第一章 导言 1
第一节 研究背景及问题 3
第二节 研究方法 8
第三节 公司治理理论研究现状评述 9
一、董事会以及对经理人员的激励 11
二、所有权结构 13
第四节 对企业使命的再认识 20
一、长期利润最大化 20
二、组织资本最大化 22
第五节 研究假设及模型 25
第六节 研究对象及意义 28
第七节 研究思路及研究内容 31
本章小结 33
第二章 股东概论 35
第一节 股东概念及特性 37
第二节 股东类型 42
第三节 股东权利、义务与股东权利保护 47
一、股东权利与义务 47
二、股东权利保护 48
第四节 机构投资者 51
第五节 股东角色的历史演变 54
一、西方国家股东角色的演变 54
二、中国股东角色的历史演变 59
第六节 理想股东 62
第七节 公司治理中的信任与利益冲突 65
一、社会学中的治理 65
二、公司治理中的信任与利益冲突 68
第八节 上市公司利益冲突：一个分析框架 70
一、上市公司内部利益冲突：理论评述 71
二、上市公司利益冲突关系分析 74
三、对中国上市公司利益冲突关系的实证考察 80
四、股东之间的利益冲突的成因及解决途径 81
本章小结 85
第三章 大股东治理：理论分析 87
第一节 大股东相关理论综述 89
一、大股东的主要特征 90
二、大股东现状的国际比较 94
三、大股东的重要性 96
四、大股东与公司治理的相关性 103
五、关于最优股权结构的讨论 107
第二节 影响所有权结构的因素 111
第三节 大股东治理机制 114
一、公司治理机制 114
二、大股东治理机制 117
第四节 大股东偏好与公司的投资和融资行为 120
一、大股东的风险态度 121
二、大股东的资产偏好 123
第五节 大股东监督行为的模型分析 125
一、大股东监督的供给模型 126
二、持股量不同的大股东对公司监督行为的影响分析 128
第六节 大股东侵害对股票市场的影响效应分析 129
第七节 大股东侵害中小股东利益：关系分析 132
一、大股东侵害中小股东利益的理论分析 133
二、大股东侵害中小股东利益的测定 136
三、大股东激励 140
第八节 大股东侵害中小股东利益的程度分析与防范机制 142
一、大股东监督与侵害中小股东利益：一个理论前提 142
二、大股东侵害中小股东利益的模型分析 143
三、大股东侵害行为的防御和修正机制 148
四、本节结论 150
第九节 大股东合作与竞争：一个博弈分析 151
第十节 第一大股东控制权的测定 157
一、控制权理论的一个简要评述 157
二、第一大股东控制权：一个模型分析 160
三、本节结论 169
第十一节 案例：中国上市公司的大股东变更方式 170
本章小结 173
第四章 所有权结构.大股东的数量与公司治理 175
第一节 股权集中度与公司业绩：一个关系模型 177
一、关于股权集中度与公司业绩关系的文献回顾 178
二、股权集中度与公司业绩的函数关系模型 181
三、本节结论 188
第二节 大股东的数量与公司业绩的关系分析 188
一、大股东的数量与监督成本的关系 190
二、大股东的数量与监督收益的关系 191
三、大股东的数量与公司利润的关系分析 195
第三节 上市公司大股东的数量：一个总体考察 197
第四节 上市公司大股东的数量对公司董事会影响的实证分析 200
一、基本假设 200
二、数据描述与研究方法 202
三、大股东的数量对董事会构成的影响 205
四、大股东的数量对董事会决策的影响 209
五、大股东的数量对董事会构成影响的进一步实证分析 213
六、本节结论 215
第五节 上市公司大股东的数量对公司业绩影响的实证分析 216
一、基本数据 217
二、研究方法及结果 218
三、大股东的数量对公司绩效影响的进一步实证分析 221
四、本节结论 223
本章小结 223
第五章 上市公司大股东的数量对公司业绩影响的实证分析 216
第一节 公司控制权与大股东的竞争 227
第二节 大股东的竞争与合作：理论回顾 229
第三节 大股东的竞争：分析框架与假设 233
第四节 竞争性股权结构：上市公司的现实考察 238
第五节 大股东的竞争与公司治理变量的相关性分析 241
第六节 大股东之间的相互竞争对公司业绩的影响分析 245
本章小结 252
第六章 大股东的身份与公司治理 253
第一节 大股东的身份对公司董事会构成影响的实证分析 255
一、基本假设及样本描述性分析 255
二、研究方法和研究结果 257
三、本节结论 261
第二节 大股东的身份对公司业绩影响的实证分析 262
一、基本假设 262
二、数据描述和研究方法 264
三、数据分析结果 265
四、本节结论 271
第三节 机构投资者持股对盖事会治理特征影响的实证分析 271
一、基本假设和数据描述 271
二、研究方法和研究结果 274
三、机构投资者持股对董事会特征的影响：进一步实证分析 277
四、本节结论 278
第四节 机构投资者对公司绩效影响的实证分析 279
一、理论回顾和基本假设 279
二、研究方法和研究结果 282
三、机构投资者持股对公司绩效的影响：进一步实证分析 283
四、本节结论 284
本章小结 285
第七章 大股东持股与董事会行为 287
第一节 董事会行为：西方理论与中方观点评述 289
一、西方董事会行为理论综述 289
二、董事会行为：国内观点简评 303
第二节 大股东持股与董事会行为关系的实证分析 308
一、研究假设 308
二、样本资料与变量确定 311
三、实证研究结果 314
四、本节小结 317
第三节 大股东持股比例与董事会绩效关系研究 318
一、研究假设 318
二、样本资料与变量确定 319
三、实证研究结果 320
本章小结 323
第八章 结论与研究展望 325
参考文献 332
附录 350
附录1：主要符号表 350
附录2：样本公司信息 353
附录3：竞争性股权结构公司一览表 357
附录4：考察大股东数量时的样本公司一览表 360
附录5：利用1999-2007年数据的101家子样本公司一览表 364
附录6：董事会行为调查问卷 366
后记 375