金融服务统合法论PDF电子书下载

绪论：大金融理论与金融服务统合法理论 1

一、互联网金融、大金融理论、金融服务统合法理论 1

二、本书研究目的和意义 4

三、本书的主要内容 5

四、本书的学术创新 6

五、本书的学术价值 6

六、本书的应用价值 7

七、本书研究存在的问题和需要改进之处 8

第一编 金融服务统合法总论 13

第一章 金融法向何处去？——金融服务统合法的历史必然性 13

第一节 金融法制的历史追溯 14

一、金融立法之源头追溯 14

二、近现代金融立法的三个阶段 20

第二节 金融立法的发展趋势 28

一、以金融服务为核心内容的趋势 29

二、统合规制的趋势 31

第三节 金融服务统合法的必然性分析 33

一、金融混业经营自觉发展的必然要求 34

二、金融消费者保护发展的必然要求 36

三、金融危机后各国金融法制改革印证了统合立法的必然性 38

四、“大金融”理论视域下的金融服务统合法 40

本章小结 46

第二章 各代表性国家的金融统合法 48

第一节 英国金融服务统合法 49

一、英国金融服务统合法制的发展进程概述：由分散走向统合 49

二、金融服务统合立法的典范：FSMA 53

三、对FSMA的评价 61

四、FSA2010：新形势下对FSMA的补充和完善 63

五、英国金融服务统合法的最新发展动向 64

第二节 欧盟金融服务统合立法：欧盟金融工具市场指令（MiFID） 65

一、欧盟金融服务行动计划（FSAP）的出台 65

二、《欧盟金融工具市场指令》的主要内容 68

三、结语 71

第三节 大陆法系国家金融服务统合法的先驱——日本 72

一、日本版“金融大爆炸” 72

二、实现金融统一监管：迈向金融服务统合法的关键一步 74

三、大陆法系国家第一部“简易型”金融服务统合法：《金融商品销售法》 75

四、从传统《证券交易法》到松散式联邦制的金融服务统合法——《金融商品交易法》 78

五、日本金融服务统合法的特征 83

六、总结 89

第四节 韩国金融服务统合法 90

一、韩国的金融监管的统合和金融市场的统合 90

二、《资本市场统合法》的制定概述 92

三、《资本市场统合法》的核心内容 97

四、其他方面的统合规制 101

五、《资本市场统合法》的评价 102

第三章 金融服务统合法的缘起、目标与性质 104

第一节 金融服务统合法与传统金融法的比较 105

一、金融市场的构成要素 106

二、对传统金融法的反思 110

三、金融服务统合法的雏形——以日韩为例 117

第二节 金融服务统合法的目标 121

一、基础目标：风险防控和风险利用的统合 121

二、核心目标：金融消费者保护 122

三、最终目标：市场功能的确保 124

四、微观和宏观：消费者保护与市场功能确保的目标统合 125

第三节 金融服务统合法的性质 128

一、金融服务统合法的公私法相融合的经济法属性 128

二、金融服务统合法的竞争法性质 129

本章小结 133

第四章 金融服务统合法的内容与特征 135

第一节 金融服务统合法的主要内容 135

一、金融商品、金融组织及金融监管的统合规制 136

二、金融消费者保护统合法体系的构建 140

第二节 金融服务统合法的特征 146

一、特征一：风险防范与金融服务统合规制相结合 146

二、特征二：全面统合与灵活规制相结合 147

三、特征三：微观与系统风险规制相结合 149

四、特征四：金融消费者保护与确保市场功能相统合 150

五、特征五：经营效率最大化与公平竞争相协调 151

六、特征六：盈利的最大化和规制成本最小化相平衡 151

七、特征七：以原则为中心的规制体系 152

八、特征八：法律规范与其他各类各层规范相并存 153

九、特征九：统合型金融监管机构和自律组织相结合 155

十、特征十：区域金融市场统合与金融法制统合相辅相成 156

本章小结 157

第五章 系统性风险和金融服务统合法论 158

第一节 金融系统性风险的成因 159

一、金融系统性风险的定义 159

二、金融系统性风险如何形成 160

第二节 宏观审慎监管——抑制金融系统性风险的有效手段 164

一、宏观审慎监管的定义 164

二、宏观审慎监管与系统性风险 165

三、宏观审慎监管的具体措施 168

第三节 系统性风险的根源和危害——基于金融服务统合法论 169

一、金融商品的不断创新为系统性风险埋下种子 169

二、金融组织、金融业务的交叉混合助长系统性风险 170

三、金融消费者在系统性风险爆发下深受其害 172

第四节 系统性风险的防范——金融服务统合法的作用 174

一、金融服务统合法有益于避免个体“集合”后的“合成谬误” 174

二、金融统合监管和统合规制有利于防范系统性风险 175

三、金融服务统合法下的金融产品责任更易追究 175

第五节 从金融服务统合法到金融统合法：“金融人体规制论”的提出 176

