第一章 财务管理总论 1
第一节 财务管理概述 2
一、财务与财务管理 2
二、财务管理的环节 4
第二节 财务管理的目标 5
一、财务管理机构 5
二、财务管理的目标 5
三、现代企业中的代理制度 7
第三节 金融市场 9
一、金融市场的类型与作用 9
二、金融市场的构成要素 10
三、金融资产的价值决定 11
第二章 风险与收益分析 15
第一节 风险与收益的基本原理 16
一、资产的收益与收益率 16
二、资产的风险 20
第二节 资产组合的风险与收益分析 25
一、资产组合的风险与收益 25
二、非系统风险与风险分散 27
三、系统风险及其衡量 27
第三节 证券市场理论 29
一、风险与收益的一般关系 29
二、资本资产定价模型 30
三、套利定价理论 30
第三章 资金时间价值与证券评价 35
第一节 资金时间价值 36
一、资金时间价值的概念 36
二、资金时间价值的计算方法 36
第二节 普通股及其评价 49
一、股票与股票收益率 49
二、股票的评价 51
第三节 债券及其评价 52
一、债券的定义 52
二、债券的构成要素 53
三、债券的估价 54
第四章 项目投资和证券投资 59
第一节 投资概述 60
一、投资的含义 60
二、投资的种类 60
第二节 项目投资的现金流量分析 61
一、项目投资的含义 61
二、投资项目的类型与投资主体 61
三、项目计算期的构成和资金投入方式 62
四、项目投资金流量分析 62
五、净现金流量的确定 65
第三节 项目投资决策评价指标及其运用 68
一、投资决策评价指标及其类型 68
二、项目投资决策评价指标的运用 75
第四节 证券投资的目的、种类及风险 79
一、证券及其种类 79
二、证券投资的目的 80
三、证券投资的种类 81
四、证券投资的基本程序 81
五、证券投资风险 82
第五节 金融资产投资 84
一、股票投资 84
二、债券投资 85
三、基金投资 85
四、衍生金融资产投资 88
第五章 营运资金管理 100
第一节 营运资金的含义与特点 101
一、营运资金的概念 101
二、营运资金的特点 102
三、营运资金的管理原则 103
四、营运资金的周转 104
第二节 现金的管理 105
一、现金管理的目的与内容 105
二、现金管理的有关规定 106
三、现金的成本 106
四、现金回收的管理 107
五、现金支出的管理 108
六、最佳现金持有量的确定 108
第三节 应收账款的管理 112
一、应收账款的功能与成本 112
二、应收账款管理政策的制定 114
三、应收账款的日常控制 121
第四节 存货的管理 125
一、存货的功能与成本 125
二、存货的控制方法 126
三、及时生产的存货系统 135
第六章 筹资管理 139
第一节 企业筹资概述 140
一、企业筹资的含义与分类 140
二、筹资渠道与筹资方式 141
三、企业筹资的基本原则 142
四、资金需要量预测 143
第二节 权益性筹资 148
一、吸收直接投资 148
二、发行普通股 150
三、留存收益 153
第三节 长期负债筹资 154
一、长期借款 154
二、发行债券 155
三、融资租赁 157
第四节 短期负债筹资 160
一、短期借款 160
二、商业信用 162
三、应收账款转让 164
第七章 资金成本与资金结构 169
第一节 资金成本 170
一、资金成本的概念及构成 170
二、资金成本的作用 170
三、影响资本成本高低的因素 172
四、资金成本的计算 173
第二节 杠杆原理 187
一、经营风险和财务风险 187
二、杠杆效应的含义 188
三、经营杠杆 191
四、财务杠杆 195
五、复合杠杆 200
第三节 资金结构 205
一、资金结构概述 205
二、最佳资金结构的确定 210
三、影响资金结构决策的因素 216
四、资金结构的调整 217
第八章 收益分配 221
第一节 收益分配概述 222
一、收益分配的基本原则 222
二、确定收益分配政策时应考虑的因素 222
三、股利分配对公司股价的影响以及股利理论 224
第二节 股利政策 225
一、剩余股利政策 226
二、固定或稳定增长股利政策 226
三、固定股利支付率政策 228
四、低正常股利加额外股利政策 229
第三节 股利分配程序与方案 231
一、股利分配程序 231
二、股利分配方案的确定 232
三、股利的发放 234
第四节 股票分割和股票回购 235
一、股票分割 235
二、股票回购 236
第九章 财务预算 243
第一节 财务预算体系 244
一、财务预算概述 244
二、财务预算的功能与作用 244
三、全面预算体系 246
四、预算编制的原则和程序 246
五、预算编制的组织工作 247
第二节 财务预算的编制方法 248
一、固定预算与弹性预算 248
二、增量预算与零基预算 254
三、定基预算与滚动预算 256
第三节 日常业务预算和特种决策预算 259
一、日常业务预算 259
二、特种决策预算 270
第四节 现金预算与预计财务报表的编制 272
一、现金预算 272
二、财务费用预算 275
三、预计财务报表的编制 275
第十章 财务成本控制 282
第一节 内部控制概述 283
一、内部控制的基本概念及特点 283
二、内部控制的目标 284
三、内部控制的要素 284
四、内部控制制度设计的原则 286
五、内部控制的方法 286
第二节 财务控制 288
一、财务控制概述 288
二、责任中心 291
三、责任结算与核算 299
第三节 成本控制 303
一、成本控制的含义及制定原则 303
二、成本控制的程序 304
三、成本控制的分类 305
四、标准成本控制方法 305
五、成本控制的其他方法简介 313
第十一章 财务分析与业绩评价 319
第一节 财务分析的意义与内容 320
一、财务分析的意义 320
二、财务分析的内容 321
第二节 财务分析的方法 322
一、比较分析法 322
二、因素分析法 322
三、比率分析法 323
四、趋势分析法 324
第三节 财务指标分析 325
一、单项财务指标分析 325
二、综合财务分析 344
第四节 业绩评价 348
一、业绩评价的含义 348
二、业绩评价的内容 348
三、业绩评价指标 348
四、评价标准 349
五、评价方法 350
六、综合评价报告 352
参考文献 357
附录 358