第一编 证券法律原理编第一章 证券的概念 3
第一节 什么是证券 3
理论背景 权利证券化 6
第二节 证券的法律特征 8
一、证券是财产性权利凭证 8
二、证券是投资性权利凭证 8
三、证券是流通性权利凭证 9
四、证券是要式性权利凭证 10
前沿争鸣 证券死了吗？ 10
第三节 证券的分类 12
一、金券、资格证券、有价证券 12
二、完全证券、不完全证券 13
三、政府证券、企业证券、金融证券 13
四、记名证券、无记名证券、指示证券 14
五、设权证券、证权证券 14
比较观察 美国法中的投资合同 15
第二章 证券法的调整范围 18
修法背景 我国证券法调整范围之争 20
第一节 股票 21
一、什么是股票 21
比较观察 中美股票市场发展历程 22
二、股票的内容 23
三、股票的分类 25
实务探讨 我国股票市场存在的问题 27
第二节 债券 28
一、债券概说 28
比较观察 西方主要国家债券市场发展现状 31
二、公司债券 31
三、政府债券 33
概念解析 金边债券 34
实务探讨 我国债券市场透视 35
第三节 投资基金份额 35
实务探讨 封闭式基金与开放式基金的发展比较 38
第四节 衍生证券 39
前沿焦点 为什么要特别关注股权类衍生产品？ 40
典型案例 首例权证信息披露纠纷案 42
第三章 证券法的基本原则 45
第一节 公开原则 46
比较观察 英国、美国法中的信息公开制度 48
概念诠释 信息披露准确性的内在要求 50
理论研究 质疑信息披露制度的学说 52
第二节 公平原则 53
第三节 公正原则 56
第四节 效率与安全原则 59
第四章 我国证券法的产生与发展 63
第一节 1998年《证券法》制定前的发展概况 63
法律文件介绍 1998年《证券法》出台前的证券立法 65
第二节 1998年《证券法》的制定 66
立法探讨 1998年《证券法》制定过程中的几点争议 68
第三节 2005年《证券法》的修订 70
修法背景 为什么要修订1998年《证券法》？ 70
第二编 证券法律行为编第五章 证券发行制度 81
第一节 证券发行概述 81
一、证券发行的含义 81
理论研究 证券发行的本质 83
二、证券发行的分类 85
立法探讨 公开发行界定之争 85
立法探讨 私募发行法律地位之确立 87
三、证券发行的条件 90
新法评析 新股发行条件的变化 94
第二节 证券发行的审核 96
一、证券发行审核制度 96
二、我国证券发行审核制度 99
历史考察 我国证券发行审核制度的演变 99
第三节 证券承销制度 102
一、证券承销的含义 102
二、证券承销的方式 103
概念诠释 证券承销团 104
三、证券承销协议 105
四、证券承销的义务 106
特别关注 超额配售选择权的引进 107
第四节 证券发行保荐制度 108
修法背景 证券发行保荐上市制度的确立 108
一、保荐制度的含义 109
比较观察 国外保荐人制度类型 110
二、保荐人的管理 112
三、保荐人的职责 113
实务探讨 保荐代表人的监管 116
第六章 证券上市制度 118
第一节 证券上市概述 118
一、证券上市的含义 118
二、证券上市的种类 119
三、证券上市条件 121
新法评析 证券上市条件的变化 122
第二节 证券上市程序 124
一、上市程序 124
立法探讨 证券上市申请的核准 126
二、证券的暂停上市、终止上市 127
“PT水仙”案 我国证券市场退出机制的正式确立 128
第七章 证券交易制度 131
第一节 证券交易概述 131
新法评析 证券交易制度的变革 131
一、证券交易的含义 132
法律适用 证券交易主体的限制 133
二、证券交易的方式 135
三、证券交易的场所 137
比较观察 英国股票交易的方法 138
修法背景 场外交易制度的演进 140
第二节 证券交易程序 141
一、开户 141
二、委托 142
三、申报 143
四、竞价成交 143
五、清算交收 144
第八章 上市公司收购制度 145
第一节 上市公司收购概述 145
一、上市公司收购的含义 145
修法背景 “一致行动”制度的引进 146
二、上市公司收购的类型 149
第二节 上市公司收购制度 151
一、一般规定 151
二、要约收购 153
