第一章 金融市场总论 1
第一节 金融市场概述 1
一、金融市场的概念 1
二、金融市场的特点 2
三、金融市场建立的条件 2
第二节 金融市场分类 3
一、按交易对象分类 3
二、按交易期限分类 5
三、按交易场地分类 5
四、按金融资产交割时间分类 5
五、按交易地域和活动范围分类 6
第三节 金融市场的功能与作用 6
一、金融市场的功能 6
二、金融市场的作用 9
第四节 金融市场的产生与发展 10
一、金融市场的产生 10
二、金融市场的发展 11
三、我国金融市场的状况 12
四、金融市场未来发展趋势 13
本章小结 13
关键词 13
复习思考题 14
第二章 金融市场的构成 15
第一节 金融市场的主体 15
一、企业 15
二、政府部门 16
三、金融机构 16
四、机构投资者 17
五、居民家庭部门 19
第二节 金融市场的客体 19
一、货币头寸 20
二、票据 20
三、债券 21
四、股票 22
五、外汇 23
第三节 金融市场的中介机构 24
一、金融市场经纪人 24
二、金融中介机构 27
本章小结 31
关键词 31
复习思考题 31
第三章 同业拆借市场 32
第一节 同业拆借市场概述 32
一、同业拆借市场的概念 32
二、同业拆借市场的产生与发展 33
三、同业拆借市场的特点、功能与分类 34
第二节 同业拆借市场的交易方式与运作程序 36
一、同业拆借市场的参与者与支付工具 36
二、同业拆借市场的交易方式 38
三、同业拆借市场的运作程序 38
四、同业拆借利率的确定与利息的计算 40
第三节 我国同业拆借市场的发展和管理 43
一、我国同业拆借市场的发展 43
二、我国同业拆借市场的现存问题与运行特征 45
三、同业拆借市场的管理机制 49
第四节 世界一些国家的同业拆借市场 52
一、美国的同业拆借市场 52
二、日本的同业拆借市场 53
三、新加坡的同业拆借市场 53
四、其他国家的同业拆借市场 55
本章小结 56
关键词 57
复习思考题 57
第四章 票据市场 58
第一节 票据市场概述 58
一、票据的概念及特征 58
二、票据市场的概念及其构成要素 60
三、票据市场的种类 61
第二节 票据承兑市场 62
一、票据承兑市场的概念 62
二、票据承兑的范围 62
三、银行承兑汇票的特征 63
四、我国关于票据承兑的法律规定 64
第三节 票据贴现市场 65
一、票据贴现市场的概念及性质 65
二、票据贴现与银行贷款的区别 65
三、票据贴现的范围与种类 66
四、票据贴现的一般程序 68
五、我国关于票据贴现的法律规定 70
第四节 商业票据市场 71
一、商业票据市场的产生及融资特征 71
二、商业票据市场的发行人与投资者 72
三、商业票据的发行方式 73
四、商业票据的利率与法律规定 73
第五节 国际票据市场 74
一、商业汇票承兑与贴现市场 74
二、银行汇票承兑与贴现市场 75
本章小结 75
关键词 76
复习思考题 76
第五章 股票市场 77
第一节 股份制与股份公司 77
一、股份制 77
二、股份公司 77
第二节 股票与股票的发行 78
一、股票 78
二、股票的种类 79
三、股票的发行 80
四、新股申购 82
第三节 股票市场 84
一、股票市场的分类 84
二、我国的股票市场 85
第四节 股票交易 86
一、开户与委托 86
二、交易制度 88
第五节 股市信息系统 94
一、股市信息 94
二、股价指数 95
本章小结 98
关键词 98
复习思考题 98
第六章 债券市场 99
第一节 债券概述 99
一、债券的概念、功能及构成 99
二、债券的特点 99
三、债券的种类 100
四、几种主要的债券 101
第二节 债券市场 102
一、债券市场的概念 102
二、债券市场的分类 102
三、债券市场的形成 102
四、债券市场的作用 103
第三节 债券发行市场 104
一、债券发行市场概述 104
二、债券发行市场的主体与客体 105
三、债券市场的发行条件 106
四、债券的发行方式 107
五、债券收益率 108
六、债券偿还方式 110
第四节 债券流通市场 111
一、债券发行市场和债券流通市场的关系 111
二、债券的场内交易 112
三、债券的场外交易 113
第五节 债券市场管理 113
一、严格债券发行审核制度 113
二、规范债券发行程序 114
三、实行债券信用评级制度 115
本章小结 116
关键词 116
复习思考题 116
第七章 股票市场投资分析 117
第一节 股票市场投资的基本分析 117
一、宏观基本面因素分析 117
二、上市公司基本面分析 123
三、股票基本面分析 124
四、分红派息及其市场效应 126
五、消息及其市场效应 127
第二节 股票市场投资技术分析 127
一、技术分析的概念 128
二、技术分析的要素 128
三、图形分析 129
四、形态分析 131
五、指标分析 135
本章小结 142
关键词 142
复习思考题 142
第八章 投资基金 143
第一节 投资基金及其分类 143
一、投资基金 143
二、投资基金的分类 144
第二节 投资基金的产生与发展 148
一、早期投资基金的形成 148
二、第二次世界大战后投资基金的迅猛发展 149
第三节 投资基金概述 151
一、投资基金的特点 151
二、投资基金的长处 152
三、投资基金的局限性 153
第四节 投资基金的管理与运作 154
一、基金公司 154
二、基金的管理 155
三、开放式基金投资的原则 155
四、开放式基金投资的限制 156
第五节 投资基金的收益分配 157
一、开放式基金的收益分配原则 157
二、开放式基金的分红方式 157
第六节 投资基金的投资策略 158
一、基金管理公司的选择 158
二、把握好大势与投资时机 159
三、选择适合自己的基金 159
