目 录 1
第一篇 投资风险管理总论 1
第一章 风险和风险管理概述 1
1-1 风险和风险管理的涵义 1
1-2 风险管理的产生和发展 4
1-3 风险管理的目标和意义 7
1-4 风险识别和衡量的原则 10
1-5 风险管理的控制和对策 14
第二章 风险估计的数学方法 17
2-1 主观估计和客观估计 17
2-2 主观估计和量化 19
2-3 概率分布和风险度 21
2-4 概率树 25
2-5 外推方法 26
2-6 蒙特卡洛数学仿真方法 28
2-7 多因素相应关联效应的估计 31
第三章 风险的评价与决策 34
3-1 风险评价的主要方法 34
3-2 统计型评价与决策方法 36
3-3 在风险后果影响下的评价与决策 38
3-4 贝叶斯风险决策 39
3-5 效用理论与风险评价 43
3-6 风险评价与多目标决策 47
第四章 经济风险分析 49
4-1 经济风险与市场经济 49
4-2 风险成本和风险收益 52
4-3 经济风险的辨识和估计 54
第五章 经济风险与经济效率 60
5-1 经济效率的涵义 60
5-2 经济风险对经济效率的影响 62
6-1 经济创新及其源泉 68
第六章 经济风险与经济创新 68
6-2 经济创新的风险性 70
6-3 强化风险创新 73
第七章 经济风险与投资 76
7-1 投资的风险性 76
7-2 投资的风险效益分析 79
7-3 风险型和不确定型决策 84
7-4 多项组合的经济风险分析 87
8-1 我国恢复关贸总协定缔约国地位和风险国际传递 94
第八章 经济风险的国际传递 94
8-2 国际贸易、汇率、利率风险管理 99
第二篇 建设项目投资与风险管理 106
第一章 建设项目投资风险管理概述 106
1-1 建设项目投资与投资项目周期 106
1-2 建设项目投资的特点 106
1-3 建设项目投资决策的一般程序 107
1-5 建设项目投资风险因素分析 108
1-4 建设项目投资效益主要指标及判据 108
1-6 建设项目投资风险类型 110
1-7 建设项目投资风险防范 111
第二章建设项目的可行性研究 112
2-1 建设项目可行性研究概述 112
2-2 建设项目可行性研究的作用与依据 113
2-3 建设项目可行性研究的内容 114
2-4 工业项目可行性研究报告纲要 117
第三章 建设项目投资应当遵循的原则 143
3-1 以市场为导向的原则 143
3-2 以国家产业政策为前提的原则 144
3-3 以经济效益为核心的原则 145
3-4 以定量分析与定性分析相结合的原则 145
3-5 以专业化机构和集中集体决策相结合的原则 146
第四章 建设项目投资常用预测方法 146
4-1 建设项目投资预测的原则和步骤 146
4-2 建设项目投资常用预测方法 147
第五章 建设项目投资评价的原理和方法 160
5-1 建设项目投资评价的范畴和内容 160
5-2 建设项目投资评价的基本原则与程序 163
5-3 基础财务数据的测算与评价方法 164
5-4 财务效益分析 169
5-5 国民经济评价 172
5-5 项目的社会效益评价 177
第五章附录：建设项目经济评价的基本报表和辅助报表 179
第六章 盈亏平衡分析 199
6-1 直线平衡点分析 199
6-2 曲线平衡点分析 201
6-3 案例分析 202
第七章 敏感性分析 204
7-1 敏感性分析的步骤和内容 204
7-2 敏感性分析的方法 205
7-3 目标为内部收益率的风险分析 210
7-4 目标为贷款偿还期的风险分析 213
7-5 敏感性分析的应用要点及局限性 217
第八章 风险决策分析 218
8-1 风险决策分析方法概述 218
8-2 风险决策的条件和原则 219
8-3 风险决策的模拟 222
8-4 风险型决策的方案比较 232
8-5 决策树分析法案例 235
附录：建设项目投资业务法规文件选编 238
中华人民共和国固定资产投资方向调节税暂行条例 238
中华人民共和国固定资产投资方向调节税暂行条例实施细则 245
国家计划委员会、国家税务局关于实施《中华人民共和国固定资产投资方向调节税暂行条例》的若干补充规定 246
