1 成功公司概貌 1
1.1 买家 1
1.2 卖家 4
1.3 关系 8
2 驱动因素 9
2.1 对于卖家 9
2.2 对于买家 10
3 非驱动因素 13
3.1 对于卖家 13
3.2 对于买家 15
4 卖家评估 17
4.1 财务决策 17
4.2 保留价值 20
4.3 税务后果 20
4.4 盈利减记 21
4.5 财务影响 23
5 出售策略选择 26
5.1 拍卖 26
5.2 经纪人 32
5.3 公司自己出售 34
5.4 请求共同所有者出价 35
6 出售过程 36
6.1 进度计划 36
6.2 资料陈列室要求 37
6.3 第三方储量报告 39
7 购买过程 42
7.1 收购的步骤 42
7.2 事前主动法和事后反应法 44
7.3 资料陈列室访问 45
7.4 储量评估 46
7.5 融资选择 47
7.6 产品价格因素 47
8 独特的生命周期风险 50
8.1 勘探阶段 50
8.2 圈定阶段 50
8.3 开发阶段 51
8.4 生产阶段 51
8.5 二次开发阶段 52
8.6 衰退阶段 53
9 估价方法 54
9.1 公允市场价值 54
9.2 卖家与买家的看法 55
9.3 市场价格乘数——资产收购 56
9.4 市场价格乘数——历史数据 60
9.5 关注油田的作业状况 61
10 确定价格 63
10.1 各种因素的影响 63
10.2 多个油田构成的资产包 65
10.3 敏感性分析 65
10.4 产品价格 67
10.5 储量增长 68
11 同类型资产交换 70
12 新油田发现 72
12.1 特征 72
12.2 出售新油田的原因 72
12.3 买家的评估 73
12.4 深海油藏示例 74
13 构建出价 75
13.1 选择权与备选方案 75
13.2 资产价值的评估 76
13.3 出价策略 79
13.4 出售资产包示例 80
14 优先购买权 87
15 履约担保保护 90
16 协议谈判 92
16.1 条款和条件 92
16.2 生效期 93
17 尽职调查 95
18 政府批准 97
19 公司的出售计划 98
20 行业活动 100
20.1 历史收购价格 100
20.2 提升价格乘数的合理性 103
21 公司合并 104
22 问责 108
23 实践经验 110
23.1 过程 110
23.2 多专业团队 110
23.3 评估 111
23.4 谈判 111
23.5 执行 113
24 案例 115
24.1 墨西哥湾：探井的购买与出售（第一类交易） 115
24.2 南路易斯安那州：陆上老油气田的收购方案（第一类交易） 117
24.3 南北路易斯安那州：未进行作业的资产包的购买与出售（第一类交易） 119
24.4 墨西哥湾：处于递减期的资产的购买与出售（第一类交易） 121
24.5 南路易斯安那州：与事前主动的共同所有者之间的购买与销售（第一类交易） 122
24.6 东得克萨斯州：具有工程不确定性的资产的购买与出售（第一类交易） 123
24.7 墨西哥湾：开采策略购买与出售（第一类交易） 125
24.8 墨西哥湾：天然气价格对权益转让的影响（第二类交易） 126
24.9 墨西哥湾：权益转让的税务影响（第二类交易） 127
24.10 墨西哥湾：资产互换，评估技术（第三类交易） 128
24.11 南路易斯安那州：资产互换的创新方法（第三类交易） 129
24.12 墨西哥湾：为了合并效率进行的资产互换（第三类交易） 130