企业融资篇 2
一、企业融资分类 2
二、企业融资方式的选择 3
三、企业融资与境外资本市场 5
（一）境外资本市场 6
（二）境外上市动因 6
（三）境外上市的优势 8
（四）境外上市的好处 9
（五）境外上市的途径 11
企业境外上市整体规划篇一、境外上市方式 14
（一）境外直接上市 14
（二）境外间接上市 15
（三）其他相关概念 20
（四）境外上市费用构成 31
二、境外上市时机和地点选择 31
（一）上市时机的选择 31
（二）上市地点的选择 32
三、境外上市架构设计 35
（一）企业境外上市公司架构设计类型 35
（二）企业境外上市架构设计的几点启示 40
四、境外上市重组 42
（一）改制与重组 42
（二）企业重组的内容 43
（三）企业重组应注意的方面和应符合的原则 44
（四）企业重组时需要考虑的因素 45
（五）企业上市前资产重组 45
五、境外上市财务整理 46
（一）业务重组和财务调整 46
（二）财务顾问在企业到境外上市中的作用 50
（三）选择财务顾问的标准 52
六、境外上市引进投资 54
（一）战略私募 55
（二）引进投资的程序 57
七、境外上市程序 60
（一）选好上市辅导机构 60
（二）构建上市工作小组 64
（三）配合做好尽职调查 64
（四）制定上市方案 66
（五）业务重组和财务调整 67
（六）引进战略投资者 68
（七）审批程序 68
（八）招股挂牌 69
八、境外上市外汇管理 74
（一）境外红筹上市外汇管理历程 74
（二）境外红筹上市外汇业务操作指南 78
（三）如何撰写商业计划书 96
九、境外上市常见问题 103
（一）过度包装或不包装 103
（二）缺乏长期规划，忽视企业内部管理 104
（三）只认钱，不认人，只想融资，不想规范化 104
（四）低估融资难度，以为靠小圈子就可以融到资金 104
境外资本市场篇 106
一、美国证券市场 106
（一）美国证券交易所概览 106
（二）美国证券市场上市方式 115
（三）中国公司赴美上市程序 131
（四）具体上市步骤 134
（五）中国企业美国上市回顾 150
二、香港证券市场 155
（一）香港证券交易所概览 155
（二）在香港联交所上市的条件 159
（三）中国企业香港上市的方式 163
（四）香港资本市场上市程序 169
（五）内地企业香港上市回顾 171
三、新加坡证券市场 176
（一）新加坡证券交易所概览 176
（二）中国企业在新加坡上市的主要方式 181
（三）新交所上市程序 184
（四）新加坡市场的“中国效应” 185
四、英国证券市场 186
（一）英国证券交易所概览 187
（二）伦敦证券交易所上市的运作程序 204
（三）在伦敦证券交易所上市需要的时间和费用 206
企业境外上市具体运作案例篇浙江玻璃：H股主板上市，谋求A股增发 210
金蝶国际：引入风险资本红筹创业板上市 212
捷美能源：比IPO更便捷的买壳上市 214
中远投资：依托境外资本市场高速扩张 216
反向收购成功，中国汽车系统公司买壳上市登陆纳斯达克 222
上海实业香港上市专题分析 224
国美电器：境外上市“三步曲” 228
锦恒汽车安全技术香港上市神话 231
复旦微电子香港创业板上市的秘诀 238
无锡尚德：境外上市“五步曲” 240
裕兴电脑：“红筹”模式 252
万得汽车在纳斯达克全球市场转板成功 254
百度公司纳斯达克上市 258
四方信息买壳案例 262
高品洗涤买壳案例 265
造壳上市案例 267
蒙牛香港上市之路 269
幸运之鹰，造壳登主板 272
德龙反购，钢铁热狮城 274
汨罗中天四点成功海外上市 276
境外上市法律法规篇 282
关于外国投资者并购境内企业的规定 282
国家外汇管理局关于《境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题》的通知 300
中华人民共和国外汇管理条例 304
个人外汇管理办法实施细则 313
中华人民共和国证券法 321
中华人民共和国中外合作经营企业法 355
保险资金境外投资管理暂行办法 359
关于进一步促进境外上市公司规范运作和深化改革的意见 375
关于涉及境内权益的境外公司在境外发行股票和上市有关问题的通知 381
国务院关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知 383
国务院证券监督管理委员会关于落实国务院《关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》若干问题的通知 385
合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法 387
国家外汇管理局关于境外上市外汇管理有关问题的通知 396
国家外汇管理局关于完善境外上市外汇管理有关问题的通知 399
国家外汇管理局、中国证监会关于进一步完善境外上市外汇管理有关问题的通知 403