第一章 绪论 1
二、本书的研究目的 6
一、中美投资银行一级市场业务的比较 8
三、结构安排 8
第二章 中美投资银行的历史发展 11
第一节 美国投资银行业的历史及趋势 11
一、《格拉斯——斯蒂格尔法案》与美国投资银行 11
二、战后投资银行业的发展 14
三、80年代以来现代投资银行的特点 15
第二节 中美投资银行发展模式的特点 17
一、分业与合业 17
三、资产管理 17
二、咨询顾问 18
二、市场主导与政府主导 20
第三节 比较与借鉴 21
一、中美投资银行发展现状的比较 21
二、美国投资银行发展历史的启示 24
第一节 基本工具 29
一、股票 29
第三章 投融资工具 29
二、债券 31
三、投资基金 36
第二节 衍生工具 40
一、期货、期权与互换 40
二、金融创新与金融工程 43
第三节 比较与借鉴 47
一、中美两国基本投资工具的比较 47
二、美国多层次投资工具体系对中国的借鉴意义 53
一、发行与承销 65
第四章 狭义的投资银行业务 65
第一节 一级市场业务 65
二、公募与私募 70
第二节 二级市场业务 74
一、证券经纪业务 75
二、证券自营业务 78
第三节 比较与借鉴 80
二、中美投资银行二级市场业务的比较 84
三、借鉴意义 86
第一节 兼并收购的模式及特点 92
一、概念 92
第五章 广义投资银行业务(一) ——兼并收购 92
二、模式 93
第二节 兼并收购的理论基础 101
一、公司理论 101
二、兼并收购的理论和假说 105
三、投资银行并购业务的实质 109
第三节 兼并收购的历史发展 110
一、第一次兼并浪潮 110
二、第二次兼并浪潮 112
三、第三次兼并浪潮 114
四、第四次兼并浪潮 115
五、第五次兼并浪潮 117
第四节 中国特色的资产重组 119
一、资产置换 120
二、借壳买壳 124
三、增发新股 130
第五节 比较与借鉴 133
一、中美投资银行并购业务的比较 133
二、中国投资银行业发展并购业务的障碍 135
三、借鉴 137
第六章 广义投资银行业务(二)——金融创新 140
第一节 金融工程 140
一、金融工具 141
二、金融技术 146
第二节 基金管理和资产管理 155
一、共同基金 156
二、对冲基金 165
第三节 其他 172
一、资产证券化 173
三、风险资本 186
第四节 比较与借鉴 195
一、金融工程 195
二、基金管理和资产管理 196
三、资产证券化 197
四、风险资本 198
第七章 投资银行的经营结构 201
第一节 投资银行的功能及业务结构 201
一、投资银行的功能分类 201
二、投资银行的业务结构 212
三、投资银行的风险收益结构 217
第二节 投资银行组织结构及管理 220
一、投资银行的企业制度形式 220
二、投资银行的组织结构 225
三、投资银行的内部管理 229
第三节 中美投资银行的行业格局和行业结构 239
一、中美投资银行的资本和资产规模 240
二、中美投资银行的行业竞争度和行业集中度 243
第四节 比较与借鉴 245
一、中美投资银行经营结构比较 245
二、美国投资银行经营结构的可借鉴之处 246
第八章 投资银行的外部市场环境 250
第一节 投资银行与其他金融机构 250
一、投资银行与商业银行 251
二、投资银行与保险公司 252
三、投资银行与养老基金 253
四、投资银行与共同基金 254
第二节 投资银行与货币市场 257
一、货币市场与资本市场 257
二、投资银行与货币市场 260
第三节 投资银行与资本市场 261
一、股权市场的分割 262
二、资本市场的市场层次：场内及场外交易 266
三、资本市场的主体：机构和个人 269
一、转轨经济和成熟市场经济 272
第四节 投资银行的市场经济基础 272
二、服务于国有企业改革 277
三、 中国产权流动的限制 280
第五节 比较与借鉴 282
一、中美投资银行的外部市场环境比较 282
二、美国投资银行的外部市场环境对中国的借鉴意义 284
第九章 中美投资银行业的监管比较 286
第一节 美国投资银行业监管立法 286
一、美国投资银行业监管立法回顾 287
二、美国投资银行业监管立法体系 288
三、各主要监管法律的主要内容 289
四、美国投资银行立法的最新变化 292
第二节 美国投资银行监管模式和监管体系 294
一、美国投资银行监管模式 294
二、美国投资银行监管体系和监管机构 295
第三节 美国投资银行业监管内容 299
一、投资银行资格审定及经营监管 299
二、对证券发行的监管 300
三、对证券交易的监管 301
四、信息披露工作的监管 302
五、对上市公司的监管内容 304
第四节 比较与借鉴 306
一、中美投资银行业监管比较 306
二、美国投资银行监管的可借鉴之处 318
第一节 美国投资银行国际化 322
一、历史考察 322
第十章 投资银行国际化 322
二、投资银行国际化的原因和特点 325
三、投资银行国际化风险和监管 330
第二节 中国投资银行国际化 333
一、中国投资银行国际化的内涵 333
二、中国投资银行国际化的现状 335
第三节 比较与借鉴 337
一、中美投资银行国际化比较 337
二、可资借鉴之处 339