中国现代银行核心竞争力培育与创新运营成功模式全集 模式三 中国现代银行公司治理、上市战略与不良资产处理成功模式 第2册PDF电子书下载

模式三 中国现代银行公司治理、上市战略与不良资产处理成功模式 599

第二册目录 599

第七编 西方现代商业银行的公司治理模式及对我国的启示 599

第一章 西方现代商业银行的法人治理结构 599

第一节 西方现代商业银行的所有权性质与股东地位 599

一、西方商业银行的所有权性质 599

（一）产权与所有权，所有制 599

（二）三种不同所有权性质的银行 600

（三）西方现代商业银行所有权的共同特点 601

（四）各国商业银行所有权性质的比较 602

二、西方现代商业银行的股东地位 604

（一）商业银行所有者 604

（二）权利和义务相对称 604

（三）大股东不等于董事 605

（四）最大股东不等于董事长 605

第二节 西方现代商业银行的股份结构 605

一、股东分布全球化 605

二、机构投资者和私人投资者平分秋色 606

（一）机构投资者 606

（二）私人投资者 606

三、普通股股东众多 607

四、股权分散已是大势所趋 607

第三节 西方银行控股公司 608

一、银行控股公司的概念 608

二、美国的银行控股公司 608

三、对银行控股公司的质疑——德国模式 610

四、对我国的借鉴意义 610

第四节 西方现代商业银行的董事会和监事会 611

一、董事会 611

（一）董事会的职能 611

（二）董事的职责 611

（三）董事会的下设机构 612

（四）相关职位 612

（五）美、日、德董事会比较 612

二、监事会 613

（一）监事会的概念 613

（二）监事会的职权主要有 613

（三）各国监事会模式比较 613

第二章 我国商业银行公司治理结构模式的选择 616

第一节 我国商业银行公司治理结构的演变及现状 616

一、“大一统”模式的金融体系下我国商业银行的治理结构 616

（一）“大一统”模式的金融结构 616

（二）“大一统”模式金融体系中的商业银行 617

二、1979年金融体系改革以来我国商业银行治理结构的演变 617

（一）第一阶段（1979—1993年）主要是突破那种高度集中型的金融机构体系朝多元化体系方向改革 617

（二）第二阶段（1994年以后） 619

三、我国商业银行公司治理结构的现状 620

（一）目前国有商业银行产权制度存在缺陷 620

（二）信贷资金管理体制和利率体制存在缺陷 620

第二节 完善我国商业银行的公司治理结构 620

一、我国商业银行公司治理结构完善的方向——股份公司制度 620

（一）方向提出的过程回顾 620

（二）我国商业银行股份制度的总体框架 621

（三）我国商业银行股份制度的依据 622

二、完善我国商业银行公司治理结构的法律支持——《商业银行法》的制定与实施 623

三、完善我国商业银行在治理结构的思路 624

四、小结 627

【专家论坛】 628

股份制银行法人治理结构的困境 628

完善商业银行法人治理结构 630

建立良好公司治理机制是国有银行改革的核心 632

对国有商业银行公司治理结构的探讨 636

不同国家公司治理结构及其比较 639

国有商业银行的产权改革：产权结构与产业定位 644

【银行家说】 647

国有独资银行治理结构的改进举措 647

【本土探索】 649

商业银行法人治理结构的完善 649

如何完善国有商业银行的法人治理结构 653

关于健全和完善我国上市公司治理结构几个关键问题的思考 654

【国际典范】 660

金融体系重组中，国有银行产权改革的国际经验 660

20世纪90年代以来德国银行业的变革 666

日本电气公司（NEC）的治理结构 669

从花旗汇丰集团透视国际金融控股公司治理结构 674

第二部分 现代商业银行上市战略与上市银行成功范例 679

第八编 现代商业银行上市战略规划 679

第一章 中国金融企业融资上市的意义与前景 679

第一节 中国金融业的现状与发展趋势 679

一、中国金融企业的现状与问题 679

（一）行业发展迅速 679

（二）中国金融企业存在的主要问题？JY。？ 683

