第一篇 股票是从哪里来的——股票的概念和常识第一章 股票长啥样——认识股票 3
一 股票的概念 3
二 股票的内容 3
三 股票的性质 4
四 股票的特征 4
1．收益性 4
2．风险性 5
3．稳定性 5
4．不可偿还性 5
5．参与性 5
五 股票的分类及其特点 5
1．普通股 5
2．优先股 6
3．A股、B股、H股、N股和S股 7
4．国有股、法人股、公众股 7
5．绩优股与垃圾股 7
6．蓝筹股与红筹股 8
7．ST股和＊ST股 8
8．公司职工股与内部职工股 9
9．次新股 9
10．G股 10
11．成长股 10
12．收入股 10
13．周期性股 10
14．防守性股 10
15．投机性股 10
16．大盘股 10
17．小盘股 10
六 股票的代码 10
七 股票的功能 11
1．股票是筹集资金的有效手段 11
2．通过发行股票来分散投资风险 11
3．通过发行股票来实现创业资本的增值 11
4．通过股票的发行上市起到广告宣传作用 12
八 股票与储蓄的异同 12
九 股票与债券的异同 13
1．发行主体不同 13
2．收益稳定性不同 13
3．保本能力不同 14
4．经济利益关系不同 14
5．风险性不同 14
十 股票与基金的异同 14
1．发行主体不同 14
2．股票与投资基金的期限不同 15
3．股票与投资基金的风险及收益不同 15
4，投资者的权益有所不同 15
5．流通性不同 15
十一 股票与期货的异同 15
十二 股票与权证的异同 16
第二章 分享公司成长收益——股票价值投资 18
一 股息与红利的概念 18
二 股息的发放 19
三 送红股与转增股 20
四 配股与转配股 20
五 除权与除息 21
六 红利与配股权的有效期 22
七 红利的计算方法 23
八 派息的程序 23
九 股息、红利与投资回报 24
十 业绩增长与投资回报 25
第三章 股票的来历——股票与股份公司 26
一 股票来源于股份公司 26
二 股份公司的特点 27
三 股份公司的“三会”：股东大会、董事会、监事会 28
1．股东大会 28
2．董事会 29
3．监事会 30
四 股份公司的利润分配 31
五 上市公司的股票才可以自由买卖 32
第四章 有买有卖才有价——股票的发行与上市 33
一 公司股票上市的条件 33
二 股票上市监管制度 33
1．审批制 33
2．核准制 34
3．注册制 34
三 股票上市交易的原则 34
四 上市公司利润分配 34
五 上市公司信息披露制度（上市前） 35
1．招股说明书 35
2．上市公告书 36
六 上市公司信息披露制度（上市后） 36
1．定期报告 36
2．临时公告 36
七 上市公司的退市制度 38
八 “股权分置”的问题 39
九 股票的发行 39
十 股票发行方式 40
1．包销发行 40
2．代理发行 40
十一 股票的发行价格 41
1．面值发行 41
2．时价发行 41
3．中间价发行 41
4．折价发行 42
十二 股票发行常用术语 42
1．承销 42
2．代销 42
3．包销 43
4．承销团 43
5．公开发行 43
6．私募发行 43
7．平价发行 43
8．溢价发行 44
9．折价发行 44
10．两地上市 44
11．第二上市 45
12．战略投资者 45
13．超额配售选择权 45
14．法人配售发行方式 45
第二篇 买卖股票的交易场所——股票市场第五章 多空博弈的平台——股票市场介绍 49
一 证券公司 49
二 证券交易所 49
1．会员制 50
2．公司制 50
三 证券登记结算机构 50
四 证券服务机构 51
五 证券业协会 52
六 证券监督管理机构 52
七 做市商制度 53
1．集合竞价和做市商制度是两种交易报价制度 53
2．做市商的双向买卖价是如何得出的 54
3．我国的做市商制度的尝试 54
八 股市的分类 55
1．交易所市场 55
2．场外交易市场 55
3．第三市场 55
4．第四市场 55
九 股票的指数及其计算方法 56
十 我国的股票指数 57
1．上证股票指数 57
2．深证综合股票指数 57
3．深沪统一300指数 57
第六章 进入股市第一步——A股股票开户及交易 58
一 哪些人可以开户 58
二 开设A股股票账户 60
三 开设证券资金账户 61
四 账户的挂失与销户 62
五 网上炒股：享受“大户”的待遇 63
六 网上炒股流程 63
1．开户 63
2．办理CA数字证书 63
3．安装交易软件 64
4．登录 64
5．操作 64
七 网上炒股注意事项 64
八 股票交易112个核心概念 66
九 委托交易 78
十 限价委托、市价委托与撤单 79
