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第一篇 金融学基本范畴 3

第一章 货币 3

第一节 货币的本质 4

一、货币的产生 4

二、货币形式的发展 5

三、货币的定义及特征 7

第二节 货币的职能 8

一、价值尺度 8

二、流通手段 9

三、贮藏手段 9

四、支付手段 10

五、世界货币 10

第三节 货币的计量 11

一、货币数量的界定 11

二、货币层次的划分 11

第四节 货币制度 14

一、货币制度的构成要素 14

二、货币制度的类型 16

三、现代货币制度 18

四、我国的货币制度 18

第五节 货币与经济 21

一、货币的作用 21

二、货币与经济周期 22

【专栏1-1】价值形式的发展 4

【专栏1-2】中国近代银票票样 6

【专栏1-3】“钱”与“货币”的关系 8

【专栏1-4】特里芬难题 11

【专栏1-5】货币供给的流动性：M1/M2 14

【专栏1-6】人民币的可兑换问题 19

【专栏1-7】香港联系汇率制度 20

【专栏1-8】货币面纱论与货币经济一体化之争 22

【本章小结】 25

【关键词】 25

【重要概念】 25

【思考题】 26

第二章 信用 27

第一节 信用的性质与功能 28

一、信用的产生和发展 28

二、信用的构成要素 30

三、信用的特征 31

四、信用的职能与作用 32

第二节 信用形式 32

一、信用形式的分类 33

二、现代信用形式 34

第三节 信用工具 37

一、信用工具的特征 37

二、信用工具分类 39

三、现代典型信用工具 40

第四节 信用与经济 43

一、信用与经济发展 43

二、信用与经济周期 45

【专栏2-1】国外信用体系概览 29

【专栏2-2】信用与金融的区别 31

【专栏2-3】信用评价5C分析法 33

【专栏2-4】票据图样 41

【专栏2-5】次贷危机根源是金融杠杆的泛化 46

【本章小结】 47

【关键词】 47

【重要概念】 47

【思考题】 47

第三章 利率 48

第一节 利息 49

一、利息的本质 49

二、利息的计量 51

第二节 利率体系 54

一、利率的分类 54

二、决定和影响利率的因素 57

第三节 利率理论 59

一、利率决定理论 59

二、利率风险结构理论 64

三、利率期限结构理论 64

第四节 利率的功能 66

一、利率的经济功能 66

二、利率功能的作用条件 67

【专栏3-1】现实生活中的单利与复利 52

【专栏3-2】终值计算中的72法则 53

【专栏3-3】负利率下储蓄“大搬家” 56

【专栏3-4】日本利率市场化进程 68

【本章小结】 68

【关键词】 69

【重要概念】 69

【思考题】 70

第四章 汇率 71

第一节 外汇与汇率 72

一、外汇的内涵 72

二、汇率及其标价方法 73

三、汇率的种类 74

第二节 汇率制度 76

一、汇率制度的类型 76

二、汇率制度的选择 78

三、人民币汇率制度 82

第三节 汇率与经济 85

一、决定与影响汇率的因素 85

二、汇率变动对一国经济的影响 87

【专栏4-1】欧元之父蒙代尔 79

【专栏4-2】“广场协议”给予我们的启示 82

【专栏4-3】参考一篮子货币看人民币汇率水平 83

【专栏4-4】我国如何应对汇率之战 84

【专栏4-5】人民币汇率政策与其他政策的协调配合 88

【本章小结】 89

【关键词】 89

【重要概念】 89

【思考题】 89

第二篇 金融市场与金融中介 93

第五章 经济运行中的金融市场 93

第一节 金融市场的特性 94

一、金融市场的产生与发展 94

二、金融市场的构成要素 95

三、金融市场的特性 96

第二节 金融市场的类型 97

一、按融资的性质划分 97

二、按融资的期限划分 98

三、按融资的职能划分 98

四、按交割的期限划分 99

五、按交易的对象划分 99

六、按市场的组织形态划分 100

七、按融资的范围划分 100

八、按融资的背景划分 100

第三节 金融市场的功能 101