二、未来中国金融业发展趋势 688

（一）金融业将实施对内开放的政策 688

（二）我国今后可能会出现包含各种金融服务为一体的超级金融百货公司 688

（三）我国金融业将会发生的另一个重大的变化是网上金融业的发展 689

（四）中国金融业混业经营是必然趋势 689

三、金融企业上市：新时期的新选择 690

第二节 金融类上市公司的现状与金融企业上市的途径展望 692

一、金融类上市公司的现状 692

（一）金融类上市公司 692

（二）上市公司渗透金融证券业 693

二、金融企业上市的途径展望 694

（一）国内A股市场是金融企业上市的主要渠道 694

（二）设定上市目标的金融企业需要做的工作 694

（三）香港证券市场是金融企业大规模融资的有效途径 694

（四）美欧证券市场是我国金融企业上市的理想目标之一 694

第三节 中国金融企业融资上市的意义 695

一、中国金融企业融资上市的意义 695

二、中国金融企业对国际国内投资者的吸引力 696

（一）巨大的增长潜力 696

（二）行业吸引力 696

（三）稀缺性价值 696

第四节 中国金融企业融资上市的战略规划 696

一、中国金融企业融资上市所应具备的几点策略 696

（一）增强投资者的信心 696

（二）着重提高资产质量和盈利能力 697

（三）抓住有利时机实现境外融资上市 697

（四）有经验的投资银行的参与 697

（五）适应新经济的发展，大力推行电子业务的发展 697

（六）培植综合性的金融控股公司 697

二、中国金融企业融资上市的战略规划 698

（一）行业背景的选择 698

（二）组织形式的选择 698

（三）发展规划的选择 698

（四）经营地域的选择 698

（五）上市地点的选择 698

（六）上市方式的选择 700

第二章 商业银行上市的国际比较及启示 702

第一节 国外商业银行的发展：合伙制——股份制——上市 702

一、国外商业银行发展的历程 702

二、普通股是商业银行资本的主要来源 703

（一）普通股权 703

（二）附属债务 703

（三）优先股 703

第二节 上市商业银行的国际比较 704

一、银行上市：一个普遍的现象 704

二、美国的上市商业银行 706

三、欧洲的上市商业银行 706

第三节 我国商业银行上市战略及其对中国的启示 707

一、我国银行上市的情况简介 707

二、我国商业银行上市的因果分析 708

三、商业银行上市的有利条件 711

（一）宏观环境趋势良好 711

（二）中国证券市场发展有着巨大的空间 711

（三）稳健发展的证券市场具备了良好的上市公司结构 711

（四）商业银行在上市中求发展 711

四、国有商业银行上市：一道待解的难题 711

（一）对国有独资商业银行尽快改革 714

（二）国有独资商业银行上市时应明确的问题 714

第三章 国外商业银行上市战略及其对中国的启示 716

第一节 国外上市商业银行的特点 716

一、股价：上市银行经济绩效的睛雨表 716

二、上市商业银行经营的稳健性 718

（一）市场约束 718

（二）产权约束 718

（三）法制监管 718

三、上市商业银行的收购兼并 719

（一）国际银行并购的趋势与特点 719

（二）国际银行业并购动机分析 723

第二节 上市商业银行：国际比较及其启示 725

一、商业银行上市的意义 725

（一）银行上市能够创造一个良好的激励机制，能直接促进管理层的管理绩效 725

（二）银行上市可以增加银行的流动性，提升银行的资本实力，并且降低银行的资本成本 725

（三）银行上市有利于证券市场的稳健运行 726

（四）银行上市促进银行的信息披露 726

（五）银行上市有利于提高金融业的市场化程度，增强金融业的竞争力 726

二、国外上市商业银行的启示 726

三、我国银行上市借鉴英国经验 727

第四章 我国商业银行上市战略的规划 729

第一节 我国商业银行上市战略的拟定 729

一、商业银行上市的主要准备工作 729

（一）以争取上市为契机，以建立现代企业制度为宗旨，重塑商业银行的微观运行基础 729

