险计划的主要特征概述 237

3.2 在MODIS下的保险限额最优水平 242

4　与次级债券建议和FDIC模型的比较 247

4.1 MODIS与次级债券建议的比较 247

4.2　MODIS与美国存款保险系统的比较 248

5　结束语 250

译后记 251