一、金融市场的功能 101

二、金融市场功能发挥的条件与环境 104

【专栏5-1】初级市场与次级市场的关系 99

【专栏5-2】金融市场化与利率市场化的误区 104

【本章小结】 105

【关键词】 105

【重要概念】 106

【思考题】 106

第六章 货币市场 107

第一节 同业拆借市场 108

一、同业拆借市场的产生 108

二、同业拆借市场的特点 109

三、我国的同业拆借市场 110

第二节 票据市场 112

一、票据承兑市场 112

二、票据贴现市场 113

三、商业本票市场 114

四、我国的票据市场 116

第三节 短期政府债券市场 117

一、国库券市场的特点与作用 117

二、国库券的发行与流通 118

三、我国的国库券市场 120

第四节 大额可转让定期存单市场 121

一、大额可转让定期存单的特点 121

二、大额可转让定期存单的发行 122

三、大额可转让定期存单的转让 122

四、我国的大额可转让定期存单市场 123

第五节 回购协议市场 124

一、回购协议市场的含义与特点 124

二、回购协议市场的利率与风险 126

三、我国的回购协议市场 126

【专栏6-1】商业银行的“头寸”是什么 109

【专栏6-2】我国的同业拆借管理办法 111

【专栏6-3】票据贴现的类型 114

【专栏6-4】我国首单超短期融资券 115

【专栏6-5】我国票据市场发展状况 117

【专栏6-6】美国的国库券竞价投标方式 118

【专栏6-7】国库券交易价格的计算 119

【专栏6-8】美国的回购协议市场 127

【本章小结】 128

【关键词】 128

【重要概念】 128

【思考题】 129

第七章 资本市场 130

第一节 股票市场 131

一、股票发行市场 131

二、股票流通市场 135

第二节 债券市场 141

一、债券发行市场 141

二、债券流通市场 145

第三节 证券投资基金市场 147

一、证券投资基金的募集 147

二、证券投资基金的交易 150

三、证券投资基金的管理 151

四、证券投资基金市场的功能 154

【专栏7-1】市盈率法和市场竞价法 134

【专栏7-2】纽约证券交易所上市的条件要求 136

【专栏7-3】道·琼斯股票价格平均指数和标准普尔股票价格指数 140

【专栏7-4】乔治·索罗斯与量子基金 149

【本章小结】 154

【关键词】 155

【重要概念】 155

【思考题】 155

第八章 金融衍生工具市场 157

第一节 金融远期市场 158

一、金融远期合约的种类 158

二、金融远期的特点与作用 160

三、金融远期的局限性 161

第二节 金融期货市场 161

一、金融期货的类型 161

二、金融期货的特点与功能 162

三、金融期货市场的结构 164

四、金融期货交易的风险防范机制 165

第三节 金融期权市场 167

一、金融期权的内涵与构成要素 167

二、金融期权交易与金融期货交易的区别 169

三、金融期权的类型 169

四、金融期权的交易策略 171

第四节 金融互换市场 173

一、金融互换的基本原理 174

二、金融互换合约的内容 174

三、金融互换市场的交易活动 175

【专栏8-1】远期利率协议交易案例 159

【专栏8-2】沪深300股指期货交易基本规则 162

【专栏8-3】巴林银行倒闭事件 166

【专栏8-4】四川长虹股份有限公司权证 168

【专栏8-5】中外历史上的股票期权激励经典案例 170

【专栏8-6】人民币对外汇期权交易推出 173

【专栏8-7】人民币货币互换“挺进”北欧 179

【本章小结】 180

【关键词】 180

【重要概念】 180

【思考题】 180

第九章 经济运行中的金融中介 182

第一节 金融中介存在的经济学分析 183

一、储蓄、投资与金融 183

二、交易费用、信息成本与金融中介 186

第二节 金融中介的性质与职能 188

一、金融中介的定义 188

二、金融中介的性质与特点 189

三、金融中介的基本功能 189