（二）实施经营管理变革，提高金融企业的盈利能力 729

（三）建立健全完善的信息披露制度，有效保护投资者的合法权益 730

（四）现在我国银行业潜伏的危机以及上市所可能引发的危机要比企业大得多，因此，银行上市还应做好资产重组 730

二、我国商业银行上市三步走 731

三、上市以后的风险规避 732

第二节 我国商业银行上市方案的选择 732

一、上市时间的选择 732

（一）时机成熟论（尽快上市说） 732

（二）分步上市说 733

二、上市途径的选择 733

（一）引资入股 733

（二）债转股 733

（三）变相上市 733

三、上市方式的选择 734

（一）整体上市 734

（二）部分上市 734

【专家论坛】 735

金融企业上市意味着什么 735

国有商业银行上市应三步走 738

上市能把国内银行业带出困境 739

四大国有商业银行资本金问题及上市探讨 741

四大银行上市可增加资本市场厚度 744

【银行家说】 746

银监会主席刘明康指出 支持城市商业银行上市 746

加入WTO与银行上市 747

银行上市：全面提升管理素质的艰难过程 752

四大银行上市的三个定位阶段 756

【本土探索】 758

商业银行在企业海外上市中的作用 758

国有银行上市 四大争议焦点 760

从商业银行上市量探讨上市公司结构调整 762

国有银行的上市之路 764

华夏银行上市给市场带来什么 765

兴业银行以引资上市为契机努力建设一流银行 766

【国际典范】 766

国有银行上市 借鉴英国经验 766

第九编 我国商业银行上市实务操作：浦发银行上市案例 769

第一章 浦东银行重组上市的历程 769

第一节 浦东银行重组上市的背景与意义 769

一、浦发银行重组上市的意义和作用 771

（一）有利于不断深化我国的金融体制改革 771

（二）有利于国内资本市场的发展 772

（三）有利于上海更好地落实“一个龙头、三个中心”的战略 772

（四）有利于浦发银行的持续健康发展 772

二、浦发银行重组上市的探索 773

三、浦发银行重组上市的过程 774

（一）讨论并确定上报方案阶段 774

（二）修改和准备预先材料阶段 775

（三）报送和修改预选材料阶段 776

（四）下达发行额度并反馈预审意见阶段 776

（五）有条件核准发行并修改申报材料阶段 776

（六）发行上市及对外宣传推介阶段 777

第二节 选择证券中介机构 777

一、采用招投标选择承销机构的背景及意义 777

二、招标和投标 778

（一）本次投标对象及资格条件 778

（二）投标文件 778

（三）招标 779

（四）投标 779

（五）开标 779

（六）评标与定标 779

（七）其他 779

三、评标和定标 780

（一）确定评标专家标准，成立招标评审委员会 780

（二）制定招标评审专家委员会的工作规程 781

（三）确定具体的评标准则 782

四、公证和保密 782

五、招投标的影响 783

第三节 建立信息披露制度 783

一、上市公司信息披露制度概述 783

（一）信息披露制度集中体现了公开原则 783

（二）国内有关信息披露的法律法规 784

（三）信息披露机构——董事会秘书制度 784

二、浦发银行的信息披露制度 785

（一）信息披露的原则 785

（二）信息披露的主要内容 786

（三）信息披露的程序与时限 787

（四）信息披露的途径和要求 788

三、浦发银行的董事会秘书制度 788

（一）董事会秘书机构的设置 788

（二）董事会秘书机构的人员 789

（三）董事会秘书人员的聘任 789

（四）董事会秘书及其机构职责 789

四、浦发银行的信息披露做法 790

（一）认真把握法定信息和一般企业信息披露的区别 790

（二）本着谨慎原则，加强对日常信息报送的管理 791

（三）加强对全行新闻媒体宣传的管理 791

第四节 确定募股资金用途 791

一、工商企业募股资金用途及其规定 791

二、商业银行募股资金用途 792

三、浦发银行募股资金的确定和用途 793

（一）预选方案中的募股资金用途 793

（二）核准发行后的募股资金用途 795