一、金融统合法——“金融人体规制论” 177

二、微观审慎监管与宏观审慎监管在金融统合法体系下能更有效结合 178

本章小结 181

第二编 金融商品、金融服务的统合规制 185

绪论：金融商品、金融服务的概述 185

一、金融法律关系的客体——金融商品、金融服务 185

二、金融商品与金融服务的概念 187

三、金融商品与金融服务的关系 188

四、金融商品与金融服务的法律意义 189

第六章 金融服务统合法：金融法的重构 191

第一节 问题提出：基于对2008年金融危机的反思 191

第二节 金融法主体体系的重构：金融消费者主体的诞生 193

一、金融消费者主体诞生的市场环境与理论背景 193

二、投资者分化与新的金融消费者主体的诞生 195

第三节 金融法律关系的重构 199

一、金融法律关系重构的必要性 199

二、金融服务关系形成的原因 200

三、金融法律关系重构的路径 201

第四节 金融法内在价值体系的重构 202

第五节 金融法外在制度体系的重构 206

本章小结 212

第七章 金融商品、金融服务定义的国际比较 213

第一节 美国法的“大证券”概念和金融服务的定义 214

一、美国证券法的“大证券”概念 214

二、以《金融服务现代化法》为核心的金融服务规制 215

三、次贷危机后美国对金融服务的最新规定 217

第二节 英国法中金融商品、金融服务的含义 220

一、英国早期对投资商品的规定 220

二、2000年《金融服务与市场法》的规制 221

第三节 欧盟法中金融工具的含义 224

一、欧盟金融工具指令对“金融工具”的规定 224

二、MiFID对投资产品的划分 226

三、MiFID对于衍生品的规制 226

第四节 德国法中金融商品的含义 228

一、2004年修改前《有价证券交易法》的相关规定 229

二、《投资者保护改善法》对金融商品的规制 231

第五节 日本法中金融商品、金融服务的含义 232

第六节 韩国法中金融商品、金融服务的定义 234

第七节 各国金融商品、金融服务定义的比较与总结 236

第八章 从传统有价证券到金融商品的横向统合规制——以日本、韩国为中心 242

第一节 由传统的有价证券到金融商品与金融服务的发展 243

一、传统《证券交易法》对有价证券的定义 243

二、传统有价证券的学说 245

三、传统有价证券定义的缺陷 247

四、日韩金融商品统合法的出台 250

第二节 金融商品的横向统合规制模式 252

一、日本法对金融商品采取个别列举+兜底性概括的定义方式 253

二、《金融商品交易法》对有价证券和衍生品的相关规定 254

三、韩国法对金融商品概括+排除列举+抽象类型化列举的定义方式 257

四、日韩对金融商品规制的比较 262

第三节 金融商品横向统合规制的创新性突破 263

一、日本导入集合投资计划 264

二、《金融商品交易法》中衍生品范围的横向扩大 265

三、《金融商品交易法》中对存款、保险商品的规定 267

四、韩国《资本市场统合法》对证券概念的抽象类型化的概括 268

五、韩国《资本市场统合法》导入金融投资商品概括化分类 270

第四节 金融商品横向规制的评价与展望 271

一、日本《金融商品交易法》评价及展望 271

二、韩国《资本市场统合法》的评价与展望 274

本章小结 276

第九章 金融服务的横向统合规制——以日韩为中心 280

第一节 日本法对于金融服务的定义 280

一、金融服务立法前对金融服务类型化的研究 280

二、《金融商品交易法》对金融服务的定义 282

第二节 韩国法对于金融服务的定义 284

第三节 日本法对于金融服务的横向统合规制 286

一、对金融业务的横向统合规制 286

二、金融服务业者行为规范的统合规制 291

第四节 韩国法对金融业务的统合规制 295

一、市场准入的统合规制 295

二、健全性规制（微观审慎监管） 296

三、金融投资业务行为的横向统合规制 297

第五节 日韩两国金融服务的横向统合规制的比较总结 298

一、金融服务规制方式的比较 298

二、功能性规制理念的导入 299

三、保护投资者理念 300

本章小结 300

第十章 市场型间接金融：集合投资计划统合规制 301

第一节 市场型间接金融：基本理论与中国困境 301

一、基本理论 301

二、中国困境 305

第二节 市场型间接金融的法律进路：集合投资计划统合规制 308

一、集合投资计划的横向统合规制趋势及类型区分 308

二、最宽泛统合规制型：英国 310

三、兜底性统合规制型：日本 312

四、体系化统合规制型：韩国 313

五、统合规制模式比较及借鉴意义 315

第三节 日本导入集合投资计划的背景和过程 316

一、日本导入集合投资计划的背景 316

二、作为有价证券的兜底性的抽象概括定义：集合投资计划 319

第四节 日本法中集合投资计划的定义 319

一、《证券交易法》中的相关规定 320