国家经委关于技术改造和技术引进项目管理程序的若干规定 250
国家计委关于报批项目设计任务书统称为报批可行性研究报告的通知 258
国家计委关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法 259
中国国际工程咨询公司建设项目评估暂行办法 261
国家计委、国务院外国投资工作领导组办公室印发《关于编制、审批外商投资项目可行性研究的规定》（内部试行）的通知 264
国家计委、建设部关于建设项目经济评价工作的若干规定 267
建设项目经济评价参数 269
第三篇 国际投资与风险管理 297
第一章 国际投资方式 297
1-1 国际直接投资 297
1-2 国际间接投资 306
1-3 其他国际投资方式 313
第二章 国际直接投资 318
2-1 国际直接投资的作用 318
2-2 国际直接投资的特点 322
2-3 国际投资的可行性研究 323
2-4 国际直接投资实例分析 326
第三章 国际证券投资 335
3-1 国际证券投资概述 335
3-2 国际债券投资 337
3-3 国际股票投资 346
第四章 国际投资风险管理 360
4-1 国际投资风险的分类 360
4-2 国际投资风险的估量 369
4-3 国际投资风险的控制 374
第五章 国际项目融资风险管理 377
5-1 国际项目融资的形式和特征 377
5-2 国际项目融资的结构 382
5-3 国际项目融资的风险管理 387
附录：国际投资业务法规文件选编 393
中华人民共和国中外合资经营企业法 393
中华人民共和国中外合资经营企业法实施条例 395
中华人民共和国涉外经济合同法 405
中华人民共和国中外合作经营企业法 408
关于解决各国和其他国家国民之间投资争端的公约 410
1-1 外汇的概念及内容 421
第一章 外汇汇率和外汇市场 421
第四篇 外汇资金与风险管理 421
1-2 外汇汇率的概念与分类 425
1-3 影响外汇汇率的因素 428
1-4 外汇市场的构成及功能 432
1-5 世界各国主要的外汇市场 436
1-6 外汇市场的业务活动 444
第二章 汇率变动及其对经济的影响 450
2-1 浮动汇率制度下汇率的变动 450
2-2 浮动汇率制度下的汇率管理 452
2-3 浮动汇率制度下的矛盾与投机 454
2-4 汇率变动对经济的影响 455
第三章 外汇资金风险管理 458
3-1 外汇风险及形成因素 458
3-2 外汇风险的分类 459
3-3 金融交易风险管理 461
3-4 交易结算风险管理 463
3-5 评价风险 465
第四章 外汇银行的外汇风险管理 470
4-1 外汇银行的头寸管理与风险的防范 470
4-2 远期外汇交易与风险的防范 474
4-3 外汇银行的投机业务与风险的防范 477
第五章 企业外汇风险的管理 481
5-1 准确预测货币汇率变化趋势 481
5-2 选择有利的计价货币 482
5-3 采取货币保值措施 484
5-4 用远期合同法 485
5-5 利用国际信贷 485
5-6 提前或延期结汇 486
5-7 利用对销贸易法 487
5-8 调整贸易价格 488
5-9 利率和货币进行调换 489
5-10 货币指数比 490
5-11 利用多种货币和特别提款权 491
5-12 其他几种弥补风险的方法 492
第六章 我国的外汇风险管理 494
6-1 我国的外汇风险战略 494
6-2 我国偿债高峰期防范风险的对策 497
6-3 货币互换在国际业务中的运用与实践 499
第七章 外汇风险管理实例 504
7-1 福费廷（Forfaiting） 504
7-2 欧洲货币风险管理 505
7-3 外汇风险防范实例 509
附录：外汇资金管理文件选编 519
中华人民共和国外汇管理暂行条例 519
结汇、售汇及付汇管理暂行规定 522
中国人民银行关于外汇兑换券流通和使用问题的通知 525
外汇帐户管理暂行办法 525
境内居民因私出境兑付外汇的有关规定 527
非贸易非经营性外汇财务管理暂行规定 529
中华人民共和国外资金融机构管理条例 530