第三节 金融中介机构体系 192

一、金融中介机构的产生和发展 192

二、金融中介机构的构成 194

三、中国现行的金融中介机构体系 198

【专栏9-1】西方学者关于金融中介的界定 189

【专栏9-2】交易成本 191

【专栏9-3】逆向选择与道德风险 191

【专栏9-4】美国征信机构的发展历史 197

【专栏9-5】中国征信业的发展历史 201

【本章小结】 204

【关键词】 204

【重要概念】 204

【思考题】 204

第十章 融资类金融中介 206

第一节 融资类金融中介的特性 207

一、融资类金融中介的产生与发展 207

二、融资类金融中介的性质 207

三、融资类金融中介资产与负债的特点 208

四、融资类金融中介的职能 208

第二节 存款类金融机构的业务 209

一、资本业务 209

二、负债业务 211

三、资产业务 213

四、中间业务 216

第三节 存款类金融机构的经营管理 219

一、存款类金融机构的经营管理原则 219

二、存款类金融机构的管理方法 220

三、存款类金融机构的风险管理 222

第四节 非存款类金融机构 223

一、信用合作组织 223

二、政策性银行 225

三、财务公司 225

四、金融信托投资公司 226

五、金融租赁公司 226

六、金融资产管理公司 226

七、典当行 227

【专栏10-1】《巴塞尔协议》 210

【专栏10-2】我国商业银行资本金标准 211

【专栏10-3】我国商业银行贷款业务的基本规则 214

【专栏10-4】我国商业银行可以经营的部分或全部业务 218

【专栏10-5】海南发展银行倒闭的原因及启示 219

【专栏10-6】我国商业银行的资产负债管理 222

【专栏10-7】关于我国农村信用合作社 224

【专栏10-8】关于我国的政策性银行 225

【本章小结】 227

【关键词】 227

【重要概念】 228

【思考题】 228

第十一章 中央银行 229

第一节 中央银行的产生与发展 230

一、中央银行产生的客观经济基础 230

二、中央银行产生的途径 231

三、中央银行的发展 233

第二节 中央银行的性质与职能 234

一、中央银行的性质 234

二、中央银行的职能 235

第三节 中央银行制度 237

一、中央银行制度的类型 237

二、中央银行制度的结构 238

第四节 中央银行的基本业务 240

一、负债业务 240

二、资产业务 241

三、清算业务 242

第五节 我国中央银行的新职能 243

一、反洗钱 243

二、征信管理 245

三、金融稳定 246

【专栏11-1】《比尔条例》的内容 232

【专栏11-2】新中国中央银行的产生和发展 234

【专栏11-3】欧洲中央银行的建立 238

【专栏11-4】四川首例反洗钱案开庭涉案金额达3.3亿元 244

【本章小结】 247

【关键词】 248

【重要概念】 248

【思考题】 248

第三篇 金融与经济发展 251

第十二章 货币供求 251

第一节 货币需求 252

一、货币需求的界定 252

二、货币需求理论的发展 253

第二节 货币供给 265

一、货币供给与货币供给量 265

二、中央银行与基础货币 266

三、商业银行与派生存款 267

四、影响货币供应量的因素 270

【专栏12-1】现金交易说与现金余额说的比较 256

【专栏12-2】预防动机的货币需求与交易动机的货币需求的比较 257

【专栏12-3】货币供给的内生性与外生性之争 266

【本章小结】 274

【关键词】 274

【重要概念】 275

【思考题】 275

第十三章 货币均衡 276

第一节 货币均衡概述 277

一、货币均衡的特征 277

二、货币供求与社会总供求 277

三、开放经济条件下的货币均衡 280

第二节 通货膨胀 281

一、通货膨胀的界定及衡量 281

二、通货膨胀的成因 285

三、通货膨胀的效应 289

四、通货膨胀的治理 291

第三节 通货紧缩 293

一、通货紧缩的界定 293

二、通货紧缩的效应 294

