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第一章 利息的度量 1

1．l 引言 1

1．2 积累函数与金额函数 1

1．3 实质利率 4

1．4 单利 5

1．5 复利 8

1．6 现时值 11

1．7 实质贴现率 13

1．8 名义利率与名义贴现率 19

1．9 利息效力与贴现效力 24

1．10 变利息 31

1．11 总结 33

习题 33

2．2 求得数值结果 40

2．1 引言 40

第二章 利息问题求解 40

2．3 时期的确定 44

2．4 基本问题 46

2．5 求值方程 48

2．6 未知时间问题 50

2．7 未知利率问题 55

2．8 实例 59

习题 61

第三章 基本年金 66

3．1 引言 66

3．2 延付年金 67

3．3 初付年金 71

3．4 任意日期的年金值 74

3．5 永久年金 78

3．6 非标准时期与利率 80

3．7 未知时间问题 82

3．8 未知利率问题 86

3．9 变利息 92

3．10 非复利年金 95

习题 95

第四章 一般年金 109

4．1 引言 109

4．2 支付频率不同于利息转换频率的年金 109

4．3 支付频率小于利息转换频率的年金的进一步分析 112

4．4 支付频率大于利息转换频率的年金的进一步分析 117

4．5 连续年金 122

4．6 基本变额年金 125

4．7 一般变额年金 134

4．8 连续变额年金 136

习题 138

4．9 总结 138

第五章 收益率 146

5．1 引言 146

5．2 贴现资金流分析 147

5．3 收益率的唯一性 151

5．4 再投资率 155

5．5 基金的利息度量 159

5．6 时间加权利率 165

5．7 投资组合方法与投资年度方法 170

5．8 资金预算 173

5．9 一般借贷模型 178

习题 183

第六章 分期偿还表和偿债基金 189

6．1 引言 189

6．2 确定未偿还贷款余额 189

6．3 分期偿还表 192

6．4 偿债基金 200

6．5 支付期不同于利息转换期 207

6．6 变额支付序列 210

6．7 连续支付分期偿还 216

6．8 级率本金金额 219

习题 223

第七章 债券和其他证券 234

7．1 引言 234

7．2 证券类型 234

7．3 债券的价格 238

7．4 溢价和折扣 244

7．5 息付日之间的价值确定 250

7．6 收益率的确定 256

7．7 通知偿还债券 262

7．8 分期偿还债券 264

7．9 某些推广 266

7．10 其他证券 268

7．11 证券价值的确定 271

习题 273

第八章 实际应用 282

8．1 引言 282

8．2 借贷忠诚 282

8．3 不动产抵押 289

8．4 近似方法 296

8．5 减值方法 306

8．6 核定成本 313

8．7 卖空 316

8．8 现代金融手段 318

习题 324

9．1 引言 332

第九章 进一步金融分析 332

9．2 利息的经济原理 333

9．3 利率水准的决定 334

9．4 通货膨胀的认识 336

9．5 风险和不确定性的反映 340

9．6 收益曲线 348

9．7 利率假定 353

9．8 持续期限 355

9．9 免除 360

9．10 资产与负债的匹配 368

习题 371

第十章 利息的随机处理 379

10．1 引言 379

10．2 独立利率 379

10．3 相关利率 391

10．4 资产估价模型 396

10．5 期权估价模型 402

习题 410

附录 415

附录Ⅰ 复利函数表 415

附录Ⅱ 年度计日表 450

附录Ⅲ 变额年金的进一步分析 451

附录Ⅳ 抵押贷款分期偿还表示例 452

附录Ⅴ 完全免除 459

附录Ⅵ 年金方差的推导 461

附录Ⅶ Black—Scholes公式的推导 464

习题答案 467

符号汇编 483

汉英名词对照 491

参考文献 503

译者的话 507