价值管理 个股选择数量分析技法 quantitative analysis for stock selectionPDF电子书下载

目录译者序序前言最领先前沿的生活致谢第一部分证券选择 1

第一章　股票市场的复杂性 7

投资实践的演变过程 7

收益规律网络 9

分解与提炼收益率 10

分离的优点 10

市场无效的证据 12

无效市场的价值模型 13

风险模型与收益模型 14

纯收益效应 14

无效市场的异常死角 16

经验主义收益规则建模 18

经验主义收益规则 18

贝叶斯随机游走预测技术 19

结论 21

第二章　股权收益率分解的规律性——新见解和投资机会 23

以前的研究 24

我们所考虑的收益规律 28

一月收益和年剩余收益 41

收益规律的自相关 43

收益规律和它们的宏观经济学联系 45

结论 47

第三章　估价的价值 55

价值和权益属性 55

市场心理学、价值和权益属性 57

权益属性的重要性 59

检测DDM模型 60

期望收益 62

实际收益 65

预测DDM收益 68

结论 69

第四章 日历异常现象——日历转换点处的异常收益 75

一月效应 76

解释 77

月际交替效应 78

周中某日效应 80

假日效应 82

一日中的时间效应 84

结论 86

第五章　预测规模效应 89

规模效应 89

模拟规模效应 96

第六章　收益估计、预测规范和衡量误差 111

预测规范和衡量误差 112

数据缺失时的预测规范 121

预测规范与财务分析师范畴 124

总结 130

第二部分投资组合管理 135

第七章　设计投资组合——一种统一的方法 139

市场是分割的还是统一的 140

一个统一的模型 141

一个常见的估价框架 142

投资组合构建和估价 143

设计“基准点”策略 144

附加的弹性 145

经济性 146

第八章　一个α法则 149

第九章　剩余风险——剩余风险值的限定 153

超出限制 154

结论 159

第十章　高清晰度的风格转换 161

高清晰度的风格 164

纯粹风格的收益率 167

结论 169

高清晰度的管理 172

高清晰度风格的益处 175

第三部分扩展机会 179

第十一章　买空卖空股权投资——从行情上涨和下跌中获利 183

买空卖空混合股权投资战略 183

卖空的社会效益 184

均衡模型、卖空和股票价格 184

买空卖空混合投资组合的现实利益 186

投资组合的收益模式 187

买空卖空混合机制和回报 190

理论上的追踪误差 192

买空管理加卖空管理——市场中性投资组合战略的优点 193

与传统买空投资组合相比均衡化投资组合战略的优点 193

买空卖空混合投资组合的实施：数量分析法与判断法 194

卖空 195

买空卖空混合投资组合的实施：投资组合建构选择 195

显示问题和热点讨论 195

交易 196

监管 197

合法性 197

道德 197

什么类型的资产可以采取买空卖空混合战略 198

结论 199

第十二章　买空卖空混合投资组合的谬论 201

第十三章　买空卖空投资组合中的买空与卖空 209

建立一个市场中性的投资组合 210

有关效率的问题 213

买空—卖空的优点 214

均衡买空—卖空投资组合 216

买空—卖空投资组合的交易 218

评估买空—卖空投资组合 221

第十四章买空卖空投资组合的管理——一种完整的途径 227

买空—卖空：收益和成本 228

最佳的投资组合 232

总结 238

第十五章　衍生产品中α超额收益的转移 241

资产配置、证券选择二者不能兼顾 241

资产配置和证券选择双管齐下 244

传送器失灵 245

物质与反物质作用的推动力 247

从容前行 248