三、通货紧缩的成因 296

四、通货紧缩的治理 297

【专栏13-1】津巴布韦的恶性通货膨胀 284

【专栏13-2】通货紧缩困扰日本 295

【本章小结】 298

【关键词】 298

【重要概念】 298

【思考题】 299

第十四章 货币政策 300

第一节 货币政策目标 301

一、货币政策的特征、内容及类型 301

二、货币政策的最终目标 303

三、货币政策的中介指标和操作指标 305

第二节 货币政策工具 309

一、一般性货币政策工具 309

二、选择性货币政策工具 313

三、其他货币政策工具 314

第三节 货币政策传导机制 316

一、货币政策传导机制理论 316

二、货币政策的有效性 318

【专栏14-1】美联储量化宽松的货币政策 302

【专栏14-2】各国对货币政策最终目标的权衡 305

【专栏14-3】我国的货币政策中介指标 308

【专栏14-4】美国公开市场业务运作 312

【专栏14-5】日本经济是否陷入了“流动性陷阱” 320

【本章小结】 321

【关键词】 321

【重要概念】 321

【思考题】 321

第十五章 金融监管 323

第一节 金融监管的意义 324

一、金融风险与金融监管 324

二、金融监管的理论基础 326

三、金融监管的目标与原则 329

第二节 金融监管的内容与方法 331

一、金融监管的内容 331

二、金融监管的方法 334

第三节 金融监管体制及其发展 336

一、金融监管体制 336

二、金融监管的国际合作 341

【专栏15-1】操作风险案例 325

【专栏15-2】危机的成本究竟有多大 326

【专栏15-3】各国金融监管的目标 330

【专栏15-4】中国的分业监管格局 337

【专栏15-5】次贷危机后美国的监管改革法案 340

【专栏15-6】其他国际协调与合作组织 342

【本章小结】 343

【关键词】 343

【重要概念】 344

【思考题】 344

第四篇 金融开放与金融发展 347

第十六章 国际金融 347

第一节 国际收支 348

一、国际收支平衡表 348

二、国际收支不平衡的调节 351

三、国际收支调节理论 353

四、内外均衡与政策搭配 355

第二节 国际货币体系 359

一、国际货币体系的内容 360

二、国际货币体系的作用 360

三、国际货币体系的历史变迁 360

第三节 国际金融机构 363

一、国际货币基金组织 363

二、世界银行集团 364

三、国际清算银行 365

第四节 国际金融市场 366

一、国际金融市场的形成和发展 366

二、国际金融市场的类型 367

【专栏16-1】表16-1中国国际收支平衡表（2010年）（简表） 350

【专栏16-2】米德冲突 355

【专栏16-3】斯旺模型与蒙代尔模型 358

【专栏16-4】布雷顿森林体系的崩溃 362

【专栏16-5】区域货币一体化 363

【专栏16-6】欧洲货币市场 367

【本章小结】 368

【关键词】 369

【重要概念】 369

【思考题】 369

第十七章 金融发展 370

第一节 金融发展与经济发展的关系 371

一、金融发展的衡量指标 371

二、金融发展与经济发展的互动 372

第二节 金融抑制论 373

一、发展中国家的金融体制特征 374

二、金融抑制的政策原因 374

三、金融抑制的负面效应 375

四、金融抑制模型 376

第三节 金融深化理论 378

一、金融深化的衡量指标 379

二、麦金农的渠道效应传导机制 380

三、金融深化论的政策主张 382

四、金融深化理论的发展 383

第四节 金融创新 384

一、金融创新的动因 384

二、金融创新的内容 385

三、金融创新的影响 388

【专栏17-1】金融深化与经济增长 377

【专栏17-2】发展中国家金融深化及出现的问题 383

【专栏17-3】一揽子贷款证券化 386

【专栏17-4】金融创新与金融管制的辩证法 389

【本章小结】 390

【关键词】 390

【重要概念】 391

【思考题】 391

参考文献 392