第一篇 公司购并理论基础 7
第一章 导论 7
第一节 购并的概念 7
第二节 公司购并的类型 11
第三节 公开收购要约 22
第二章 公司购并的历史 27
第一节 美国公司购并简史 27
第二节 英国公司购并简史 31
第三节 西欧和日本公司购并简史 35
第四节 香港地区公司购并简史 39
第三章 公司购并理论及动因分析 44
第一节 西方公司购并理论及其评价 44
第二节 公司购并动因与效应分析 50
第四章 我国的公司购并 63
第一节 我国公司购并的生长点——“宝延”风波 63
第二节 我国公司购并的特点及问题 68
第三节 我国公司购并的法律问题思考 73
第一节 公司购并一般操作程序 83
第五章 公司购并的操作程序 83
第二篇 公司购并的策划与运作 83
第二节 上市公司购并程序 84
第三节 非上市公司购并程序 94
第四节 公司购并的途径 98
第五节 选用收购途径时应考虑的重要因素 100
第六章 公司购并战略分析 102
第一节 购并策略的制定 102
第二节 购并与多角化经营 103
第三节 公司购并整合策略 107
第四节 产品生命周期、经验曲线和PIMS方法 111
第五节 波士顿咨询公司的增长-市场占有率矩阵 115
第六节 指导性政策矩阵 118
第七章 目标公司的寻找 121
第一节 购并策划 121
第二节 积极式购并与机会式购并 124
第三节 决定购并策略的因素 128
第八章 公司购并的审查及财务评价 135
第一节 审查的意义、性质和范围 135
第二节 收购前的审查 137
第三节 对目标公司的商业审查 139
第四节 对目标公司财务审查的具体事项 147
第五节 收购审计和其他审核程序 149
第六节 收购的财务评价及实例分析 151
附录 公司购并商业检查的调查清单 155
第九章 公司购并的评估——上市公司评估 168
第一节 资产评估概述 169
第二节 帐面价值调整法 169
第三节 收益分析 171
第四节 市场比较法 177
第五节 资本资产定价模型 180
第十章 公司购并的评估模型及非上市公司的评估 184
第一节 三种主要的估算模型 184
第二节 影响非上市公司评估的因素 188
第三节 非上市公司的评估方法 191
第四节 商誉及其评估方法 197
第十一章 公司购并的出资方式 199
第一节 现金收购 200
第二节 股票收购 203
第三节 综合证券收购 207
第十二章 收购融资及财务规划 210
第一节 融资政策的选择 210
第二节 融资渠道及其分析 213
第三节 融资成本分析 219
第四节 公司融资方式的确定 221
第五节 采用杠杆收购时的资本结构规划 222
第十三章 公司购并运作中的技巧 228
第一节 公关技巧 229
第二节 谈判技巧 230
第三节 投标技巧 236
第四节 收购后付款技巧 238
第十四章 公司购并合同的签订 243
第一节 收购合同 243
第二节 股权收购合同 244
第三节 资产收购合同 248
第四节 关于风险分担条款的说明 249
第十五章 公司购并后的经营管理 251
第一节 购并后经营管理的主要问题 251
第二节 对目标公司经营政策的调整 258
第三节 协同与整合 260
第四节 就业和养老金 263
第十六章 反收购与反兼并策略 266
第一节 反购并的法律策略 267
第二节 反购并的管理策略 270
第三节 反购并的股票交易策略 273
第十七章 公司购并中的税收问题 277
第一节 税收与购并 277
第三篇 公司购并中的专题问题研究 277
第二节 目标公司 280
第三节 目标公司股东 281
第四节 兼并公司 282
第十八章 公司购并中的法律问题 284
第一节 购并涉及的法律问题 284
第二节 境外国家和地区对购并的法律监管 289
第三节 公司购并中的法律实务 302
第十九章 公司购并中的会计问题 311
第一节 公司购并的形式及其会计处理 311
第二节 公司合并会计报表的方法 312
第三节 被控股公司部分股份的合并报表 319
第四节 联营法与合并业务的会计处理 320
第五节 商誉的会计处理 323
第六节 股权取得日后合并会计处理 325
第七节 有关合并会计报表问题的总结 331
第二十章 公司合并 333
第一节 公司合并的含义与特征 333
第二节 公司合并的形式 334
第三节 公司合并的条件 336
第四节 公司合并协议 337
第五节 公司合并的法律程序 339
第二十一章 公司购并与投资银行 342
第一节 投资银行概述 342
第二节 投资银行在公司购并中的作用 353
第二十二章 公司购并中的股东权益 360
第一节 收购对双方股价的影响 360
第二节 公司私有化对股价的影响 363
第三节 股民在收购中的策略 367
第一节 跨国购并的涵义和作用 371
第二十三章 跨国购并及其法律环境 371
第二节 跨国购并的法律环境 375
第三节 买壳上市 389
第二十四章 公司购并中的中介机构 396
第一节 收购经纪人与财务顾问 396
第二节 会计师事务所 401
第三节 律师事务所 402
第四节 投资集团 403
一、国外公司购并十例 405
第四篇 公司购并案例精选 405
二、美国公司合并的目标：操纵市场 411
三、引人注目的美国银行业兼并浪潮 413
四、“宝延”风波 416
五、光大标购玉柴法人股 418
六、恒通受让棱光国家股 421
七、君安倡议改组万科 426
八、北海正大假收购苏三山 430
九、安卡莎收购华新标购要约 433
十、固特异公司标购战 442
十一、利信达集团有限公司收购要约 444
十二、可口可乐与百事可乐的收购战略 448
十三、收购石油回收设备公司分析 452
十四、通用发行新型普通股 464
十五、英特诺斯收购贝尔可 465
十六、垃圾债券 466
十七、可转换证券在收购中的应用 468
十八、NORWAY公司筹资方案选择 470
十九、KKR收购雷诺·纳比斯科 472
二十、LBO收购的教训 474
二十一、目光短浅的收购 476
二十二、收购伍尔沃思公司后的协同与重组 478
二十三、台湾宏基收购美国康点 485
二十四、美国联碳公司的“阵地保卫战” 487
二十五、尤诺卡公司的“焦土战术” 489
二十六、日本油墨化学工业公司的跨国收购 491
二十七、中资企业在香港“买壳上市”实例 494
二十八、华闽收购香港海裕公司要约 496
主要参考书目 502
后记 503