二、《金融商品交易法》中集合投资计划的定义 321

第五节 日本法中集合投资计划的相关制度 324

一、“集合投资计划”规制的属性 324

二、对集合投资计划从业者的特例制度 325

三、合伙等的短期买卖的相关规制 327

本章小结 330

第十一章 我国理财产品的统合规制 332

第一节 我国理财产品的发展及其规制现状 333

一、我国理财产品的发展情况概述 333

二、我国理财产品市场的规制现状——以行业分类为视角 336

三、对我国理财产品法律性质的分析 347

第二节 我国现阶段理财产品规制存在的问题 349

一、理财产品法律关系不明确 349

二、理财产品市场现有分散规制模式的缺陷 350

三、理财产品市场的不公平竞争环境 352

四、理财产品市场消费者保护不力 353

第三节 理财产品统合规制的国际经验启示 354

一、对理财产品进行横向统合规制 355

二、理财产品消费者保护统合法构建 355

第四节 我国理财产品统合规制的模式和路径 356

一、对我国理财产品进行统合规制的必要性 356

二、理财产品统合规制的基本原则和立法目标 357

三、集合投资计划概念的引入和运用 358

四、我国理财产品统合规制的实现路径 362

本章小结 366

第十二章 场外衍生品统合规制发展趋势 368

第一节 衍生品、场外衍生品基本概念及发展历史 368

一、衍生品、场外衍生品基本概念 368

二、衍生品的发展历史：古代和近代 376

三、现代衍生品发展背景及概况 379

第二节 次贷危机前美国场外衍生品的规制 384

一、危机前美国场外衍生品的发展演变 384

二、危机前美国场外衍生品规制情况 386

三、危机前美国场外衍生品规制存在的问题 392

第三节 美国场外衍生品统合规制改革——以《多德—弗兰克法案》为中心 398

一、场外衍生品交易规则等方面的改革措施 399

二、场外衍生品监管机构体系改革方面的措施 400

三、从消费者保护角度出发的统合规制措施 402

第四节 对美国最新场外衍生品统合规制改革的评价 404

一、对美国场外衍生品统合规制改革的积极评价 404

二、改革的缺陷及其原因 406

第十三章 我国衍生品统合规制 410

第一节 我国衍生品发展的概述 410

一、我国衍生品相关概念界定 410

二、我国衍生品早期发展阶段 411

三、我国衍生品规范化发展阶段 414

四、我国衍生品市场发展的特点 416

第二节 我国衍生品的法制建设概况及问题 417

一、法制概况 417

二、我国衍生品法制存在的问题 421

第三节 我国衍生品统合规制完善建议 427

一、完善以衍生品交易规则为核心的统合规制体系 428

二、加快衍生品相关立法进程 431

三、规范我国企业衍生品交易行为、防范系统性风险 436

四、构建衍生品金融消费者保护统合法体系 438

第三编 大金融理论背景下的金融监管统合法论 447

第十四章 金融危机后美国的金融监管改革——从多头监管缓慢走向统合监管 447

第一节 金融危机后美国金融监管改革的演变进程 447

一、改革蓝图的主要内容 448

二、“改革蓝图”中目标性监管模式与功能性监管模式的比较 451

三、金融监管改革“白皮书”的内容及评析 453

四、美国金融监管改革的最终成果——《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法》 455

第二节《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法》的主要内容分析 456

一、强化金融稳定，防范系统性风险 456

二、严格规制银行等金融机构的经营行为 460

三、加强消费者保护 461

第三节《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法》的评价 463

一、《多德—弗兰克法》的积极意义 464

二、该法存在的缺陷和不足 465

第四节 美国金融监管改革对我国的启示和借鉴 468

一、美国金融法制改革的统合规制趋势及对我国的借鉴 468

二、美国金融统合监管的趋势及对我国的借鉴 470

本章小结 473

第十五章 英国的统一监管体制的改革动向——走向更为统合的金融监管模式 475

第一节 对英国新统合监管模式的反思：统一监管模式是否解体？ 476

第二节 英国金融监管模式的历史演变 478

一、英国传统的自律监管模式 478

二、统一金融监管模式的确立 478

第三节 金融危机后英国统一监管模式改革的新动向 480

一、英国统一监管模式存在的不足 480

二、金融危机后英国金融监管改革的新发展 482

三、《2009年银行法》的主要内容 483

四、《改革金融市场》白皮书的主要内容 484

五、从金融统一监管走向更为统合的金融监管：《金融监管的新方法：判断、焦点及稳定性》的提出 487

