第一章 导论 1
一、研究的背景和原因 1
二、研究德隆事件的现实意义 5
三、本书的基本结构 9
第二章 德隆系风险形成与处置 10
第一节 德隆系的诞生及其扩张 10
一、德隆系实业领域的形成 11
二、德隆系金融领域的形成 12
第二节 德隆危机的爆发及原因探析 13
第三节 德隆系风险形成与爆发的主要原因 16
一、德隆危机爆发的内部原因 17
二、德隆危机爆发的外部因素 19
第四节 德隆系风险处置的主要做法 22
一、德隆风险处置的主要过程 22
二、德隆危机处置的特点分析 24
第五节 德隆危机的处理经验 30
一、建立了强有力的组织领导体系和协调机制 31
二、遵循了市场化、法制化和专业化的原则 31
三、努力创新、积极探索，为完善相关制度和政策措施奠定基础 32
第三章 类金融控股企业集团的概念、模式和国际比较 38
第一节 类金融控股企业集团的概念 38
第二节 类金融控股企业集团构建的理论分析 40
一、类金融控股企业集团的形成体现了产业资本向金融资本转化的内在要求 40
二、企业构建类金融控股企业集团所获得的利益增长点 41
第三节 类金融控股企业集团的分类 43
一、资本溢出型 43
二、融资依赖型 44
第四节 类金融控股企业集团的发展模式 45
一、市场主导下的类金融控股企业集团的发展模式 45
二、政府主导下的类金融控股企业集团的发展模式 52
第五节 类金融控股企业集团的国际比较 59
一、美、日类金融控股企业集团的比较分析 59
二、形成不同产融结合模式的原因分析 61
三、中国类金融控股企业集团发展模式的选择 63
第四章 类金融控股企业集团的风险控制 71
第一节 类金融控股企业集团的输入型风险 71
第二节 类金融控股企业集团的运营风险 73
一、内部经营风险 74
二、外部性风险 80
第三节 中国类金融控股企业集团风险的特殊性 82
第五章 政府对类金融控股企业集团的监管 86
第一节 金融业的“准公共产品”特性 87
一、“准公共产品”的概念与特性 87
二、金融业的“准公共产品”特性 88
第二节 政府对类金融控股企业集团监管的边界分析 91
第三节 世界各国政府对类金融企业集团监管经验 94
一、各国类金融控股企业集团监管制度没有统一的模式 95
二、及时建立、健全相关监管法律制度 96
三、加强不同监管当局间的监管协调 96
四、注重实行对整体风险的监管 97
第四节 金融体系系统性风险的处置：国际比较 98
一、美国长期资本管理公司风险处置 99
二、台湾力霸集团的风险处置 102
第六章 促进我国类金融控股企业集团健康发展的对策 106
第一节 完善相关法律，强化金融监管 106
一、我国金融业监管的现状 107
二、强化对金融企业控股股东的监管 110
三、完善信托法律制度体系 112
第二节 加强监管、预警和控制风险 116
一、明确监管对象 117
二、类金融控股企业集团准入风险的控制 118
三、类金融控股企业集团的经营监管 121
第三节 完善监管协调机制，加强对整体风险的把握 125
一、明确监管协调的责任和程序 126
二、建立、健全类金融控股企业集团监管信息共享机制 128
第四节 进一步完善金融安全网建设，有效处置风险 130
一、推进存款保险制度建设 130
二、坚持政府支持下的市场化风险处置方式 132
附录1 德隆系实业领域的经营业绩：以沈阳合金为例 134
附录2 长沙市商业银行的处置案例 137
一、长沙市商业银行与德隆系的关系 137
二、长沙市商业银行对德隆债权的处置措施 137
三、处置经验和体会 139
附录3 金新信托乳品计划项目的处置案例 141
一、乳品计划项目简介 141
二、乳品计划项目的清算 141
三、最终处置办法 142
附录4 中富证券处置案例 144
一、德隆对中富证券的股权控制 144
二、中富证券的托管经营 145
三、中富证券的重组 145
四、中富证券重组后的交接 146
附录5 德隆是否属于资本溢出型的类金融控股企业集团 147
一、德隆对实业领域的经营业绩分析——以“老三股”为例 147
二、德隆的配股资金使用情况 149
三、德隆对银行信贷资金的运用成为“血库” 150
附录6 政府介入德隆危机的博弈模型分析 153
附录7 控股股东的控制权收益和投资行为分析 156
参考书目 157
后记 162