1．限价委托 79
2．市价委托 79
3．撤单 80
十一 委托报价的技巧 80
十二 集合竞价 81
1．集合竞价成交的四个步骤 81
2．集合竞价中需要注意的问题 82
十三 连续竞价 82
十四 竞价成交的原则 84
十五 清算交割 85
1．清算的意义 85
2．清算程序 85
3．有关清算的一些规定 85
十六 过户 86
第七章 外币也可买股票——B股股票开户 88
一 开设B股保证金账户的程序及手续 88
二 开设B股证券账户的程序及手续 89
三 B股交易指南 89
1．上交所B股交易指南 89
2．深交所B股交易指南 91
四 A、B股交易规则比较 92
五 A、B股交易费用比较 94
六 A、B股非交易类费用比较 96
第八章 股市常添新面孔——新股及配股的发行与申购 98
一 新股申购流程 98
二 新股申购注意事项 98
三 新股申购配号查询 99
四 新股申购成本计算 100
五 新股申购技巧 101
六 新股投资是否零风险高收益 102
七 市场化定价对投资者申购新股的影响 102
八 当心“原始股”骗局 103
第九章 股市有风险，入市要谨慎——股市风险面面观 105
一 股市风险种类 105
1．市场风险 106
2．非市场风险 106
二 风险原因 106
1．利率引起的风险 107
2．物价引起的风险 107
3．市场引起的风险 107
4．企业引起的风险 108
三 机构大户设置陷阱的一般方法以及对策 108
1．造谣惑众 108
2．内幕交易 108
3．囤积居奇 109
4．瞒天过海 109
5．抛砖引玉 109
四 洞识其他投资者各种陷阱 109
1．虚假交易 109
2．制造假消息 110
3．压低进货与拉高出货 110
4．骗线的陷阱 111
5．持股操市 111
6．买空卖空 111
7．内幕交易 112
五 对待风险应有的态度 112
1．掌握必要的证券专业知识 112
2．认清投资环境，把握投资时机 112
3．确定合适的投资方式 113
4．制定周详的资金运作计划 113
5．正确选择投资对象 114
六 非系统性风险的规避 114
1．回避市场风险 114
2．防范经营风险 114
3．避开购买力风险 115
4．避免利率风险 115
七 系统性风险的防范 115
八 规避风险的六大策略 116
1．固定投入法 116
2．固定比例法 117
3．可变比例法 117
4．分段买高法 118
5．分段买低法 119
6．相对有利法 119
第三篇 炒股要有理性的头脑——股票基本面分析第十章 看得见与看不见的手——宏观因素对股市的影响 123
一 影响股票市场的宏观因素 123
1．利率 123
2．通货膨胀 124
3．汇率 125
二 影响股市的国内外重大政治因素 125
三 影响股市的国家重大政策 126
1．货币政策 126
2．产业政策 126
3．税收政策 126
4．财政政策 126
四 国家对股市的监督调控政策 127
五 自然灾害等突发事件对股市的影响 127
六 文化和心理因素对股市的影响 128
第十一章 价值投资的利器——行业、板块分析 130
一 行业的分类 130
1．我国证券市场的行业划分 130
2．证券市场投资实际应用的行业划分 130
二 行业、板块分析在股市投资中的作用 131
1．提供行业投资背景 131
2．确定行业投资重点 131
3．选择投资企业及持股时间 131
三 行业性质分析 132
四 行业生命周期分析 132
1．初创阶段 133
2．成长阶段 133
3．成熟阶段 133
4．衰退阶段 134
五 经济周期与行业分析 134
1．增长型行业 134
2．周期型行业 134
3．防御型行业 134
六 相关行业变动因素的分析 135
七 根据题材炒股 135
1．常用来炒作的题材 135
2．分析炒作题材 136
3．轮炒的策略 136
第十二章 选哪家的股票好——公司分析 138
一 公司总体战略分析 138
二 公司产品以及市场分析 138
1．产品的市场占有状态分析 138
2．产品品种分析 139
3．产品价格分析 139
4．销售能力分析 139
5．公司资源供应分析 139
三 公司文化和管理水平分析 140
1．公司文化分析 140
2．管理层素质 140
四 公司财务分析主要内容 141
1．收益性分析 141
2．安全性分析 141
3．成长性分析 141
4．周转性分析 141
五 识别上市公司的一些信号 142
六 比较分析法 143
1．横向比较 143
2．纵向比较 143
3．标准比较 144
七 比率分析法 144
1．收益性比率分析 144
