期货市场的技术PDF电子书下载

第一章 所谓的价格波动 3

一、价格波动的修正 3

1．市场的舞台和演员 3

2．走势图的用途 4

3．实践家的立场 6

4．各种线图的不同之处 10

第二章 月份的选择 17

一、头寸的效率 17

1．各个月份的价格波动 17

2．流动的行情当中的月份 21

3．更有效地进行建仓 23

二、远期合约的崩溃 24

1．在顶部建仓的月份 24

2．远期合约最先崩溃 26

三、关于贴水价差 28

1．何为贴水价差 28

2．价格向近期合约靠拢 29

第三章 建仓的技术 35

一、强弱观与月份 35

1．什么是“行情观” 35

2．建仓的操作 36

二、建仓的法则 37

1．建仓的方法 37

2．逆势操作的实例 40

3．资金和安全系数 44

4．对顺势操作建仓的解释 45

5．建仓的计划性 48

三、头寸换月 54

1．头寸操作的三大要素 54

2．进行头寸换月的状况 54

3．头寸换月的操作方法 55

四、波动和节奏 60

1．价格波动的分类 60

2．要重视节奏 63

第四章 仓位的转换和头寸的对冲一、价差的运动 67

1．对顶部行情的认识 67

二、卖空头寸的变化 72

1．远期期货的卖空头寸 73

2．具体的卖空方法 75

3．投机性的卖空头寸 76

4．灵活运用卖空头寸 78

三、对冲的头寸 82

1．对冲头寸的费用 82

2．各种各样的对冲头寸（一） 84

3．各种各样的对冲头寸（二） 86

4．各种各样的对冲头寸（三） 88

5．下跌的过程 93

第五章 走出期货外行的阶段一、什么是期货技术 98

1．期货的职业炒手 98

2．具体的方法 99

二、资金和时间 101

1．期货行情分析的不合理之处 101

2．经济方面的活动 104

3．无主见的方法 105

三、建仓和概率 106

1．掷骰子论 106

2．假定的事项 109

3．对相关事件的处理 110

四、技术的提高所需经过的阶段 111

1．初级阶段 111

2．期货技术的进步历程 113

3．锤炼出自己擅长的招数 115

第六章 交易基础练习法——散户投资者的必胜法一、真刀真枪的比赛论 122

1．惨败了的人的做法 122

2．在实践方面的困难之处 123

3．实际操作的阶段 124

二、交易的战术法则 125

1．安全系数和效率 125

2．资金的分批投入 127

3．做有准备的交易 128

三、下单开仓的头寸 130

1．建仓的计划 130

2．试验头寸 134

四、头寸的增加 141

1．试验头寸和仓位 141

2．具备一定规模的头寸群——主力头寸的建仓 143

3．分批建仓的主力头寸 146

4．期货的价差对建仓方式的影响 149

五、建仓失败时的应对措施 155

1．改变建仓的计划 155

2．当建仓计划失败的时候 157

3．主力头寸的失败 160

4．锁仓之后的操作 164

六、对冲与平仓 169

1．头寸换月的操作 169

2．对冲交易的练习 173

3．对冲头寸的变化 175

4．不可能进行对冲的仓位 177

5．反转头寸的计算 180

6．反手做空的方法 183

七、股票交易练习法 186

1．持股的优化法 188

2．整体的事项 190

3．技术方面的要点 197

4．某个“斯巴达克式”的练习方法的条件 204

5．“斯巴达克式”的交易方法 207

第七章 头寸操作与平衡 217

［第一部分 升水价差］一、买入头寸的变化 217

1．实践性的升水价差的理解 218

2．实践性的试验头寸 221

3．避免进行期待性的预测 222

4．试验头寸的重复建仓 223

二、头寸的整理 225

1．头寸记录卡片 225

2．卖空头寸的增加 227

3．根据资金量的不同而采取的不同的策略 228

三、顶部的判断 230

1．第三次试验头寸 230

2．价差久久地停留在缩小的状态 231

［第二部分 贴水价差］四、贴水价差的仓位 233

1．对贴水价差的理解 233

2．贴水价差的分类 234

3．成功的例子与失败的例子 236

五、过早的平仓 239

1．错失了龟背形价差行情的远期卖空头寸 239

2．耐心不够，没有抱牢头寸 243

3．通过正确的对冲操作而使交易获得成功 244

六、探究失败的原因 245

1．失败交易的交易谱 245

2．对冲头寸操作得过于频繁 248

3．无主见的加码买入 249

七、成功确保利益的对冲 256

第八章 职业炒手们的交易谱一、什么叫职业炒手 263

1．低调地赚钱 263

2．风险的计算 265

3．各人按照各自的感觉进行交易 266

二、P先生的像定期航班一样准时的卖空头寸 267

1．大规模的头寸变化 267

2．像定期航班一样准时到来的卖空 269

三、从市场新手的水平开始成长 274

1．头寸的睡眠方法和交易的频繁程度 274

