第一篇 企业经济活动与现金流量信息 2
1企业经济活动与现金流量 2
1.1企业资本变动的现金流量 2
股权资本 2
债务资本 3
1.2企业经营活动相关的现金流 5
固定资产与无形资产购置 5
存货购置与销售 6
影响存货购置现金流的重要项目 7
影响现金收入回流的重要项目 7
其他费用现金流 8
1.3企业对外投资现金流 8
短期投资 9
长期债券投资 9
股权投资 9
1.4其他现金流 10
1.5经济活动现金流量的平衡 10
2现金流量信息的披露 12
2.1现金流量信息的重要性 12
企业现金流量信息的功效 12
现金流量信息在企业内部管理上的功效 14
2.2现金流量表的作用和基本要求 17
现金流量表的作用 17
现金流量表的基本要求 21
2.3现金及现金流量 22
现金的定义 22
现金流量 22
现金流量的分类 23
2.4现金流量表的结构与内容 25
现金流量表的理论基础 25
现金流量的两种披露方法 27
现金流量表的结构 28
现金流量表的具体内容 31
3现金流量信息的常规分析与运用 39
3.1阅读现金流量报告的目的 39
3.2阅读现金流量表的方法 40
现金流量表主表的阅读 40
现金流量表附表的阅读 49
3.3现金流量信息的分析方法 50
相关比率分析 50
构成比率分析 53
动态比率分析 62
第二篇 企业现金流量信息应用的理论探讨 68
4企业经济活动与现金流量的互动机理 68
4.1国内外研究动态 68
国外研究动态 68
国内研究动态 69
4.2企业经济活动与现金流量 70
企业资本与现金流量 70
企业经营活动与现金流量的关系 72
对外投资活动与现金流量 73
企业经济活动现金流量的平衡 73
4.3企业经济活动与现金流量的互动机理 74
企业经济活动对现金流量的依从性 74
企业经济活动对现金流量的追从性 74
企业经济活动与现金流量的交融性 75
现金流量对经济活动的约束性 75
4.4本章小结 76
5企业现金平衡动力研究 77
5.1国内外研究动态 77
5.2企业经济活动状态与现金流量平衡关系 78
5.3企业现金平衡动力分析 79
企业不同发展时期现金流量的特点 79
企业现金平衡动力 80
5.4企业现金流量状态模型及其对企业的分类 82
现金流量表主要项目的运转规律 82
企业三种活动现金流量的特点 84
企业现金流量状态模型的设计 85
现金流量状态模型的应用 91
5.5现金平衡动力有效性研究 95
现金平衡动力有效性研究的意义 95
现金平衡动力的有效性研究方案设计 96
现金动力平衡有效性实证研究 97
5.6本章小结 111
6“现金利润”的价值研究 113
6.1现金流量信息含量的研究动态 113
国外研究动态 113
国内研究动态 115
6.2企业现金流量信息的核心内涵识别 118
马克思主义政治经济学中现金利润的影子 118
现金利润概念及内涵 118
现金利润的作用 120
6.3“现金利润”与会计利润的比较 123
现金利润与会计利润的联系 123
现金利润与会计利润的区别 126
6.4现金利润与会计利润相关性研究 128
现金利润与会计利润相关性分析的意义 128
现金利润与会计利润相关性研究方案设计 129
基于上市公司全样本的验证 129
基于上市公司指数股与上市电力公司的验证 131
相关性分析结论及其验证 134
6.5现金利润的预测效应研究 136
现金利润预测的理论模型设计 136
现金利润的预测效应分析 137
6.6本章小结 141
第三篇 现金流量信息与企业财务决策 144
7企业现金流量信息与财务决策 144
7.1现金流量信息与企业投资决策 144
现金流量与投资决策的相关研究 144
现金流量信息对企业投资决策的影响 146
7.2现金流量信息与企业资本决策 147
现金流量与融资（资本结构）的相关研究 147
现金流量信息对企业资本决策的影响 149
7.3现金流量信息与企业分配决策 150
现金流量与分配政策的相关研究 150
现金流量信息对企业分配决策的影响 152
8企业现金流量与投资决策效应研究 153
8.1现金流量信息与投资决策效应研究方案设计 153
研究方案与样本选取 153
变量设定与模型的构造 154
8.2现金流量信息与投资决策效应分析 155
具有投资行为的样本统计 155
回归结果分析 156
现金利润与会计利润对扩张规模影响的比较 156
9企业现金流量与资本决策效应研究 158
9.1具有投资行为的上市公司的融资概况 158
9.2现金流量信息对企业融资方式的影响 161
现金流量信息与企业融资方式效应研究方案设计 161
实证分析结果及解释 164
9.3现金流量信息对资本结构影响的效应研究 167
现金流量信息对资本结构影响效应研究方案设计 167
实证结果及分析 168
10企业现金流量与股利决策效应研究 172
10.1影响企业分配决策的因素 172
10.2现金流量对分配决策影响效应研究方案设计 173
上市公司股利分配的现状 173
现金流量与股利分配决策效应的研究方案 174
10.3实证结果分析 176
是否分配的影响因素分析 176
股利分配数量影响因素分析 177
第四篇 现金流量信息与企业财务评价 180
11现金流量信息对企业财务评价的影响 180
11.1国内外研究动态 180
国外研究动态 180
国内研究动态 181
11.2企业盈利能力评价指标 182
传统企业盈利能力评价指标 182
基于现金流量信息的企业盈利能力评价指标的建立 185
11.3企业营运能力评价指标 187
传统企业营运能力评价指标 187
基于现金流量信息的企业营运能力评价指标的建立 190
11.4企业发展能力评价指标 191
传统企业发展能力评价指标 191
基于现金流量信息的企业发展能力评价指标的建立 192
11.5企业偿债能力评价指标 193
传统企业偿债能力评价指标 193
基于现金流量信息的企业偿债能力评价指标的建立 197
11.6两种财务评价体系指标的对比 198
11.7本章小结 199
12基于现金流量信息的财务指标评价效应分析 200
12.1企业盈利能力指标评价效应分析 200
企业盈利能力指标的评价方案设计 200
两种企业盈利能力评价体系评价能力的实证研究 201
两种企业盈利能力评价体系评价能力的比较分析 204
12.2企业营运能力指标评价效应分析 205
样本选取及分析方法 205
营运能力指标评价能力的相关性分析 205
营运能力评价与盈利能力评价相关性分析 206
12.3企业发展能力指标评价效应分析 207
样本选取及分析方法 207
企业发展能力评价体系评价能力的比较分析 207
12.4企业偿债能力指标评价效应分析 208
企业偿债能力指标的评价能力比较分析 208
基于现金流量信息的企业偿债能力综合评价 209
125本章小结 223
附录 224
参考文献 233