2．安全性比率分析 145
3．成长性比率分析 146
4．周转性比率分析 147
八 资产负债表及其基本内容 148
1．资产负债表的内容 148
2．资产负债表的作用 152
九 投资者怎样使用资产负债表 153
十 利润分配表及其基本内容 154
十一 投资者怎么使用利润分配表 157
十二 现金流量表及其基本内容 159
十三 投资者怎样使用现金流量表 162
十四 财务报表的简要阅读法 163
1．查看主要财务数据 163
2．查看“重大事件说明”和“业务回顾” 163
3．查看股东分布情况 164
4．查看董事会的持股数量 164
5．查看投资收益和营业外收入 164
第四篇 从图表中寻找价值——股票技术分析第十三章 股市淘金的必备工具——技术分析及其理论 167
一 技术分析的含义 167
二 技术分析与基础分析的区别 167
三 技术分析方法的各个流派 168
1．指标派 168
2．切线派 169
3．形态学派 169
4．K线派 169
5．波浪派 169
四 技术分析的原则 170
五 道氏股价波动理论 171
1．道氏理论的基本要点 171
2．道氏理论的缺陷 171
六 波浪理论 171
1．波浪理论的四个基本特点 172
2．波浪的形态 172
3．波浪理论的缺陷 173
七 随机游走理论 173
八 空中楼阁理论 174
九 信心股价理论 174
十 股票股价理论 175
十一 亚当理论 176
1．亚当理论精要 176
2．亚当理论十大戒条 177
十二 江恩理论 177
1．江恩的时间法则 178
2．江恩循环理论 178
十三 相反理论 180
1．相反理论运用技巧 180
2．相反理论的量化数据 181
3．相反理论的引导意义 181
十四 黄金分割理论 182
1．黄金分割率的由来 182
2．黄金分割率的特点 182
3．黄金分割率在投资中的运用 182
十五 证券市场分析论 183
十六 趋势理论 185
1．如何确定股价变化的趋势线 185
2．如何根据趋势线确定买卖时机 186
3．如何判断趋势线的有效突破 187
十七 缺口理论 187
1．普通缺口 188
2．突破缺口 188
3．逃逸缺口 188
4．衰竭缺口 189
十八 趋势发展理论 189
十九 扇形理论 190
1．扇形原理 190
2．速度线 190
3．甘氏线 191
二十 迪威周期理论 192
第十四章 技术分析最常用的工具——K线图 194
一 技术分析基本工具 194
1．线形图 194
2．柱状图 195
3．点数图 195
4．K线图 196
二 K线图的各种形态以及含义 197
1．K线的意义 197
2．K线的特殊图形分析 198
三 K线的几种典型线势（一） 199
1．上升线势行情 199
2．反弹线势行情 200
3．下跌线势行情 201
四 K线的几种典型线势（二） 204
1．反转形态：头肩底 204
2．反转形态：复合头肩形 204
3．反转形态：单日（双日）反转 205
4．反转形态：圆形顶 206
5．反转形态：双重顶（底） 206
6．反转形态：三重顶（底） 207
7．反转形态：潜伏底 208
8．反转形态：V形和伸延V形 208
9．反转形态：喇叭形 208
10．反转形态：菱形 209
11．整理形态：对称三角形 209
五 使用K线组合应该注意的问题 210
1．应用K线时要注意的内容 210
2．研究K线必须重视的三个要素 211
第十五章 寻找稳健的图形——几种重要的股价走势 212
一 重要的稳赚图形：圆弧底 212
二 重要的稳赚图形：双底 214
三 重要的稳赚图形：突破上升三角形 215
四 重要的稳赚图形：突破矩形 217
五 强势股的走势特征 218
六 一般性的结论 219
第十六章 从历史数据中找价值——趋势型指标分析 220
一 移动平均线（MA） 220
二 振动升降指标（ASI） 222
三 均线差指标（DMA） 223
四 动向指数（DMI） 223
五 指数平均数（EXPMA） 225
六 平滑异同移动平均线 226
七 梅斯线（MASS） 227
八 抛物线转向（SAR） 228
九 三重指数平滑移动平均（TRIX） 228
十 布林线（BOLL） 228
十一 瀑布线 229
十二 佳庆变异率（VCI） 230
十三 十字过滤线（VHF） 232
十四 宝塔线（TOW） 233
十五 均量线 233
第十七章 有量才有市——超买超卖指数分析 235
一 威廉指数（％R） 235
二 乖离率（BIAS） 236
三 顺势指标（CCI） 237
四 随机指数（KDJ） 238