四、开放式基金的投资方法 160
本章小结 161
关键词 161
复习思考题 161
第九章 外汇市场 162
第一节 外汇市场的形成 162
一、外汇市场的概念 162
二、外汇市场的形成 162
三、外汇市场的发展 165
第二节 外汇市场的功能与特征 165
一、外汇市场的功能 165
二、外汇市场的特征 167
第三节 外汇市场的结构 167
一、外汇市场要素构成 167
二、外汇市场的分类 168
第四节 外汇市场的参与者与中央银行干预 170
一、外汇市场的参与者 170
二、中央银行干预 172
第五节 外汇市场运行机制 172
一、外汇市场运行机制的主要内容 172
二、美国、英国外汇市场的运行机制 174
三、我国外汇市场的运行机制 174
四、外汇市场的有效性 175
五、全球主要的外汇市场 176
本章小结 177
关键词 177
复习思考题 177
第十章 外汇市场交易及投资风险管理 178
第一节 外汇市场的交易方式与操作实务 178
一、即期外汇交易 178
二、远期外汇交易 181
三、掉期交易 183
四、套汇交易 184
五、套利交易 185
六、外汇期货业务 186
七、外汇期权业务 187
第二节 外汇市场行情分析 187
一、汇率决定的基本因素 187
二、基本分析 188
三、汇率走势的技术分析 191
第三节 外汇市场的风险与管理 194
一、外汇市场风险的概念和分类 194
二、外汇市场风险的管理 196
本章小结 197
关键词 198
复习思考题 198
第十一章 金融期货市场 199
第一节 金融期货市场的形成及功能 199
一、金融期货市场的产生和发展 199
二、金融期货市场的基本功能 201
三、金融期货市场交易的特征 201
第二节 金融期货市场的构成要素与规则 202
一、金融期货市场的组织结构 202
二、金融期货市场的管理体系 203
三、金融期货市场交易对象构成 204
四、金融期货市场交易种类构成 205
五、金融期货市场交易规则 205
第三节 外汇期货市场 206
一、外汇期货市场的产生 206
二、外汇期货市场交易特点和功能 207
三、外汇期货合约的规格 207
四、外汇期货套期保值交易 208
第四节 利率期货市场 208
一、利率期货概述 208
二、利率期货的品种结构 210
三、中长期国债期货合约的规格 211
四、中长期国债期货合约的价格决定 211
第五节 股票指数期货市场 212
一、股指期货的含义与股指期货交易的性质 212
二、股指期货市场期货合约规格、特点和方法 212
三、股指期货市场的规则 214
四、股指期货套购特点及套期保值 215
五、世界著名的金融期货市场 216
本章小结 217
关键词 218
复习思考题 218
第十二章 金融期货市场交易与操作实务 219
第一节 金融期货交易的基本操作与入市策略 219
一、金融期货交易操作程序 219
二、进入期货市场 220
三、入市交易准备 220
四、金融期货交易过程 221
五、金融期货交易的入市策略 221
第二节 影响金融期货交易的因素及交易技巧 225
一、金融期货因素 225
二、金融期货交易的策略与技巧 227
第三节 金融期货交易的操作 230
一、如何买卖股票指数期货 230
二、K线图 230
三、成交量、未平仓合约量与价格的关系 231
第四节 金融期权交易的操作 232
一、金融期权交易概况 232
二、金融期权交易的原理 232
三、金融期权交易的特征 233
四、金融期权的运作 234
本章小结 236
关键词 237
复习思考题 237
第十三章 国际金融市场 238
第一节 国际金融市场概述 238
一、国际金融市场的概念 238
二、国际金融市场的形成条件 238
三、国际金融市场的形成和发展 239
四、国际金融市场的作用 240
第二节 欧洲货币市场 242
一、欧洲货币市场的含义 242
二、欧洲货币市场的形成和发展 242
三、欧洲货币市场的业务 244
第三节 亚洲美元市场与离岸金融市场 247
一、亚洲美元市场 247
二、离岸金融市场 248
第四节 金融衍生市场 252
一、金融衍生市场概述 252
二、金融远期市场 254
三、金融期权市场 256
四、金融互换市场 261
本章小结 262
关键词 262
复习思考题 262
第十四章 金融市场法规与监管 263
第一节 金融市场法规 263
一、货币市场的法律法规 263
二、资本市场的法律法规 265
三、外汇市场的法律法规 269
四、保险市场的法律法规 273
第二节 金融市场监管 275
一、金融市场监管的必要性 275
二、金融市场发展趋势对监管的挑战 276
三、金融监管的内容 277
四、世界一些国家的金融监管体系 280
五、全球性监管框架的雏形 283
本章小结 287
关键词 287
复习思考题 287
第十五章 金融市场行为分析 288
第一节 金融市场行为的有效市场论分析 288
一、金融市场行为分析的理论基础 288
二、运用有效市场理论对金融市场参与者行为分析 290
三、有效市场理论的实证研究 293
第二节 金融市场行为的博弈论分析 296
一、金融博弈的重要性和必要性 296
二、金融博弈的优势战略与劣势战略 297
三、金融市场的新、旧博弈机制 298
四、金融博弈正、负对策均衡的市场效应 302
五、结论 303
第三节 金融市场波动性的理论分析 303
一、金融市场波动性的宏观原因 303
二、金融市场波动性的微观原因 305
三、非线性因素 307
第四节 政府干预金融市场波动的实证分析 308
一、投机攻击中政府声誉水平的描述性分析 308
二、三大市场上巨大的资金对抗 309
三、外围环境变化与强有力的政策干预 312
本章小结 314
关键词 315
复习思考题 315
主要参考文献 316