股权投资与经济转型升级 以浙江省为例PDF电子书下载

第1部分 理论剖析 1

1股权投资行业概述 1

1.1股权投资的定义 1

1.2股权投资基金的分类 3

1.2.1创业投资基金（Venture Capital） 3

1.2.2成长投资基金（Growth Capital） 3

1.2.3并购投资基金（Buyout/Buyin Fund） 4

1.2.4其他形式的股权投资形式 4

1.3股权投资基金的组织形式 5

1.3.1公司型基金 6

1.3.2契约型基金 6

1.3.3有限合伙型基金 6

1.4股权投资的投资阶段 7

1.5股权投资发展的必要性 7

2经济转型升级的基本思路 10

2.1经济转型升级的基本含义 10

2.2经济转型升级的演进规律 10

2.3经济转型升级的目标要求 12

2.3.1需求结构调整是经济转型升级的长久之策 12

2.3.2产业结构调整是经济转型升级的根本任务 13

2.3.3贸易结构调整是经济转型升级的关键之举 14

2.3.4要素结构调整是经济转型升级的必由之路 16

2.3.5企业结构调整是经济转型升级的重要基础 17

2.4全球化视角下的经济转型升级 18

2.4.1经济全球化是当今世界发展的必然趋势 18

2.4.2区域竞争力是经济全球化背景下的核心竞争力 18

2.4.3股权资本给区域竞争力带来机遇和挑战 19

3股权投资推动经济转型升级的机理分析 20

3.1微观层面——促进企业要素整合 20

3.1.1股权投资创新能力理论分析 20

3.1.2股权投资创新能力实证分析 22

3.1.3股权投资对企业要素整合的作用力分解 25

3.2中观层面——促进行业整合 27

3.2.1股权投资—创新—产业集群 28

3.2.2股权投资—产业链—产业集群 30

3.2.3股权投资—技术外溢—产业集群 31

3.3宏观层面——促进经济增长 32

3.3.1股权投资积聚资本 33

3.3.2股权投资促使技术进步 34

3.3.3股权投资推动产业结构调整 36

第2部分 经验探讨 37

4全球股权投资行业发展历程与现状 37

4.1全球股权行业的发展历程 37

4.1.1萌芽阶段 37

4.1.2前期发展阶段 38

4.1.3全面发展阶段 38

4.2国际股权投资基金的现状 39

4.2.1全球股权投资基金的现状 39

4.2.2北美股权投资基金的现状 42

4.2.3欧洲股权投资基金的现状 44

4.2.4亚太地区股权投资基金的现状 47

5我国股权投资行业发展历程与现状 51

5.1大陆地区股权投资 51

5.1.1我国大陆股权投资行业发展历程 51

5.1.2我国大陆股权投资行业发展现状 53

5.2台湾、香港地区股权投资行业现状 70

5.2.1台湾地区股权投资行业现状 70

5.2.2香港地区股权投资行业现状 72

6国内外股权投资行业的发展趋势 73

6.1国际股权投资行业发展趋势 73

6.2中国股权投资行业发展趋势 74

7股权投资基金运作的经验分析 76

7.1美国的经验分析 78

7.2欧洲国家的经验分析 81

7.3日本的经验分析 83

7.4新加坡的经验分析 84

7.5中国的经验分析 85

7.5.1台湾地区的经验分析 85

7.5.2香港地区的经验分析 86

7.5.3珠三角地区的经验分析——广东深圳 87

7.5.4长三角地区兄弟省市的经验分析——上海 88

7.5.5环渤海地区的经验分析——北京、天津 89

8股权投资在推动经济转型升级中的经验分析 92

8.1促进高新技术产业的发展 92

8.2推进传统产业的二次改造 94

8.3促进企业成长 95

8.4推动社会就业 97

8.5专题研究：创业企业股权结构对公司价值影响研究 98

8.5.1已有研究文献综述 98

8.5.2研究思路设计 102

8.5.3创业板企业数据来源与处理 106

8.5.4股权结构与绩效的实证研究结果 108

8.5.5研究结论与局限 117

第3部分 浙江实践 120

9浙江省股权投资发展现状 120

9.1浙江省现阶段股权投资现状 120

9.1.1浙江股权投资规模 120

9.1.2浙江股权投资结构 124

9.1.3浙江股权投资投向 126

9.1.4浙江省股权投资回报 129

9.2浙江省股权投资发展的必要性 130

9.2.1优化产业结构的客观需求 130