五 资金流量指标（MFI） 239
六 动量线（MOM） 240
七 震荡量指标（OSC） 241
八 心理线（PSY） 242
九 变动率指标（ROC） 243
十 相对强弱指标（RSI） 243
十一 终极指标（UOS） 244
第十八章 重要的选股标准——能量型指标 247
一 人气指标（AR）和意愿指标（BR） 247
1．AR指标 247
2．BR指标 247
3．AR与BR两指标的应用 247
二 压力支撑指标（CR） 248
三 简易波动指标（EMV） 248
四 正量指标（PVI） 249
五 负量指标（NVI） 250
六 能量潮（OBV） 250
七 指数点成交值（TAPI） 251
八 成交量比率（VR） 252
九 威廉变异离散量（WVAD） 252
十 成交笔数分析 253
十一 逆时针方向曲线 254
第十九章 大盘分析工具——大势指标分析 255
一 绝对广量指标（ABI） 255
二 涨落指数（ADL） 256
三 涨跌比率（ADR） 256
四 阿姆氏指标（ARMS） 257
五 广量冲力指标（BTI） 258
六 麦克连指标（MCL） 259
七 麦氏综合指标（MSI） 259
八 指数平滑广量指标（STIX） 260
九 支撑压力指标（MIKE） 261
十 逆势操作系统（CDP） 262
第五篇 实战操作——看盘、选股和操盘第二十章 大方向要正确——解读大盘信息 265
一 大盘以及部分名词 265
二 初学者如何看盘 266
1．看趋势 266
2．看成交量 266
3．看均线 266
三 如何查看分时趋势图 267
1．指分时走势图 267
2．个股分时走势图 268
四 如何查看K线技术趋势图 269
1．技术指标采样显示栏 269
2．移动平均线采样显示栏 269
3．移动平均线走势图 270
4．均量显示栏 270
5．均量线 270
6．成交量柱体 270
7．常用技术指标图形显示栏 271
五 从大盘上应该了解的主要内容 271
1．看开盘时集合竞价的股价和成交额 271
2．看半小时内股价变动的方向 271
3．看开盘后股票涨跌停板情况 271
4．从买盘和卖盘看主力意图 271
5．看支撑位和阻力位 272
6．看现手和总手数 274
7．看股价现在所处的位置，是否有买入的价值 274
六 关注开盘、中盘和尾盘 274
1．开盘 274
2．中盘 275
3．尾盘 276
七 关注买卖盘口的几个问题 276
1．散户买卖盘与主力买卖盘的区别 276
2．正确看待主动性买盘和抛盘 277
八 正确看待内盘和外盘 277
九 看盘时应该注意其他辅助显示栏信息 278
1．内外盘情况 278
2．分时曲线和黄金均价线 279
3．平均每笔手数与其均线的配合 279
十 有关盘面的几个常用术语 280
十一 怎样看待开盘放量上冲的细节 282
十二 怎样看待底部放量 283
十三 怎样看待底部无量涨停 284
十四 怎样看待放量涨停 285
十五 看清尾市拉抬的用意 286
十六 怎样看待盘中巨量 286
第二十一章 看准了再买——选股招术 288
一 选股原则 288
二 中短线选股技巧 289
1．积极参与市场热点 289
2．重点抓强势板块中的龙头股 289
3．上市公司公告蕴藏一定的个股机会 289
4．娴熟运用各种技术分析工具以帮助优化买卖时机 289
5．避开高风险的“地雷”股 290
三 成长性股票评估标准 290
四 牛市中如何选股 292
五 熊市中如何选股 293
六 守株待兔选股法 294
1．在特定的“购买地带”等候 294
2．购买跌价中的股票 294
3．采用“等候波浪的办法”购买股票 294
4．根据成交额发现购买时机 295
七 如何在涨停板上选股 295
八 差股的特征 298
九 如何对待股市中的消息 299
1．重视股市中的各种消息 299
2．警惕股市中的假消息 299
第二十二章 股市交易道法多——炒股招术 301
一 顺势投资法 301
二 安全线法 302
三 趁涨脱身法 303
四 以静制动法 304
五 拨档子法 305
六 杠铃投资法 306
七 板块联想涨跌法 307
八 计划模式法 307
1．等级投资计划 308
2．均价成本投资法 308
3．固定金额投资计划 308
4．固定比率投资计划 308
5．变动比率投资计划 309
第二十三章 天时也很重要——选时招术 310
一 新股上市投资技巧 310
1．新股发行时投资的技巧 310
2．新股上市时投资的技巧 311
二 分红派息时的投资技巧 312
三 行情不好时怎样选股 313
1．彷徨走势时投资的技巧 313
2．乖离走势时投资的技巧 314