第五节 选定战略投资者 797

一、战略投资者的概念 797

二、战略投资者的权利义务 798

三、浦发银行选择战略投资者的方案 798

四、浦发银行选择战略投资者的有关规定 798

第六节 宣传推介和发行上市 799

一、宣传推介的目的和定位 799

二、宣传推介的时间与形式 799

（一）获取中国证监会核准批文前 799

（二）获取中国证监会核准批文至上市 800

（三）上市后至年底 800

（四）年底至年报公布 800

第二章 浦东银行重组探索 801

第一节 商业银行重组的含义和内容 801

一、商业银行重组的一般含义 801

（一）公司重组的内涵有广义和狭义之分 801

（二）公司重组是产权制度改革的重要概念 801

（三）公司重组的本质在于对生产力及其要素的重组 802

二、商业银行重组的分类 802

（一）按商业银行重组的具体组织模式分类 802

（二）按商业银行重组的时间分类 803

（三）按商业银行重组的范围分类 803

（四）按商业银行重组的性质分类 803

三、商业银行重组的内容 803

（一）业务重组 804

（二）资产重组 804

（三）负债重组 804

（四）股权重组 805

（五）管理机制重组 805

（六）员工重组 805

（七）企业文化重组 806

第二节 浦东银行重组的目标和原则 806

一、浦发银行的主要特点 806

（一）以定向募集方式成立的股份有限公司 806

（二）进行过股本拆细和增资扩股 806

（三）股东分散，股权相对集中 807

（四）本身是混业经营 808

（五）分支机构多，均为非法人单位 808

二、浦发银行重组的目标 808

（一）建立良性的资本补充扩张机制 808

（二）募集资金，提高抗风险能力 808

（三）建立完善的法人治理结构，规范经营 808

（四）提高浦发银行在国际和国内金融市场上的影响和地位 808

三、浦发银行重组的原则 809

（一）时间性原则 809

（二）合法性原则 809

（三）长远发展原则 809

（四）资产质量优先原则 809

（五）重组成本效益原则 809

四、浦发银行重组的界定 809

第三节 浦东银行重组模式 810

一、（控股）集团公司 810

（一）设立金融（控股）集团公司的必要性 810

（二）设立上海浦银金融（控股）集团公司的目标和原则 810

（三）上海浦银金融（控股）集团公司主要框架设想 811

（四）上海浦银金融（控股）集团公司组织模式 811

二、采用缩股重组模式的相关问题 813

（一）缩股的法律问题 813

（二）缩股的财务处理 813

（三）缩股公告问题 813

三、采用缩股重组模式的评价 813

（一）优点 813

（二）缺点 813

（三）结论 814

四、整体上市 814

（一）浦发银行整体上市重组模式 814

（二）浦发银行整体上市重组中的分业经营 814

（三）采用整体上市重组模式的评价 815

第三章 浦发银行重组上市中的财务与税收问题 816

第一节 商业银行的财务信息特点及经营状况 816

一、商业银行财务报表信息的特点 816

（一）资产负债表的主要项目及财务信息 816

（二）损益表的主要项目 817

（三）商业银行的表外会计信息和非会计信息 818

二、商业银行财务状况的评价标准 819

（一）资产负债比例管理监管指标及评价 819

（二）商业银行骆驼评级标准 821

第二节 商业银行重组上市过程中不良资产的处理和核销 823

一、商业银行不良资产的产生 823

二、商业银行重组上市过程中处理和核销不良资产的主要思路 823

（一）资本重组冲销银行呆账 823

（二）以当年利润或历年利润冲减 824

（三）不良资产证券化 824

第三节 商业银行重组上市的税收政策支持 826

一、我国金融税收的现状及对商业银行的影响 826

（一）商业银行税负偏重，影响了商业银行的发展 826

（二）税负不公平 827

（三）现行的税收政策不利于商业银行的呆账核销，影响了商业银行自我积累和消化处理呆账的能力 828

二、对商业银行上市的税收政策支持 828

（一）建立稳定的税负政策和税收返还补充商业银行资本金的政策 828