中华人民共和国外资金融机构管理条例实施细则（试行） 534
机电产品进口管理暂行办法 540
配额产品进口管理实施细则 543
一般商品进口配额管理暂行办法 550
关于印发《特定产品进口管理实施细则》的通知 551
第五篇 证券投资与风险管理 559
第一章 证券投资运作分析 559
1-1 证券种类 559
1-2 证券投资 562
1-3 证券交易的基本程序 565
1-4 证券交易的基本方式 569
1-5 证券交易的动机、原则和要领 571
1-6 证券市场时机分析 574
1-7 证券投资环境分析 576
1-8 企业财务分析 580
1-9 证券等级分析 583
1-10 证券投资的技术分析方法 584
第二章 证券投资风险防范 589
2-1 证券投资风险 589
2-2 风险的主要来源 590
2-3 证券投资收益 596
2-4 有效证券组合分析 608
2-5 调整证券组合时机的几种方法 621
附录：证券投资业务法规文件选编 631
国务院关于加强股票、债券管理的通知 631
企业债券管理条例 632
中国人民银行关于设立证券交易代办点有关问题的通知 635
中国人民银行关于印发《跨地区证券交易暂行办法》的通知 636
中国人民银行关于印发《证券交易营业部管理暂行办法》的通知 637
证券公司管理暂行办法 638
深圳证券交易所营业细则 640
深圳证券交易所业务规则 644
深圳证券交易所章程 664
股票集中托管方案实施细则 667
深圳市股份有限（内部）公司管理细则 669
深圳市股票发行与交易管理暂行办法 671
证券交易所管理暂行办法 680
中国人民建设银行关于中国石化企业投资债券、中国电力企业投资债券 685
和国家投资公司债券承购包销的招标公告 685
第六篇期货投资与风险管理 689
第一章 期货场基本知识 689
1-1 期货交易性质及其发展 689
1-2 期货交易与证券交易比较 690
1-3 期货合约 692
1-4 保证金和佣金 694
1-5 商品期货交易的手续 695
1-6 国际间的主要交易所 697
1-7 商品期货交易结算所 699
1-8 我国的期货交易结构 700
第二章 期货交易的基本分析 702
2-1 为何要进行期货交易分析预测 702
2-2 期货市场上的商品价格 703
2-3 期货交易的基本分析预测法 707
第三章 期货交易的技术分析 714
3-1 为何要进行技术分析 714
3-2 期货交易的条形图分析 715
3-3 期货交易的波浪理论 727
3-4 移动平均的分析 736
3-5 摆动分析 738
第四章 期货交易行情研究 742
4-1 掌握期货交易技巧 742
4-2 五项基本交易原则 745
5-1 套利交易概论 747
第五章 套利交易 747
5-2 套利交易通则 748
5-3 套利交易的优点及风险限制 749
5-4 套利交易机会的把握 751
5-5 跨市套利、现金套利及双重套利 753
5-6 套利交易的原则 754
第六章 期货交易的对冲策略 760
6-1 卖出对冲交易 760
6-2 买进对冲交易 761
6-3 基准差价改变的预测 763
6-4 对冲交易的解除 768
6-5 流通现金货币的对冲 770
6-6 利率期货的对冲交易 771
第七章 市场订单的交易策略 774
7-1 交易订单的种类 774
7-2 浮动停止订单 779
7-3 市场交易订单规则 783
8-1 正确分析市场趋势 786
第八章 期货交易移动平均 786
8-2 正确使用两种不同的移动平均线 787
8-3 正确使用价格表示移动平均 788
8-4 简单移动平均法和指数移动平均法 789
8-5 十日价格水准平均数和二十日移动平均数 791
8-6 分析趋势法在使用上的优缺点 794
8-7 市场趋势跟随规则 794
第九章 期货交易计划 796
9-1 期货交易记录 796
9-2 拟定交易计划 799
9-3 一般性的交易规则 800
第十章 选择权期货交易 803
10-1 不同标的投资工具的选择权 803
10-2 期货市场风险衡量 804
10-3 合成期货与合成选择权 805
10-4 选择权的分散交易策略 807
