金融工程学原理 第2版PDF电子书下载

第1章 导论 1

1．独特的金融工具 1

2．货币市场问题 8

3．税收例子 11

4．贯穿本书的主线 14

5．交易波动性 15

6．结论 18

阅读建议 19

案例研究：日本贷款和远期 19

第2章 概念和定义 21

1．引论 21

2．市场 21

3．参与者 24

4．交易机制 25

5．市场惯例 28

6．金融工具 34

7．头寸 34

8．辛迪加过程 38

9．结论 39

阅读建议 39

附录2—1 对冲基金行业 39

习题 42

第3章 现金流工程与远期合约 43

1．引论 43

2．什么是合成 43

3．远期合约 47

4．货币远期合约 50

5．合成和定价 55

6．合约方程 56

7．应用 56

8．“更好的”合成 62

9．期货 65

10．远期合约惯例 69

11．结论 71

阅读建议 71

习题 72

案例研究：1998年HKMA和对冲基金 73

第4章 简单利率衍生工具工程 75

1．引论 75

2．Libor和其他基准利率 76

3．远期贷款 77

4．远期利率协议 84

5．期货：欧洲货币合约 88

6．现实世界的复杂性 92

7．远期利率与期限结构 93

8．惯例 95

9．题外话：剥离品 96

10．结论 96

阅读建议 97

习题 97

第5章 互换工程引论 100

1．互换的逻辑方法 100

2．应用 103

3．工具：互换 107

4．互换类型 110

5．利率互换工程 119

6．互换的使用 127

7．新发行证券的互换机制 131

8．相关惯例 137

9．货币互换与外汇互换 137

10．新增术语 139

11．结论 140

阅读建议 140

习题 140

第6章 金融工程中的回购市场策略 144

1．引论 144

2．什么是回购 145

3．回购的类型 147

4．权益回购 152

5．回购市场策略 152

6．利用回购的合成 158

7．结论 159

阅读建议 160

习题 160

案例研究：最便宜交割债券和回购套利 161

第7章 动态复制方法与合成 163

1．引论 163

2．例子 164

3．静态复制回顾 165

4．“特定”合成 169

5．动态复制原理 172

6．某些重要条件 183

7．现实生活的复杂性 184

8．结论 185

阅读建议 185

习题 186

第8章 期权交易机制 188

1．引论 188

2．什么是期权 189

3．期权的定义与符号 190

4．作为波动性工具的期权 196

5．期权的各种工具 206

6．希腊字母和应用 213

7．现实生活的复杂性 224

8．结论：什么是期权 226

阅读建议 226

附录8—1 226

附录8—2 228

习题 230

第9章 凸性头寸工程 232

1．引论 232

2．谜题 233

3．债券凸性交易 234

4．凸性的来源 245

5．特殊工具：跨货币 250

6．结论 255

阅读建议 255

习题 255

案例研究：长期债券的凸性、互换和套利 256

第10章 期权工程及其应用 259

1．引论 259

2．期权交易策略 262

3．基于波动性的交易策略 273

4．奇异期权 277

5．报价惯例 289

6．现实世界的复杂性 291

7．结论 292

阅读建议 292

习题 292

第11章 金融工程定价工具 295

1．引论 295

2．定价方法概要 296

3．框架 297

4．应用 302

5．基本定理的意义 307

6．无套利的动态特性 313

7．选择何种定价方法 317

8．结论 317

阅读建议 318

附录11—1 基本定理的简单经济学 318

习题 320

第12章 基本定理的某些应用 322

1．引论 322

2．应用1：蒙特卡洛方法 323

3．应用2：校准 331

4．应用3：跨货币 339

5．结论 345

阅读建议 346

习题 346

第13章 固定收益工程 348

1．引论 348

2．互换的框架 349

3．期限结构建模 357

4．动态期限结构 359

5．测度变换技术 368

6．应用 373

7．后置支付互换与凸性 378

8．交叉货币互换 382

9．差额（跨货币）互换 383

10．结论 383

阅读建议 384

附录13—1 实际中的收益率曲线计算 384

习题 386

第14章 波动性工程、波动性互换和波动性交易工具 388

1．引论 388

2．波动性头寸 389

3．波动性收益的不变性 390

4．纯波动性头寸 397

5．波动性互换 400

6．合约的某些应用 405

7．何种波动性？ 406

8．结论 407

阅读建议 408

习题 408

第15章 作为资产类的波动性与微笑 410

1．引论：作为资产类的波动性 410

2．作为融资工具的波动性 411

3．微笑 413

4．狄拉克delta函数 413

5．在期权收益中的应用 415

6．布里登－利曾伯格简化 417

7．gamma收益的期权价格特征 421

8．微笑引论 422

9．准备知识 423

10．微笑初议 424

11．什么是波动性微笑 425

12．微笑的动态特性 432

13．如何解释微笑 433

14．微笑的相关事宜 440

15．微笑的交易 440

16．微笑的定价 441

17．奇异期权与微笑 442

18．结论 445

阅读建议 445

习题 446

第16章 信用市场：信用违约互换工程 448

1．引论 448

2．术语和定义 449

3．信用违约互换 451

4．现实世界的复杂性 461

5．信用违约互换分析 462

6．违约概率算法 463

7．结构化信用产品 468

8．总收益互换 471

9．结论 473

阅读建议 473

习题 473

案例研究：信用联结票据 475

第17章 结构化产品工程初步 478

1．引论 478

2．结构化产品的目的 479

3．结构化固定收益产品 490

4．某些原型产品 496

5．结论 507

阅读建议 507

习题 507

第18章 信用指数及其份额 510

1．引论 510

2．信用指数 510

3．资产支持证券和担保债务凭证引论 511

4．信用指数的建立 514

5．指数套利 517

6．份额：标准和定制 518

7．份额：建模和定价 519

8．滚动及其含义 523

9．信用与违约损失分布 524

10．重要的推广 525

11．新指数市场 528

12．结论 530

阅读建议 530

附录18—1 信用指数的历史 530

习题 531

第19章 违约相关性定价与交易 533

1．引论 533

2．有关历史 534

3．两个简单例子 535

4．模型 538

5．违约相关性与交易 541

6．delta对冲与相关性交易 542

7．现实世界的复杂性 547

8．结论 549

阅读建议 549

附录19—1 一些基础统计概念 549

习题 551

案例研究：2005年5月的波动事件 551

第20章 本金保护技术 555

1．引论 555

2．经典案例 556

3．固定比例投资组合保险概述 557

4．固定比例投资组合保险的动态建模 559

5．应用：固定比例投资组合保险和权益份额 561

6．变形：动态比例投资组合保险 564

7．现实世界的复杂性 565

8．结论 566

阅读建议 566

习题 566

第21章 利率上限下限及互换期权在抵押贷款中的应用 570

1．引论 570

2．抵押贷款市场 571

3．互换期权 576

4．互换期权定价 578

5．抵押贷款支持证券 584

6．利率上限协议与下限协议 585

7．结论 589

阅读建议 589

习题 590

案例研究：丹麦抵押贷款债券 591

第22章 权益工具工程化：定价与复制 594

1．引论 594

2．什么是权益 595

3．权益产品工程化 600

4．证券化金融工程 610

5．结论 613

阅读建议 613

习题 614

案例研究：波动性交易 614

参考文献 617

译后记 621