理论研究 强制要约收购制度的存与废 155
三、协议收购 157
第三节 上市公司收购中的反收购制度 159
一、反收购制度的立法取向 159
二、反收购措施的简单介绍 160
重点解读 “毒丸”计划 162
第三编 证券法律主体编第九章 证券发行人与投资者 167
第一节 证券发行人 167
第二节 证券投资者 168
理论研究 证券公司与投资者之间关系的性质 168
实务探讨 机构投资者在我国证券市场的定位 170
比较观察 成熟投资者的界定 172
第十章 证券中介服务机构 174
第一节 证券公司 174
一、证券公司的概念 174
历史考察 证券经营机构在我国的演变 175
二、证券公司的设立、变更与终止 176
典型案例 沪版“带头大哥”案 177
新法评析 证券公司设立条件的变化 178
三、证券公司的业务 179
典型案例 证券公司的善良管理义务 180
四、证券公司的监管 183
实务探讨 我国券商的现状与问题 186
第二节 证券登记结算机构 188
一、证券登记结算机构的含义 188
历史考察 我国证券登记结算体制的演变 188
二、证券登记结算机构的设立与职能 189
三、证券登记结算机构的义务 192
新法评析 证券登记结算法律制度的完善 193
第三节 证券服务机构 195
一、证券服务机构的含义 195
二、主要的证券服务机构 196
典型案例 报道失实应否承担责任？ 197
三、证券服务机构的责任 199
典型案例 北京大成律师事务所受罚案 200
第十一章 证券市场监管组织 202
理论研究 证券市场监管的适度性 203
第一节 证券交易所 204
一、证券交易所的含义 204
历史考察 证券交易所的产生与发展 205
二、证券交易所的组织形式 206
前沿焦点 我国证券交易所的组织形式及其发展 207
三、证券交易所的组织结构 208
四、证券交易所的监管职能 210
前沿焦点 证券交易所对交易信息的权利 212
理论研究 证券交易所的限制交易权 214
理论研究 证券交易所监管上市公司权力的性质 218
五、证券交易所的法定义务 220
第二节 国务院证券监督管理机构 221
永恒话题 政府监管的地位与作用 221
一、国务院证券监督管理机构的含义 223
立法探讨 中国证监会的性质之争 224
二、中国证监会的监管职权 224
新法评析 证监会监管权力的扩大 226
三、中国证监会的法定义务 227
典型案例 海南凯立诉中国证监会案 228
第三节 证券业协会 230
立法探讨 证券业协会监管地位与职权的转变 230
一、证券业协会的含义 231
二、证券业协会的设立 232
三、证券业协会的组织 233
四、证券业协会的职责 236
典型案例 中国证券业协会解除大连证券公司会员资格案 237
第四编 证券法律责任编第十二章 证券法律责任 241
第一节 证券法律责任概述 241
立法探讨 证券法律责任制度的变革 241
一、证券法律责任的含义 242
二、证券民事责任的功能 245
三、证券民事责任的立法 247
特别关注 证券民事责任的一般条款与默示形式 248
第二节 证券民事责任主要类型 250
一、虚假陈述民事责任 250
典型案例 虚假陈述民事索赔第一案：“东方电子”案 253
理论研究 虚假陈述民事责任中因果关系的认定 255
典型案例 证券市场系统风险的判断依据 257
二、内幕交易民事责任 259
比较观察 内幕信息未公开性的判断 260
理论研究 内幕信息重大性的判断 262
立法探讨 内幕交易的构成 266
三、操纵市场民事责任 267
立法探讨 安定操作与操纵市场 268
比较观察 英国证券法中的操纵市场行为类型 272
修法背景 操纵市场行为的构成要件 275
四、欺诈客户民事责任 277
典型案例 鞍山证券公司严重违规被撤销案 279
五、短线交易民事责任 280
立法探讨 短线交易主体制度的演变 282
概念比较 短线交易与内幕交易 285
第三节 证券民事责任的实现机制 286
一、证券诉讼机制 286
比较观察 美国法中证券民事责任损害赔偿的计算方法 287
前沿争鸣 集团诉讼符合我国国情吗？ 291
二、非讼机制（ADR）在我国的选择 293
比较观察 美国证券争议仲裁制度的特色和优点 298