10-5 利用选择权进行衡抵 809
10-6 浮动利率风险管理 812
10-7 利用选择权套利 812
第十一章 期货市场投机活动 815
11-1 期货投机的经济功能 815
11-2 期货市场投机者类型 816
11-3 期货投机的策略 817
11-4 期货市场投机的实例 818
附录：期货投资业务管理规章资料选编 821
工业品生产资料期货交易所管理暂行办法 821
期货经纪公司登记管理暂行办法 824
国家工商行政管理局关于贯彻执行《期货经纪公司登记管理办法》有关问题的通知 826
外汇期货业务管理试行办法 827
郑州粮食批发市场交易管理暂行规则 829
郑州粮食批发市场交易管理暂行实施细则 833
深圳有色金属期货经纪商管理管理暂行规定 839
深圳有色金属交易所管理暂行规定 842
深圳有色金属交易所交易规则 844
上海金属交易所管理暂行规定 849
上海金属交易所章程 851
上海金属交易所会员管理暂行办法 854
上海金属交易所商品期货交易规则 856
上海农业生产资料交易所管理办法 860
上海农业生产资料交易所交易规则 863
上海农业生产资料交易所章程 868
上海农业生产资料交易所会员管理条例 870
上海农业生产资料交易所会员违规违约处理实施细则（暂行） 872
上海煤炭交易所管理暂行规定 874
上海煤炭交易所业务规则（试行） 877
上海煤炭交易所章程 881
上海煤炭交易所会员管理暂行办法 884
上海石油交易所管理暂行规定 886
上海石油交易所章程 889
上海石油交易所会员管理暂行办法 891
中国国际期货有限公司上海石油交易所代理业务规则 893
苏州商品交易所期货交易管理暂行办法 899
苏州商品交易所（期货交易）章程 901
苏州商品交易所会员管理暂行办法 904
南京石油交易所管理规定 906
南京石油交易所交易管理规则（试行） 908
北京商品交易所管理条例（暂行） 910
北京商品交易所章程 913
北京商品交易所交易规则（试行） 919
北京商品交易所会员管理办法（暂行） 925
期货交易所合约格式 928
第七篇 银行信用与风险管理 931
第一章 银行信用风险管理概论 931
1-1 银行信用风险概论 931
1-2 银行信用风险原因分析 933
1-3 银行信用风险管理流程 935
1-4 银行信用风险管理策略 938
第二章 企业概况风险分析 940
2-1 企业概况风险及其来源 940
2-2 企业一般情况的调查与分析 942
2-3 企业概况风险分析的方法 945
第三章 企业生产风险分析 947
3-1 企业生产风险分析概述 947
3-2 企业生产风险典型及分析方法 951
第四章 企业资金与财务成果风险分析 956
4-1 企业需要外部提供信用的原因 956
4-2 企业财务报表简介 956
4-3 财务报表的比率分析 961
4-4 现金流量分析 964
第五章 企业贷款状况及偿还能力风险分析 966
5-1 企业贷款风险的种类和原因 966
5-2 企业资信分析的程序与方法 968
5-3 企业贷款风险的监测与测算 974
第六章 涉外经济活动的信用风险与案例分析 978
6-1 涉外经济活动的信用风险概述 978
6-2 对合资企业外汇信贷案例分析 979
6-3 对外贸企业信贷案例分析 981
第七章 银行信用风险测算 983
7-1 企业负债率与风险负债总额关系 983
7-2 企业风险负债测算 987
7-3 银行信用风险测算 988
7-4 企业负债率、总资产变现率和风险负债率、风险贷款率的关系 990
7-5 信用风险测算的敏感性分析 993
第八章 银行资产负债风险性管理 995
8-1 银行资产负债风险管理概述 995
8-2 银行资产负债风险的衡量 998
8-3 《巴塞尔协议》对资产风险权数的规定 1001
8-4 资产负债利率风险管理战略 1003
9-1 工业企业资产信用的实证分析 1010
第九章 对工业企业贷款风险的实证分析 1010
9-2 风险贷款测算的实证分析 1015
第十章 对商业企业贷款风险的实证分析 1019
10-1 对企业经营和管理的分析 1019