2．追低的卖空 275

3．不知道单方向头寸的危险性 280

四、自豪感很高的顺势操作 281

1．顺势操作及其价格波动的计算 281

2．顺势操作的宿命 283

3．顺势操作大师所独有的大手笔 287

五、出神入化的对冲头寸 288

1．先于行情之动而动的技术 288

2．建仓的手法细腻，平仓的手法粗犷 289

3．出色的反手做空的卖空头寸 290

六、绝艺超群的职业炒手 295

1．头寸的布局不佳 295

2．既像行云一般变化万端，又如音乐一样有规律可循 296

3．各个月份合约头寸的不同意图 298

4．深谋远虑 303

后记 14

附录 林辉太郎的期货书籍第1图 不同月份的期货交叉 东京小豆日线图 14

第2图 “新娘子熬成婆”和结局 15

第3图 贴水价差行情持续期的顶部 17

第4图 价差的转换 18

第5图 底部的差价收缩（价格靠拢） 20

第6图 不同品种之间的不同之处 21

第7图 （贵如钻石的）红小豆的暴跌 23

第8图 由多逼空造成的行情波动 24

第9图 走势图的两个要素 8

第10图 价格波动的表现方法 13

第11图 价差的开合 17

第12图 从徘徊行情开始上升 19

第13图 各个月份期货的价格波动 20

第14图 月份与各月份合约的波动 22

第15图 顶部的价差收缩 25

第16图 从中段稍前到顶部稍后 26

第17图 贴水价差 29

第18图 东京小豆日线图（1966年5月的底部） 42

第19图 东京小豆日线图（建仓方法的例子） 43

第20图 宝塔型（倒金字塔型）、扇形的建仓过程 52

第21图 行情的节奏 62

第22图 1963年春天往复震荡的顶部 70

第23图 顶部震荡行情中的远期期货走势图 71

第24图 顶部震荡行情中各期期货开盘价与收盘价的连线图 71

第25图 1963年夏天的下跌行情 95

第26图 9手头寸建仓方法的例子 153

第27图 小幅度波动的顶部 181

第28图 大幅度波动的顶部 182

第29图 1966年8月东京小豆的顶部行情 212

第30图 1965年8月到1966年9月小豆价格变动曲线（一） 219

第31图 1965年8月到1966年9月小豆价格变动曲线（二） 220

第32图 差价变化的过程 237

第33图 失败的交易谱（一） 252

第34图 失败的交易谱（二） 253

第35图 失败的交易谱（三） 254

第36图 失败的交易谱（四） 255

第37图 成功地进行了对冲的交易谱（一） 258

第38图 成功地进行了对冲的交易谱（二） 259

第39图 低位震荡的周线图 271

第40图 堂堂皇皇的卖空头寸的演变过程交易谱 272

第41图 市场新手的交易谱 276

第42图 市场新手成熟之后的交易谱（一） 278

第43图 市场新手成熟之后的交易谱（二） 279

第44图 全年价格波动幅度的计算 283

第45图 1958年白扁豆期货下跌行情 285

第46图 加码卖空交易谱 286

第47图 手法细致的下单建仓交易谱 291

第48图 手法细致的平均卖空交易谱（一） 292

第49图 手法细致的平均卖空交易谱（二） 293

第50图 漂亮的空翻多交易谱 299

第51图 漂亮的头寸操纵交易谱（一） 300

第52图 漂亮的头寸操纵交易谱（二） 301

第1表 看涨预购及对冲的方法 85

第2表 价差收缩的胶着状态时的仓位 92

第3表 各种各样的试验头寸 137

第4表 仓位的强弱 142

第5表 成规模建仓的主力头寸 144

第6表 资金投入时按照1，2，3，4的比例投入，分批建仓方法 147

第7表 理想的主力头寸的仓位 148

第8表 仓位是如何根据价差和行情的变化而变化 150

第9表 试验头寸锁仓的方法 160

第10表 锁仓以外的应对措施 162

第11表 锁仓之后的操作（一） 165

第12表 锁仓之后的操作（二） 168

第13表 头寸换月的例子 170

第14表 对冲头寸的例子 174

第15表 投机和对冲的例子 176

第16表 水平低的人仓位变化 178

第17表 反手做空的例子 184

第18表 现货股票和信用交易对冲的股票仓位的演变过程 210

第19表 各期合约全部都建1手试验头寸 224

第20表 头寸记录卡片（1966年8月13日） 225

第21表 根据资金量的不同而采取不同的策略 229

第22表 变化了的价格纪录卡片（1966年8月16日） 231

第23表 价格的比较和仓位的变化 232

第24表 贴水价差的仓位一览表 235

第25表 贴水价差行情的仓位变化实例 238

第26表 从买入建仓失败到重新买入建仓的仓位演变过程 240

第27表 宏伟的卖空头寸的仓位演变过程（卖空未平仓头寸数的变化过程） 268

第28表 在震荡行情中采用顺势操作手法的头寸的运作过程 284

第29表 S氏在1956年8月小豆期货未平仓头寸的演变过程 290