企业融资学PDF电子书下载

第1章 企业融资概论 1

1.1 企业融资概述 1

1.1.1 企业融资的定义 1

1.1.2 企业融资与投资 2

1.1.3 企业融资的内容和任务 4

1.1.4 企业融资的决策程序 4

1.2 企业融资方式和融资渠道 6

1.2.1 企业融资方式分类 6

1.2.2 主要外源融资方式 8

1.2.3 企业融资渠道 12

1.3 企业融资环境 13

1.3.1 金融市场 14

1.3.2 金融机构及金融体系 18

1.3.3 企业融资的法律环境 23

1.3.4 企业融资环境的改善 24

思考题 25

第2章 资本结构理论及企业资本结构的优化 26

2.1 资本结构理论 26

2.1.1 资本结构的早期理论 27

2.1.2 现代资本结构理论——MM理论 28

2.1.3 权衡理论 30

2.1.4 信号传递理论 31

2.1.5 优序融资理论 32

2.1.6 控制权理论 33

2.2 资本成本 34

2.2.1 资本成本概述 34

2.2.2 资本成本的计算 34

2.3 最优资本结构决策 42

2.3.1 影响资本结构因素的定性分析 42

2.3.2 优化资本结构的融资原则 44

2.3.3 最优资本结构的确定 50

思考题 53

计算题 54

第3章 企业的权益融资 55

3.1 企业内源融资 55

3.1.1 内源融资概述 55

3.1.2 内源融资评价 56

3.2 吸收直接投资融资 57

3.2.1 资本金制度 57

3.2.2 吸收直接投资 58

3.3 发行股票融资 60

3.3.1 股票的特征 60

3.3.2 股票的分类 61

3.3.3 股票发行方式 63

3.3.4 股票发行价格 64

3.3.5 股票的定价方式 65

3.3.6 选择合适的发行时机 66

3.3.7 国内主板市场上市融资 66

3.3.8 我国企业境外股票融资情况 73

3.4 权益融资的其他方式 77

3.4.1 认股权证融资 77

3.4.2 存托凭证融资 78

3.4.3 创业板市场融资 79

3.4.4 产业投资基金 88

思考题 91

第4章 企业的负债融资 92

4.1 国内政策性银行贷款融资 92

4.1.1 中国进出口银行贷款融资 92

4.1.2 中国农业发展银行贷款融资 94

4.2 国内商业银行贷款融资 94

4.2.1 我国商业银行的发展现状 95

4.2.2 商业银行贷款融资 96

4.2.3 非银行金融机构贷款融资 99

4.2.4 金融机构贷款融资利弊 100

4.3 国际贷款融资 100

4.3.1 国际融资概况 100

4.3.2 国际金融机构贷款融资 102

4.3.3 国际商业银行贷款 106

4.3.4 政府贷款 109

4.4 债券市场融资 110

4.4.1 普通债券融资 110

4.4.2 国际债券融资 124

4.5 债券融资的新方式——可转换债券 127

4.5.1 可转换债券的概念及特点 127

4.5.2 我国可转换债券的发展历程及现状 127

4.5.3 发行可转换债券的条件 128

4.5.4 主要的“转债”要素 128

4.5.5 发行可转换债券的优缺点 131

4.5.6 我国发行可转换债券存在的问题及主要对策 132

4.6 其他负债融资方式 139

4.6.1 短期融资券 139

4.6.2 中小企业集合债券 141

思考题 144

第5章 租赁融资 145

5.1 租赁融资概述 145

5.1.1 租赁的内涵与作用 145

5.1.2 租赁的作用 146

5.1.3 租赁的产生与发展 149

5.1.4 租赁业务操作程序 150

5.1.5 现代租赁融资业务的分类 151

5.1.6 融资租赁与经营性租赁 152

5.1.7 租赁创新 159

5.2 租金计算 160

5.2.1 租金的构成要素 160

5.2.2 租金的计算方法 161

5.3 国内外租赁业的发展 164

5.3.1 国际租赁业的发展 164

5.3.2 发达国家租赁业现状 165

5.3.3 我国租赁业的发展情况 166

思考题 172

第6章 项目融资 173

6.1 项目融资概述 173

6.1.1 项目融资的定义 173

6.1.2 项目融资的发展历程 174

6.1.3 项目融资的特征 175

6.1.4 项目融资的优点 177

6.1.5 项目融资的缺点 178

6.2 项目融资的组织 178

6.2.1 项目融资的参与者 178

6.2.2 项目公司的组织形式 181

6.2.3 项目融资的主要结构 182

6.2.4 项目融资的资金结构和融资模式 183

6.2.5 项目融资的类型 186

6.3 项目融资的信用保证结构 188

6.3.1 担保的类别 188

6.3.2 项目担保人、担保文件和担保范围 189

6.3.3 项目融资物权担保 191

6.3.4 项目融资信用担保 192

6.4 BOT及其衍生融资方式 196

6.4.1 PPP的理念及内容 196

6.4.2 BOT融资的含义及种类 198

6.4.3 BOT项目的融资模式和运作过程 199

6.4.4 BOT融资中特许经营权协议的主要内容 201

6.4.5 BOT项目融资模式在我国的应用 205

6.4.6 BOT衍生融资模式 212

6.5 ABS项目融资模式 219

6.5.1 ABS项目融资模式概述 219

6.5.2 ABS项目融资模式的主要参与方 221

6.5.3 ABS融资的运作过程和投融资优势 222

6.5.4 ABS融资模式在国内外的发展现状及前景 226

思考题 232

第7章 吸引风险投资 233

7.1 风险投资概述 233

7.1.1 风险投资与私募股权投资 233

7.1.2 风险投资的特点 237

7.1.3 风险投资的产生与发展 239

7.1.4 风险投资的功能与作用 241

7.1.5 风险投资的基本要素 242

7.1.6 风险投资机构 242

7.1.7 风险投资的资金来源与配置 244

7.1.8 风险投资的环境分析 245

7.2 风险投资的运行过程 246

7.2.1 企业引入风险投资的必备条件 246

7.2.2 风险企业获得投资的过程 248

7.2.3 风险投资的退出机制 250

7.3 我国风险投资的发展 251

7.3.1 我国风险投资的发展历程 251

7.3.2 我国风险投资的现状 252

7.3.3 我国发展风险投资的现实意义 253

7.3.4 我国风险投资业目前存在的问题和建议 254

思考题 259

第8章 融资风险管理及规避 260

8.1 风险与风险管理概述 260

8.1.1 风险的基本概念 260

8.1.2 风险管理 263

8.2 企业融资风险管理 265

8.2.1 企业融资风险概述 265

8.2.2 融资风险产生的原因分析 269

8.2.3 融资风险的控制 271

8.3 债务融资风险管理 274

8.3.1 债务融资风险的种类、影响因素和识别 274

8.3.2 债务融资风险的评估 276

8.3.3 债务融资风险的管理 279

8.4 股权融资风险管理 282

8.4.1 私募股权融资风险管理 282

8.4.2 公开发行股票融资风险管理 284

8.5 项目融资风险管理 287

8.5.1 项目融资风险的识别 287

8.5.2 项目融资风险管理 289

思考题 293

参考文献 294