10-2 对企业的财务状况进行分析 1020
10-3 对企业贷款风险的分析 1022
第十一章 建立和完善银行贷款风险管理机制 1024
11-1 银行贷款风险的一般机理 1024
11-2 银行贷款风险引致因素的分析 1025
11-3 银行贷款风险管理机制的建立与完善 1027
附录：银行信用业务管理规章资料选编 1033
巴塞尔银行业条例和监管委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议 1033
深圳市银行业资产风险监管暂行规定 1046
中国农业银行深圳市分行贷款安全管理岗位责任制度奖惩办法 1053
中国农业银行深圳市分行贷款资产风险管理监测考核办法 1057
中国工商银行深圳市分行贷款资产风险管理试行办法 1065
中国工商银行深圳市分行贷款资产风险管理试行办法实施细则 1070
第八篇 信托投资与风险管理 1073
第一章 信托投资概述 1073
1-1 信托的概念、特点和种类 1073
1-2 信托投资的特征和方式 1076
1-3 信托投资机构 1079
1-4 信托投资机构的业务范围 1082
第二章 信托投资业务划分与运用方式 1085
2-1 信托投资资金来源与运用方式 1085
2-2 信托投资业务的内容分类 1087
2-3 信托业务 1088
2-4 委托业务 1097
2-5 证券投资信托业务 1098
2-6 信息咨询业务 1100
2-7 外汇信托投资业务 1102
3-1 信托投资的原则 1106
第三章 信托投资原则、条件和基本程序 1106
3-2 信托投资的条件 1108
3-3 信托投资的基本程序 1110
3-4 信托投资经济效益测算分析 1113
3-5 信托投资项目监督和管理 1120
第四章 信托投资风险管理 1123
4-1 信托投资风险的客观实在性 1123
4-2 信托投资风险的现实性 1125
4-3 信托投资风险的种类 1127
4-4 信托投资风险的承担主体及其权利与义务 1129
4-5 信托投资风险管理 1133
附录：信托投资业务管理规章资料选编 1135
中国人民银行金融信托投资机构资金管理暂行办法 1135
中国工商银行信托投资公司委托贷款办法 1137
中国银行信托咨询公司信托贷款办法 1138
中国银行信托咨询公司信托贷款审批与管理细则 1140
中国工商银行天津市分行信托公司保管箱租用章程 1146
中国工商银行天津市分行信托公司普通资金信托业务简则 1147
中国工商银行天津市分行信托公司特定资金信托业务简则 1148
中国工商银行天津市分行信托公司动产信托业务简则 1149
中国工商银行天津市分行信托公司集资信托业务简则 1150
中国工商银行天津市分行信托公司兴建职工宿舍信托贷款业务简则 1151
中国工商银行天津市分行信托公司耐用消费品信托放款业务简则 1151
中国工商银行天津市分行信托公司特约信托业务暂行办法 1152
郑州市工商银行信托公司财产信托业务试行办法 1153
郑州市工商银行信托公司信用签证试行办法 1154
第九篇租赁投资与风险管理 1156
第一章 租赁及其形式和范围 1156
1-1 租赁概述 1156
1-2 融资性租赁和服务性租赁 1165
1-3 本地租赁和国际租赁 1168
1-4 租赁的范围 1170
2-1 租赁的条件 1171
第二章 租赁业务的运行程序 1171
2-2 融资租赁业务运行程序 1172
2-3 国际租赁业务的运行程序 1173
2-4 经营租赁业务的运行程序 1177
2-5 我国租赁业务的现行做法 1177
第三章 租赁业务的财务管理 1183
3-1 租金的性质及构成要素 1183
3-2 租金的计算方法及应注意的问题 1184
3-3 承租人会计处理 1187
3-4 出租人会计处理 1192
3-5 租赁业务中的折旧与税收 1197
第四章 租赁投资决策分析 1200
4-1 租赁决策成功的前提条件 1200
4-2 租赁决策的基础理论 1201
4-3 租赁决策需要考虑的基本问题 1203
4-4 租赁投资决策分析 1207
5-1 租赁风险的类别 1213