（二）建立商业银行自主提取坏账拨备机制 829

（三）认真解决上市银行的公平税负问题 829

第四章 浦发银行重组上市中的法律问题 830

第一节 浦发银行重组上市的法律程序 830

一、浦发银行重组上市的条件 830

（一）浦发银行发行新股所必须遵循的条件 830

（二）浦发银行新股上市的条件 831

二、浦发银行新股发行的申报和审批程序 832

（一）浦发银行发行新股的审批机关 832

（二）浦发银行新股发行的申报审批程序 833

三、浦发银行重组上市中的律师见证业务 833

（一）律师见证的含义及工作依据 833

（二）浦发银行重组上市中的律师见证工作内容 834

第二节 浦发银行法人治理结构的完善 834

一、现代公司制度对法人治理结构的要求 835

二、浦发银行上市前的法人治理结构状况及存在的问题 835

（一）上市前浦发银行的法人治理结构 835

（二）浦发银行法人治理结构中存在的问题 836

三、浦发银行完善法人治理结构的措施 836

（一）修订公司章程，从公司最高宪章角度规范和完善法人治理结构 836

（二）规范股东大会、董事会、监事会的运作 838

（三）按法律要求改组原董事会、监事会 839

（四）调整法定代表人 839

四、问题与思考 839

（一）关于公司高级管理人员的选举制与“党管干部”原则的冲突 839

（二）关于董监事的任职资格问题 839

第三节 浦发银行的关联关系与关联交易 840

一、关联方与关联交易的概念 840

（一）何谓关联方与关联交易 840

（二）关联关系和关联交易是企业信息披露的重要事项 840

二、浦发银行关联关系的界定 841

（一）关联关系界定的一般标准 841

（二）浦发银行关联关系的确定 841

三、浦发银行关联交易的界定 843

（一）关联交易的界定标准及披露原则 843

（二）浦发银行关联交易的认定 843

第四节 浦发银行重组上市的头号障碍：净资产率达标 845

一、证券法规对新股发行的净资产率条件的限制 845

（一）证券法规有关新股发行的净资产率比例要求 845

（二）净资产率的含义 845

二、商业银行资产负债管理的独特性与净资产率要求间的矛盾 846

（一）商业银行资产负债比例管理指标体系 846

（二）资本充足率是商业银行实行资本管理的通用标准 847

（三）商业银行净资产率难以达到30％的比例要求 847

三、浦发银行净资产率问题的解决 847

四、净资产率问题解决的意义 848

第五节 浦发银行重组上市中的其他法律问题 849

一、浦发银行的法人股东资格问题 849

二、公司范围方面的问题 850

三、股份托管方面的问题 851

四、浦发银行对外投资的处置问题 851

第五章 从浦东银行重组上市看中国商业银行改革和发展前景 853

第一节 浦发银行重组上市与新兴股份制商业银行 853

一、浦发银行上市与新兴股份制商业银行上市板块的形成 853

二、以上市为契机加快新兴股份制商业银行的改革和发展 854

三、为新兴股份制商业银行改革和发展创造良好的外部环境 855

第二节 从浦发银行重组上市展望中国商业银行改革和发展前景 857

一、银行上市将是必然趋势 857

二、混业经营将是渐进过程 858

三、银行再造将逐渐盛行 858

四、并购重组将成为商业银行业改革的热点 859

五、虚拟银行将成为商业银行的重要组成部分 859

六、利率市场化将取得实质性的突破 860

七、现代银行家将会不断涌现 861

八、产融结合将逐步实现 861

九、中国跨国银行将出现在世界金融舞台上 862

第十编 现代商业银行上市文书材料准备与实际范例 863

第一章 现代商业银行上市文书写作 863

第一节 设立股份公司的申请书 863

一、申请理由和事项 863

二、公司概况介绍 863

三、主要财务指标 863

四、股份设置 864

五、公司改组和发展规划 864

第二节 设立股份公司的可行性报告 868

一、公司概况 868

二、改组的目标和计划 868

三、公司的经济状况 868

四、公司的财务状况 868

五、公司的股份设置 868

六、溢利和风险预测 868

第三节 公司章程 881