9.2.2提升创新能力的必经之路 131

9.2.3完善资本市场促进经济发展的有效手段 132

9.2.4提高政府行政能力的有力工具 133

9.3浙江省股权投资发展的可行性 133

9.3.1宏观经济层面的有利条件 133

9.3.2相对完善的区域资本市场 134

9.3.3活跃的浙江民营经济 134

9.3.4独具特色的企业家精神 135

9.3.5制约发展的壁垒已经突破 136

9.4浙江省股权投资存在的若干问题 137

9.4.1缺失地方资本市场支撑 137

9.4.2区域自主创新能力不强 139

9.4.3法律及政策引导尚待完善 141

9.4.4投资参与者素质有待提高 141

10浙江省股权投资与经济转型升级 142

10.1浙江省股权投资与企业创新能力提升 142

10.1.1浙江省技术创新能力现状 142

10.1.2股权投资对高科技产业产出水平的影响 143

10.2浙江省股权投资与产业结构优化 147

10.2.1浙江产业结构的特点和存在的问题 147

10.2.2股权投资在提高产业结构中的作用 151

10.3浙江省股权投资与区域竞争力提升 156

10.3.1区域竞争力评价体系 156

10.3.2浙江省的区域竞争力评价 164

10.3.3股权投资促进区域竞争力的提升 166

11股权投资促进经济转型升级的定量分析 170

11.1经济转型升级的衡量指标体系构建和水平测量 170

11.1.1经济转型升级的衡量指标体系构建 170

11.1.2经济转型升级衡量体系的数据选取 172

11.1.3经济转型升级整体效果的测量 172

11.2股权投资促进经济转型升级的实证检验 176

11.2.1股权投资的衡量指标和数据选择 176

11.2.2股权投资促进经济转型升级的实证检验 177

11.2.3股权投资作用分解分析 178

11.3浙江省股权投资对推动经济转型升级效果预测 179

11.3.1浙江省股权投资水平的发展趋势预测 179

11.3.2浙江省股权投资对推动经济转型升级的效果预测 179

12浙江省股权投资促进经济转型升级的典型案例 182

12.1股权投资激发传统制造业新活力 186

12.1.1再生铜加工龙头企业技术增值 186

12.1.2双枪竹木渠道体系完善 187

12.2文化创意产业投资扶持壮大 188

12.2.1民营影视文化企业创意培养 188

12.2.2装饰画企业影响度提升 188

12.3高新技术产业投资促进产业结构转型 189

12.3.1浙江宇天上市助力 189

12.3.2中科正方股权结构改善 190

12.3.3水晶光电内部治理优化 190

12.4产业链投资促产业发展 192

12.4.1天堂硅谷助力汽车产业链 192

12.4.2华睿推动LED产业链整合 193

12.5案例小结 194

第4部分 政策引导 196

13股权投资的管理政策、体制、手段 196

13.1发达国家地区对股权投资的政策经验分析 196

13.1.1以美国为代表的放任型 196

13.1.2以日本为代表的严格型 197

13.1.3以我国台湾地区为代表中间型 197

13.2促进股权投资行业发展的政策经验 197

13.2.1政府间接引导型 197

13.2.2政府主导促进型 200

13.2.3政府社会互动型 201

13.3政策型引导型基金发展的国内外经验 201

13.3.1引导基金的国内探索 202

13.3.2引导基金的国际经验 203

13.4浙江省股权投资政策、体制与手段的现状 203

13.4.1法律法规体系还有待健全 203

13.4.2缺乏统一的监管部门 205

13.4.3各级鼓励政策陆续出台 205

14浙江省股权投资推动经济转型升级对策研究 207

14.1发展股权投资推动经济转型升级的政策思路 207

14.1.1提升传统制造业附加值 208

14.1.2优化特色块状经济的集群结构 208

14.1.3扶持符合“两高六新”要求的中小企业茁壮成长 208

14.2发展股权投资推动经济转型升级的政策机制与策略 210

14.2.1强化为经济转型升级的服务功能 210

14.2.2优化股权投资行业的发展环境 211

14.2.3推动股权投资与产业资本有机结合 212

14.2.4政策目标与思路 213

总结篇 218

参考文献 219