代序忘掉风险投资吗/价值中国网创始人&林永青 1
本书缘起 9
｜第一篇｜风险投资的点金术 3
第一章 别说你不知道风险投资 3
史上最成功的风险投资 3
风险投资的“官方”定义 6
风险投资产生多少超额利润 7
成就超额利润的独特商业模式 9
风险投资的成长轨迹 10
直面中国风险投资现状 14
第二章 风险投资的资金故事 16
风险投资的行业归属 16
此“私募”非彼“私募” 17
风险投资的行业结构与资金循环 18
风险投资的钱从哪里来 21
社保基金投资是主体 24
第三章 不同类别的风险投资 30
投资行业还是投资阶段 30
不同风险投资机构—基金、个人和公司 32
｜第二篇｜十步拿到风险投资 41
第四章 天使投资 41
何时找风险投资更合适 41
天使投资人之F4 44
一张难以入账的支票成就Google传奇 45
老师的眷顾奠定搜狐的基石 48
理想天使投资人的三个条件 50
天使投资会青睐你吗 52
天使投资的投资方式 53
如果天使堕落了，他会变成魔鬼吗 56
第五章 创业初期的公司安排 59
股权分配和行权计划 59
公司章程是这样的吗 65
大家都在一条船上—团队的组建与分工 69
带头大哥vs梦幻团队 69
家族企业不一定不好 71
第六章 风险投资青睐什么样的公司 74
风险投资的投资回报要求—五年、十倍、变现退出 74
投资门槛—每年两三亿元收入，三四千万元利润 78
决定是否投资的关键因素—4M模式分析 80
投资人的眼睛盯着哪里 86
寻找投资时机的爆破点 88
第七章 做个融资计划 90
接触风险投资商的准备 90
第一面很重要 93
百里挑一 94
融资就像谈恋爱 97
要不要找融资中介 97
是否找个帮手—律师、会计师、投资银行 99
他们到底对你的公司有没有兴趣 101
VC算术—读懂投资人的专业用词 104
一个非典型的融资历程 108
第八章 写好你的商业计划书 111
商业计划书是必要的吗 111
商业计划书的本质—用承诺换取投资人的支票 112
商业计划书要写些什么内容 114
商业计划书应多长 116
你要为你吹的牛皮负责任—商业计划书的三个秘密使命 118
写好商业计划书的十个基本要素 119
第九章 企业估值 133
你的公司值多少钱 134
不同阶段的公司，不同的估值方法 135
不要把精力只放在价格上 139
掌握融资时间和价格的平衡点 141
成交以后，把价格忘掉 142
这些价钱不算数 143
企业价值评估方法 146
算出一个估值区间 147
贴现现金流量法（DCF法） 153
第十章 投资协议条款清单 156
融资的里程碑 156
VC懂得比你多 159
这是律师的责任吗 161
真正签署投资协议还有哪些过程 163
标准的投资协议条款清单 166
解说Term Sheet之一：投资工具 168
解说Term Sheet之二：清算优先权 170
解说Term Sheet之三：对赌协议 173
解说Term Sheet之四：保护性条款 178
解说Term Sheet之五：董事会 179
解说Term Sheet之六：股票期权 182
知己知彼，百战不殆 184
“没有这条我们肯定做不了” 185
第十一章 尽职调查 186
你有勇气来个“裸奔”吗 186
尽职调查都调查些什么 189
哪些发现是尽职调查的死穴 195
如何应对风险投资商的尽职调查 200
第十二章 选择适合你的投资人 202
所托非人 203
VC也良莠不齐 205
哪些是你理想的投资人 207
不要过早引入策略投资人 208
融足够多的钱vs高估值 210
不找VC投资的理由一：没有风险投资也发展得很好 211
不找VC投资的理由二：有钱了容易犯有钱的错误 212
不找VC投资的理由三：设定的退出时间和退出策略压力 214
不找VC投资的理由四：给自己增加一群老板 214
中外VC投资程序大不同 216
第十三章 拿到风险投资之后 219
二次融资 219
到底需要几个VC 222
IPO的梦想与现实 227
不能坐等上市 231
出售也是不错的选择 235
企业要当儿子养，但是要当猪卖 238
｜第三篇｜了解中国最活跃的风险投资基金 241
第十四章 如何使用风险投资基金介绍 241
基金管理钱的数额 243
过去投资的公司 244
合伙人的情况 245
第十五章 中国比较活跃的九家风险投资基金 246
IDG技术创业投资基金 246
华禾投资 249
金沙江创业投资 250
崇德投资 252
软银赛富 254
红杉中国 258
英特尔投资 261
深圳创新投资集团 266
经纬中国 269
后记 271