第四节 发起人协议书 910

第五节 出资证明书 913

一、出资证明书的含义与特点 913

（一）含义 913

（二）特点 913

二、出资证明书的写作格式 913

三、出资证明书的适用范围与写作要求 913

第六节 招股说明书 914

一、含义与特点 914

二、书写格式 914

（一）标题 914

（二）重要提示 914

（三）正文 914

（四）落款 916

三、适用范围与写作要求 916

第七节 上市公告书 937

一、上市公告书的含义及特点 937

（一）含义 937

（二）特点 937

二、写作格式 938

（一）封面 938

（二）正文 938

（三）备查文件 938

三、适当范围与写作要求 939

第八节 定期报告 945

一、中期报告 946

（一）含义与特点 946

（二）写作格式 946

（三）适用范围与写作要求 947

二、年度报告 947

（一）含义与特点 947

（二）写作格式 947

（三）适用范围与写作要求 948

第九节 临时报告 957

第十节 股票发售通告 965

【专家论坛】 973

我国上市公司年度报告披露状况研究 973

《巴塞尔新资本协议（草案）》有关商业银行信息披露的要求 979

一些国家和地区对商业银行信息披露的要求及比较 981

【本土探索】 983

3·18发招股书 招商行上市终成行 983

招行的呆账手术 984

招行招股书令人心跳 987

上海浦东发展银行股份有限公司 991

【国际典范】 998

银行信息披露的国际比较 998

第二章 招商银行股票上市公告书招商银行股份有限公司首次公开发行股票上市公告书（节略） 1007

第一节 重要声明与提示 1007

第二节 概览 1007

第三节 绪言 1008

第四节 发行人概况 1009

（一）发行人的基本情况 1009

（二）发行人的历史沿革及经历的改制重组情况 1009

（三）发行人主要经营情况 1010

第五节 股票发行与股本结构 1013

（一）本次股票上市前首次公开发行股票的情况 1013

（二）本次股票上市前首次公开发行股票的承销情况 1013

（三）本次上市前首次公开发行股票所募股资金的验资报告 1013

（四）募股资金入帐情况 1014

（五）发行人上市前股本结构及各类股东的持股情况 1014

第六节 董事、监事、高级管理人员 1015

第七节 同业竞争与关联交易 1017

（一）同业竞争 1017

（二）关联交易 1017

（三）同通证券股权转让 1019

（四）上海招商局大厦有限公司等三家公司股权转让 1019

（五）深圳新江南投资有限公司股权转让 1020

（六）深圳经济特区证券公司、海南汇通国际信托投资公司的股权转让 1020

第八节 财务会计资料 1020

第九节 其他重要事项 1024

第十节 董事会上市承诺 1025

第十一节 上市推荐人及其意见 1025

（一）上市推荐人情况 1025

（二）上市推荐人的意见 1026

第三部分 现代商业银行不良资产处理典型经验与成功模式 1101

第十一编 国内外商业银行不良资产的成因与特点 1101

第一章 新世纪全球商业银行的共同问题——化解不良资产 1101

第一节 不良资产概述 1101

一、不良资产概念 1101

（一）不良资产定义 1101

（二）相关概念异同 1102

二、不良资产的影响 1103

（一）不良资产对银行的影响 1103

（二）不良资产对国民经济的影响 1104

第二节 世纪之交全球银行共同问题——化解银行不良资产 1105

第二章 国外商业银行不良资产的成因分析 1108

第一节 发达国家商业银行不良资产的成因分析 1108

一、不良资产成因、理论分析 1108

（一）贷款勉强理论与银行不良贷款的产生 1108

（二）信息非均衡与银行不良资产 1109

二、发达国家商业银行不良资产成因分析 1110

（一）银行业自身的制度性缺陷以及由于银行监管体制的不完善造成的银行业危机 1110

（二）长期以来经济结构不合理造成的银行危机 1112

（三）政府政策滞后于经济周期导致的银行体系危机 1112