3．淡季时投资的技巧 314
四 超买超卖时的投资策略 315
第二十四章 解读主力操盘的密码——从主力操盘中寻找机会 316
一 什么是主力 316
二 掌握主力的动向 317
1．主力选购的依据 317
2．主力进货的时机 318
3．主力操作的方式 318
4．主力轮炒手法分析 319
三 主力的基本手法 320
四 如何估算主力仓位轻重 321
1．根据吸货期的长短来判断 321
2．根据换手率来判断 321
3．根据大盘整理期该股的表现来分析 322
4．根据上升过程中的放量情况来判断 322
五 主力选择进庄的时机 322
六 主力吸货手法 324
1．吸货时表现出来的K线形态 324
2．吸货时成交量的变化 325
七 主力洗盘手法 326
1．洗盘时的常用手法 326
2．洗盘与出货的区别 327
3．洗盘中的试盘 328
4．巧用移动平均线 328
八 主力拉升手法 330
1．大幅拉升前的盘面特征 330
2．制造良好的技术形态 330
九 主力出货 331
1．主力出货的常用手法 332
2．识破多头陷阱 332
3．关注虚假内外盘 333
十 主力护盘的特征 334
1．以横盘代替下跌 334
2．拉尾市 334
3．顺势回落、卷土重来 334
十一 主力操盘的惯用伎俩 335
1．交易时间的惯用法 335
2．当日信息的常用知识 335
3．时间周期的常用常识 336
十二 散户跟随主力的要诀 336
十三 一般性的结论 338
第二十五章 赢在智慧而非运气——股市投资策略 339
一 根据股票规模选择不同的投资策略 339
1．大型股票投资策略 339
2．中小型股票买卖策略 339
3．投机股买卖策略 340
二 长线投资的策略 340
1．选择成长型的股票 340
2．选择受到政策背景支持的股票 341
3．选择获利能力强的股票 341
4．选择优良型的股票 341
三 顶部的判断策略 341
四 对待涨停的策略 343
五 对待垃圾股的策略 344
六 解套策略 345
1．主动性解套策略 345
2．被动性解套策略 346
七 炒股常用原则 346
1．戒盲目跟进 346
2．戒直线思维 347
3．戒逆大势而行 348
4．戒十全十美 348
八 赢家炒股经验谈 349
1．增值重要，保本更重要 349
2．炒股票似打仗，信息资料就是情报 349
3．专家意见，可以一听 349
4．买卖原则，低买高卖 349
5．不要盲目跟风，要有相反意见 349
6．精于计算，发掘低价股 350
7．注码有限，避免无限风险 350
8．投资组合，要符合个人目标 350
9．风险与收益，风险为重 350
10．把股票当熟人，不要当情人 350
第六篇 看看市场上还卖些别的什么——债券、基金、权证及其他第二十六章 稳定的收益——债券投资 353
一 什么是债券 353
二 债券的种类 354
三 上市的债券有哪些 356
四 债券的交易方式 357
1．现货交易 358
2．回购交易 358
3．期货交易 358
五 国债的种类 358
1．无记名式（实物）国债 358
2．凭证式国债 359
3．记账式国债 359
六 如何申购国债 360
七 什么是可转换债券 362
1．可转换债券转股 362
2．强制性转股 363
3．赎回 363
4．回售 364
5．本息兑付 365
八 什么是企业债券 365
1．企业债券发行申购 366
2．企业债券发行上市流程 366
3．利息支付与本息兑付 366
九 债券收益率的技术 367
十 债券投资风险 368
1．利率风险 368
2．物价因素 369
3．公司的经营风险 369
4．时间风险 369
5．流动风险 369
6．违约风险 369
第二十七章 分享股市的收益——投资基金 370
一 什么是基金 370
二 基金的种类 371
三 新手如何购买基金 372
1．了解基金的种类 372
2．选择适合自己的基金 373
四 证券投资基金的发行与上市 373
1．基金的发行和发行方式 373
2．封闭式基金是如何发行的 374
3．开放式基金是如何发行的 374
五 封闭式基金与开放式基金 375
1．封闭式基金 375
2．开放式基金 375
六 基金的申购 375
七 基金投资技巧 376
八 基金的收益以及分配方式 378
九 投资基金的风险 379
第二十八章 体验瞬间的刺激——投资权证 380
一 权证的基本概念 380
二 认股权证的基本要素 381
三 权证的风险 383
四 权证的手续流程 383
五 影响权证价格的因素 383
六 权证与A股交易规则的区别 384
七 如何行权 384