第五章 租赁风险及其防范对策 1213
5-2 租赁风险防范对策 1215
第六章 租赁投资风险与保险 1218
6-1 租赁保险可以转移租赁风险 1218
6-2 租赁保险险别和分析 1218
6-3 租赁保险合同 1225
6-4 租赁保险的索赔与理赔 1227
附录：租赁投资业务管理规章资料选编 1229
租赁合同实例 1229
财政部关于国营工业企业租赁费用财务处理的规定 1245
财政部关于国营工业企业租赁固定资产有关会计处理问题的规定 1246
中国农业银行融资租赁试行办法 1247
中国人民建设银行信托投资公司融资租赁业务办法 1248
中国工商银行天津市分行信托公司微型电子计算机租赁办法 1250
中国工商银行天津市分行信托公司金融租赁信托业务试行办法 1251
中国银行信托咨询公司（部）办理加工装配补偿贸易业务试行办法 1252
中国银行信托咨询公司（部）办理国际租赁业务办法 1253
第十篇 房地产投资与风险管理 1256
第一章 房地产和房地产投资 1256
1-1 房地产业概述 1256
1-2 房地产投资 1261
1-3 房地产投资类型的选择 1263
1-4 房地产投资的风险与收益 1268
第二章 房地产投资的资金筹措 1272
2-1 房地产投资的资金来源 1272
2-2 金融融资和股票债券筹资 1275
2-3 筹资的风险分析 1279
第三章 房地产估价 1285
3-1 房地产价格的含义及构成 1285
3-2 房地产估价方法 1288
3-3 房地产估价程序 1293
4-2 海外房地产产业类型 1299
第四章 海外房地产投资 1299
4-1 海外房地产投资的产生与发展 1299
4-3 海外房地产投资环境 1300
4-4 海外房地产投资的运作 1302
4-5 中国海外房地产投资 1304
第五章 选择房地产投资形式和策略 1305
5-1 选择房地产投资形式 1305
5-2 选择房地产投资策略 1309
第六章 房地产投资的经营决策 1311
6-1 房地产投资经营决策的内容 1311
6-2 房地产投资经营决策的作用 1312
6-3 房地产投资经营决策的程序 1312
6-4 制定房地产投资经营决策的标准 1315
第七章 风险的不确定性分析 1317
7-1 房地产投资风险概率分析 1317
7-2 房地产投资风险效用分析 1322
7-3 房地产投资风险敏感性分析 1324
7-4 房地产投资风险模拟分析 1325
第八章 房地产投资决策方法 1328
8-1 使用概率分布的分析法 1328
8-2 确定型决策方法 1330
8-3 风险型决策方法 1332
8-4 不确定型决策方法 1334
8-5 投资回收期法 1336
8-5 创造工程法 1337
8-5 房地产开发评估的先进方法 1339
第九章 房地产投资风险实例分析 1343
9-1 实例1分析 1343
9-2 实例2分析（蒙特卡罗模拟方法的应用） 1344
附录：房地产投资业务法规文件选编 1350
中华人民共和国土地管理法 1350
中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例 1355
外商投资开发经营成片土地暂行管理办法 1358
中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例 1360
关于土地登记收费及其管理办法 1361
土地登记规则 1363
广东省经济特区土地管理条例 1367
广东省经济特区抵押贷款管理规定 1370
广州市房屋交易暂行办法 1373
深圳经济特区土地管理条例 1375
上海市土地使用权有偿转让办法 1378
深圳经济特区土地使用费征收办法 1382
北京市实施《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》办法 1387
建设银行住宅储蓄存款和住宅借款暂行办法 1390
上海兴业房产股份有限公司招股说明书 1395
附 录 1398
附录一 复利表和贴现表 1398
附录二 折现系数表 1471
附录三 投资业务常用汉英、英汉词汇 1488