（四）单个银行经营决策的失误所导致的银行经营危机 1113

第二节 发展中国家商业银行不良资产成因分析 1115

一、长期中央计划经济体制的影响 1115

二、九十年代政治和经济体制变化的影响 1115

三、政府对银行和企业的监管薄弱 1115

四、法律基础薄弱，经济立法不健全 1115

五、自然灾害与突发事件 1116

第三章 我国商业银行不良资产的形成原因 1117

第一节 我国商业银行不良资产形成的体制背景 1117

一、社会资金配置格局的变迁 1117

（一）改革开放以来各部门储蓄能力的增减变化 1117

（二）“弱财政，强金融”成为我国经济运行显著特征 1117

二、投资融资体制 1121

（一）金融发展与经济增长的关系 1121

（二）我国现阶段金融结构的特点 1121

三、社会保障体制 1124

（一）国有企业的社会负担 1124

（二）国有企业社会负担形成的根源——社会保障体制不完善 1125

（三）国有企业社会负担重的后果 1126

四、国有资产管理体制 1127

（一）现有国有资产管理的特征 1127

（二）现行国有资产管理体制存在的问题 1128

第二节 我国商业银行不良资产产生的宏观原因 1131

一、实质经济运行状况 1131

（一）产业结构调整缓缦，不适应消费结构升级，导致生产能力相对过剩 1131

（二）现阶段消费需求总量上表现为内需相对不足 1132

（三）通货紧缩与不良资产的恶性循环 1132

二、宏观经济政策 1132

（一）宏观调控目标和经济增长模式的选择 1133

（二）财政政策与货币政策的配合 1133

（三）政府行政上的过度干预造成银行资金财政化 1134

三、金融市场体系 1135

（一）货币市场发育程度低，效率不高，间接融资比重偏大 1135

（二）随着市场经济的发展，间接融资暴露出许多问题 1137

（三）我国资本市场发展滞后 1137

（四）资本市场与货币市场的协调机制不健全 1138

四、社会信用状况 1139

（一）我国信用制度欠发达，信用基础十分薄弱 1139

（二）国有企业信用机制缺位 1140

第三节 我国商业银行不良资产产生的微观原因 1142

一、商业银行经营管理机制 1142

（一）信贷管理体制僵化 1142

（二）经营行为非市场化 1143

（三）内控机制不健全 1144

（四）各商业银行间关系扭曲 1145

二、商业银行产权制度 1146

（一）商业银行经营效率低下的深层次原因 1146

（二）产权制度改革的大趋势——股份化 1149

第四章 我国商业银行不良资产特点 1153

第一节 我国商业银行不良资产现状 1153

一、不良资产概念的界定 1153

二、我国商业银行不良资产的数量及增长态势 1154

（一）目前我国商业银行总体不良资产的数量与分布 1154

（二）改革开放以来银行体系不良资产的增长规律 1155

三、处置商业银行不良资产的必要性分析 1156

（一）国有商业银行和国有企业的进一步改革需要化解银行不良资产 1156

（二）加入WTO的外在压力 1157

（三）亚洲金融危机的警示 1158

（四）银行不良资产制约了宏观金融调控效率 1158

第二节 我国商业银行不良资产类型的划分 1160

一、政策性不良资产 1160

二、商业性不良资产 1161

三、混合性不良资产 1161

【专家论坛】 1162

我国商业银行不良资产的成因和治理对策 1162

国有商业银行不良资产及其处置的制度性再思考 1166

中国银行业不良资产化解进程中的异常行为及其对策 1176

公司化模式：基层商业银行不良贷款化解的临界对策 1180

【银行家说】 1181

关于降低国有独资商业银行不良贷款的几个问题 1181

不良资产问题的辩证思考 1186

赵海宽：解决银行不良资产过多问题的思考 1190

【本土探索】 1192

论我国银行不良资产的根源 1192

对商业银行不良资产剥离情况的调查 1200

我国商业银行不良资产现状分析及解决对策 1203

【国际典范】 1206

日本处理银行不良资产的经验和做法 1206

马来西亚处理银行不良资产的新举措 1210

瑞典：双管齐下防范内幕交易 1213