六、《2012年金融服务法》的最终出台——更加统合的监管模式的建成 489

第四节 对英国2008年金融危机后金融监管改革的评价 492

一、英国2008年金融危机后金融监管改革的特点和趋势 492

二、英国国内对金融监管改革的评价 493

第五节 英国金融监管改革对我国的启示 495

一、采取更加审慎性的监管，控制系统性风险，加强金融衍生品的监管 496

二、扩大央行维护金融稳定的权力，维护金融安全 497

三、建立正式的工作联络机制、协调各监管机构的关系 498

四、建立我国金融业的危机处理机制——以银行业特别决议机制为中心的分析 498

五、完善我国金融市场体系建设，保障消费者和投资者利益 499

本章小结 500

第十六章 金融危机后德国和法国的金融监管改革——快步走向金融统合监管 502

第一节 德国的金融监管改革——金融监管局主导下的统一监管 503

一、德国金融监管改革的内容简介：三个发展阶段 503

二、德国在2008年金融危机中的表现与改革举措 505

三、德国金融监管体制改革评析 506

第二节 法国的金融监管改革——中央银行主导下的统一监管 509

一、法国金融监管改革的历史概述 509

二、法国在此次金融危机中的表现与改革举措 510

三、法国金融监管体制改革评析 512

第三节 德法金融监管改革之比较分析 513

一、统一监管体制中央行的作用不同 513

二、 2008年金融危机对德法两国影响不同 514

三、2008年金融危机透视两国的金融监管的异同 515

四、德法金融监管改革对我国的启示 515

第十七章 金融危机后欧盟的金融监管改革——区域型的金融统合监管 518

第一节 金融危机前欧盟金融监管与欧盟统一市场的形成 518

一、欧盟对银行业监管的改革历史进程 519

二、欧盟对证券业监管的改革历史进程 520

三、欧盟对保险业监管的改革历史进程 522

第二节 2008年金融危机后欧盟的金融监管改革 523

一、危机后金融监管改革的背景 523

二、欧盟金融监管改革措施：构建泛欧金融监管体系 523

第三节 欧盟金融监管改革的评析和启示 530

一、监管主体的集中反映了国际金融监管改革的新趋势 530

二、监管外延扩大，实行“无缝隙监管” 530

三、国家间的金融监管合作是最大亮点 531

本章小结 531

第十八章 后金融危机时代国际金融监管改革的趋势和规律 533

第一节 金融危机后国际金融监管改革的特征 533

一、加强金融业的宏观审慎监管以防范系统风险 533

二、推出金融统合立法，重构金融监管框架 535

三、强调保护消费者利益，重建消费者信心 536

四、金融监管国际化趋势初显端倪 536

五、金融业的统合监管已成为世界性趋势 537

六、危机驱动型的金融监管改革之路 538

第二节 金融监管模式的比较分析：统合监管模式的优越性 539

一、金融监管模式的类型划分 539

二、统合型监管模式和分散型监管模式 542

第三节 金融监管框架的反思——统合监管之路势在必行 543

一、统一监管模式的优越性：德、日、韩在金融危机中受益于统一监管 543

二、对多头监管改革的宏大目标——美国建立目标性监管模式的构想影射了统合监管的优势 547

三、由双峰监管得到的又一次印证——澳大利亚金融监管改革带来的统合监管启示 548

四、金融统合监管的最新演变动向——英国在金融危机下改革统一监管体制 550

五、区域统一监管的典型模式——欧盟金融监管改革 552

六、国与国之间的金融监管合作：金融统合监管形式的新发展 555

第十九章 大金融理论背景下我国实现金融统合监管的必要性和可行性 557

第一节 我国现行的金融监管体制的考察 557

一、我国现行金融监管体制的现状 557

二、我国台湾地区金融监管一元化经验的考察 559

第二节 我国实现统合监管体制的理论基础 561

一、成本效益原则 561

二、防范系统性风险的要求 562

三、避免监管缺位，遏制监管套利的要求 562

第三节 我国实行金融统合监管的现实必要性 563

一、国内金融行业的混业趋势日益明显 563

二、央企实施产融结合的战略，涉足综合性金融业务 568

三、个人理财产品业务的发展需要统合性的监管 568

四、单纯的分业监管体制无法对外资金融机构实施有效监管 569

五、统合监管符合“大金融体系”的要求 569

第四节 我国实行金融统合监管的可行性 570

一、一步到位建立统一金融监管体制 570

二、符合我国建立大部委制的行政改革目标 571

三、借鉴东亚国家，建立统一监管体制 572

四、具备建立统一监管体制的基础法制环境 573

五、地方金融办“实体化”改革的兴起 573

第五节 我国实现金融统合监管的具体路径 574

一、短期目标（2—5年）：成立协调性质的国家金融监管委员会 575

二、中长期目标（5—10年）：将银监会、证监会、保监会并入国家金融监管委员会 576

后记 580