第1章 收益与风险度量 1
收益率度量 1
均值、方差与相关性度量 24
一般风险度量 30
第2章 组合投资与风险分解 36
组合投资选择模型 36
有效边界的讨论及性质 41
组合风险的分解 45
基于不同协方差矩阵的风险度量 49
第3章 波动性模型 59
ARCH模型 59
广义ARCH模型-GARCH模型 63
随机波动与条件波动 68
上海证券市场分阶段收益率与波动性的实证分析 73
第4章 波动预测与多变量波动模型 89
波动预测 89
多变量波动模型 97
中国股票市场相关性和波动性的二元GARCH模型 106
第5章 风险价值 115
VaR的定义及其参数 115
VaR与风险管理和资产组合的选择 124
VaR的计算方法 131
VaR约束下的投资组合选择 141
第6章 基于极值分布的VaR计算模型 147
极值理论 147
条件自回归在险价值模型 154
期望损失模型 156
EVT门限选择的模拟研究 157
极值理论应用 159
基于极值分布理论的VaR与ES度量 161
第7章 期权定价与波动性 171
股价变动过程及It？定理 171
Black-Scholes公式 182
灵敏度分析 187
波动率分析及估计 190
波动率的进一步讨论 200
第8章 度量金融市场风险的Copula方法 211
Copula理论及其在金融风险管理中的应用 212
市场的协同运动和Copula集合 221
Copula度量风险价值的Monto Carlo模拟 230
多元Copula理论简介 234
第9章 高频数据波动性 238
金融高频数据分析研究的现状 238
高频数据分析与建模 243
已实现波动 248
参考文献 258